4.275$: Altın, gözler Orta Doğu’daki çatışma ve Fed üzerinde kalmaya devam ederken ince buz üzerinde ilerliyor

• Altın, Fed toplantısının başlamasıyla salı günü erken saatlerde 4.300$ üzerinde ılımlı bir toparlanma gösteriyor.
• ABD Doları, Orta Doğu'daki çatışmanın genişlemesi, daha yüksek Petrol fiyatları ve şahin Fed beklentileri arasında haftalık zirvelerde seyrediyor.  
• Altın, şimdilik 4.275$ seviyesindeki kritik 50 günlük SMA'yı savunuyor; RSI ise hâlâ 50'nin altında.   

Altın salı günü erken saatlerde kısa süreliğine 4.300$ seviyesini yeniden kazanıyor ve 4.250$ civarındaki altı haftalık dip seviyelerden gelen ılımlı toparlanmayı sürdürmeye çalışıyor. Yatırımcılar, günün ilerleyen saatlerinde başlayacak iki günlük ABD Federal Rezervi (Fed) para politikası toplantısı öncesinde Orta Doğu'daki genişleyen çatışmayı yakından izliyor.

Altın, Fed toplantısı öncesinde kırılgan kalmaya devam ediyor

Son yükselişe rağmen Altın, Körfez'de tırmanan jeopolitik gerilimler, yüksek Petrol fiyatlarının tetiklediği enflasyon endişeleri ve Fed'in politika görünümüne ilişkin şahin beklentiler nedeniyle daha fazla aşağı yönlü harekete karşı kırılgan kalmayı sürdürüyor.

Pazartesi günü Reuters'a göre, "Yemen'in İran destekli militan grubu Husiler, Riyad'ın İran destekli Iraklı savaşçıları krallığın doğu-batı boru hattına yönelik bir saldırıdan sorumlu tutmasının ardından Suudi Arabistan'a yeni bir saldırı düzenledi. Körfez Arap devletleri de İran ile planlanan görüşmeleri erteledi,"

ABD-İran savaşının Orta Doğu'da tam kapsamlı bir bölgesel çatışmaya dönüşebileceğine ilişkin artan endişeler ve bunun sonucunda Petrol fiyatlarında yaşanan sıçrama, ABD Doları'nın (USD) başlıca para birimi rakipleri karşısında haftalık zirveler yakınında destek bulmaya devam etmesine neden oluyor. Bu da Altın'ın toparlanması için bir risk oluşturmaya devam ediyor.

Dolar ayrıca, özellikle önde gelen sektör temsilcilerinin gelişiminin yavaşlatılması yönündeki çağrılarının ardından, yatırımcıların yapay zekânın (AI) hızlı gelişimi ve kullanımına ilişkin şüphelerinden de fayda sağlıyor.

Ayrıca, Ağustos enflasyon raporundaki birkaç yukarı yönlü sürpriz ve beklentileri aşan Tarım Dışı İstihdam (NFP) verilerinin ardından bu hafta Fed'in faiz artırma olasılığının %92 olması, gösterge niteliğindeki ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirilerinin 2023'ten bu yana ilk kez kritik %5 seviyesini aşmasıyla birlikte, son ABD Doları yükselişini desteklemeye devam ediyor.

Scotiabank stratejistleri, son piyasa dinamiklerinin FOMC toplantısı öncesinde Dolar'ın güçlü tonunu haklı çıkardığını belirterek, "son yıllarda Fed faiz hamlesi için %70 veya daha yüksek risk işaret eden swap fiyatlaması, politika değişikliğinin neredeyse kusursuz bir göstergesi oldu; bu nedenle swap fiyatlamasına tepki olarak Dolar'ın yükselmesi anlaşılabilir." uyarısında bulunuyor. Ancak stratejistler, "görünüm etrafında hâlâ bazı riskler var" diyerek, senaryoların dengesinin Fed'in bir sonraki adımlarını nasıl iletişim kuracağına bağlı olduğuna dikkat çekiyor. Onlara göre, "Fed'den değişiklik yapılmayan bir karar piyasalar için şok olur ve USD için net bir olumsuzluk yaratır," hatta ek hamlelere açıkça bağlılık göstermeyen "az sıkılaşmacı" bir faiz artışı bile "muhtemelen USD üzerinde baskı yaratır." Bu çerçevede Scotiabank, "DXY'nin mevcut kısa vadeli faiz farklarının bulunduğu seviyeler için oldukça adil fiyatlandığını" değerlendiriyor ve "100 seviyesinin üzerinde kalacak daha fazla DXY kazancı, getiri farklarında önemli bir hareketin desteğini gerektirecek," diyerek "Fed'in bu ölçüde faiz artırmaya hazır olduğunun şu aşamada bizim için net olmadığını" ekliyor.

Bununla birlikte, şimdi tüm gözler Fed'in gelecekteki faiz artırımlarına ilişkin görüşünde; bu görüş, faiz artışı ve Başkan Kevin Warsh'ın sınırlı sözlerinin kesin olduğu düşünüldüğünde, Ekonomik Projeksiyonlar Özeti (SEP), yani sözde Nokta Grafiği ile öne çıkarılacak.

Bu arada, Orta Doğu'daki gelişmeler ve pozisyon yeniden ayarlamaları Altın fiyat hareketlerini yönlendirebilir ve parlak metalin oynaklığa açık kalmasına neden olabilir.

Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik

Günlük grafikte XAU/USD 4.310,80$ seviyesinde işlem görüyor ve 21 günlük ve 100 günlük basit hareketli ortalamaların (SMA) altında yer alırken 50 günlük SMA'nın yalnızca mütevazı biçimde üzerinde bulunması nedeniyle kısa vadede aşağı yönlü bir eğilim sergiliyor. 45 civarındaki 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) hafif negatif tonu koruyor ve fiyat üstteki hareketli ortalama bariyerlerini geri alamadığı sürece satıcıların üstünlüğünü koruduğunu gösteriyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 4.329,01$ civarındaki 100 günlük SMA ile örtüşüyor; bunun önünde 4.450,09$ civarındaki 21 günlük SMA'da daha güçlü bir direnç bulunurken, 4.539,58$ civarındaki 200 günlük SMA daha geniş bir aşağı yönlü çizgi oluşturuyor. Aşağı yönde ise 4.275,85$ seviyesindeki 50 günlük SMA ilk desteği sunuyor; bu seviyenin net biçimde aşağı kırılması, mevcut hareketli ortalama haritasında henüz devreye girmemiş önceki yatay seviyelere doğru daha derin düzeltme kayıplarının kapısını açacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)