EMTİA PİYASASI
Teknik Gör
Emtia Nedir?
Emtialar, diğer malların üretimi veya hizmetlerin sunulması için kullanılan hammaddeler veya temel ürünlerdir. Enflasyon dönemlerinde genellikle ön plana çıkarlar ve enflasyona karşı bir koruma aracı olarak işlev görürler. Özellikle altın, ekonomik belirsizliğe karşı bir koruma aracı olarak önemli bir psikolojik değere sahiptir.
Ancak diğer emtialar da ekonomik döngülerdeki değişiklikleri işaret edebilir. Ekonomik sağlığın barometresi olarak kabul edilen bakır fiyatlarının dip noktasına ulaşması ve yükselmesi, faiz oranı değişikliklerine duyarlı olan tahvil ve kamu hizmetleri için düşüş eğilimi sinyali verebilir.
Enerji fiyatları, enflasyon üzerinde psikolojik bir etkiye sahip olmasının yanı sıra, tüm ekonomiyi etkiler. Örneğin, yükselen petrol fiyatları, büyüme beklentilerini yavaşlatma eğiliminde olduğu için ekonomi üzerinde bir “vergi” görevi görür. Bu durum genellikle daha düşük faiz oranları ve daha yüksek tahvil fiyatlarına dönüşür.
EMTİALAR VE ABD DOLARI
ABD doları cinsinden fiyatlandırılan emtialar, genellikle ABD doları ile ters orantılı bir ilişki içindedir. Güçlü bir ABD doları, emtia fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturarak, bunları yatırımcılar için daha az cazip hale getirir.
Emtia grupları
Hisse senedi piyasalarındaki sektörlere benzer şekilde, emtia piyasası da her biri farklı ekonomik sinyaller veren birkaç gruptan oluşur.
Kıymetli metaller: Altın, Gümüş, Platinyum, ve Paladyum. Bakır, esas olarak endüstriyel amaçlarla kullanılmasına rağmen, genellikle bu kategoriye de dahil edilir.. Değerli metaller, algılanan parasal değerleri nedeniyle Foreks yatırımcıları arasında çok popülerdir.
Enerji: Petrol, arz şoklarına, petrol üreten ülke veya bölgelerdeki siyasi gerilimlere, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü'nün (OPEC) politikalarına ve gelişmekte olan ülkelerden gelen dalgalı talebe en yatkın olan emtiadır. Bu faktörler, bu piyasada işlem yapanlar için önemli riskler yaratmaktadır. Yüksek petrol fiyatları, enflasyonun artması ve büyümenin yavaşlaması ihtimalini artırarak hisse senetlerini olumsuz etkileme eğilimindedir.
Tahıllar: Tahıl fiyatları, ekim ve hasat dönemlerinin ticaret yapılabilir fiyat döngüleri oluşturduğu, sözde mahsul yılı boyunca dalgalanma gösterir. Ancak bu döngüler, öngörülemeyen hava koşullarından etkilenir. Başlıca tarım ürünleri arasında mısır, soya fasulyesi, buğday ve yulaf bulunur.
Yumuşak emtialar: Bu kategori kahve, portakal suyu, kakao, şeker ve pamuğu içerir.
Bazı emtialar, özellikle metal grubu, bozulmaz olmaları nedeniyle maddi varlıklar olarak kabul edilir. Öte yandan, gümüş ve altın, bileşimleri farklı olan Texas ve Brent ham petrolünün aksine, tüm ülkelerde tutarlı özelliklere sahip olma avantajına sahiptir.
SPOT ALTIN - GÜNLÜK GRAFİK
ABD DOLAR ENDEKSİ - GÜNLÜK GRAFİK
PALADYUM - GÜNLÜK GRAFİK
WTI HAM PETROL - GÜNLÜK GRAFİK
Emtia Para Birimleri
Emtia para birimlerinin emtia fiyatlarıyla ilişkili olduğu söylenir. Avustralya doları, Kanada doları ve Yeni Zelanda doları, bu para birimlerinin desteklediği ekonomilerin emtia değerlemelerine duyarlı olması nedeniyle emtia para birimleri olarak kabul edilir. Bu bağlamda, emtia para birimlerini değerlendirirken küresel ekonomik görünümü mutlaka dikkate alın. Her halükarda, korelasyon nedensellik değildir ve bu tür ilişkiler bozulabilir ve bozulmaktadır.
AUD/USD SPOT - 60 DAKİKALIK GRAFİK
AUD
Çin'in hammadde konusunda muazzam bir tüketici, Avustralya'nın ise metal, kömür ve tahıl konusunda önde gelen bir ihracatçı olması nedeniyle, Çin'den gelen güçlü talep algısı, Avustralya dolarının emtia fiyatlarıyla birlikte değer kazanmasına neden olabilir. Son on yılda Asya bölgesindeki büyüme patlaması, Avustralya ekonomisini desteklemiş ve beraberinde daha yüksek enflasyon seviyeleri getirmiştir. Bu durum, RBA'nın diğer büyük merkez bankalarına göre daha yüksek faiz oranlarını korumasının nedenini açıklamaktadır.
Özel AUD/USD sayfamızı ziyaret edin.
CAD/USD SPOT (KARŞILIKLI) - 60 DAKİKALIK GRAFİK
CAD
Kanada dünyanın en büyük beşinci altın üreticisi ve on dördüncü petrol üreticisidir. Bu nedenle, yüksek emtia fiyatları genellikle yerli üreticilere fayda sağlar ve ihracat gelirlerini artırır. Ancak bu pozitif korelasyon, Kanada dolarını ABD doları cinsinden daha pahalı hale getirir. Kanada ekonomisi ABD'den gelen dış talebe çok bağımlı olduğundan, güçlü bir Kanada doları Kanada ihracatına olan talebin azalmasına neden olabilir.
Özel USD/CAD sayfamızı ziyaret edin.
NZD/USD SPOT - 60 DAKİKALIK GRAFİK
NZD
Yeni Zelanda, öncelikle tarımsal emtia üreten bir ekonomidir (özellikle süt ürünleri ve et) ve bu nedenle metal ve enerji fiyatlarıyla CAD ve AUD'ye göre daha zayıf bir korelasyon sergiler. Ancak yine de, özellikle ana ticaret ortakları olan Avustralya, Amerika Birleşik Devletleri ve Japonya'nın küresel performansına karşı oldukça duyarlıdır. Emtia para birimi statüsü, Avustralya ekonomisine olan bağımlılığıyla da anlaşılabilir ve Avustralya emtia odaklı bir ekonomi olduğu için, Avustralya ekonomisini etkileyen herhangi bir değişiklik Yeni Zelanda'yı da etkiler. Japon yeni karşısında NZD, bir risk barometresi olarak görülebilir.
EMTİA PARA BİRİMLERİ VE ABD DOLARI, 21 DÜNYA PARA BİRİMİNDEN OLUŞAN SEPETE KARŞI NE KADAR YÜKSELİŞ EĞİLİMİ GÖSTERİYOR?
Yükseliş Yüzdesi Endeksi, dört ana para birimini (BIS istatistik kurumuna göre) en çok işlem gören 21 para birimi ile karşılaştırır. Bu para birimleri arasında Kore Won'u, Meksika Pezosu, Türk Lirası, Brezilya Reali vb. bulunur. Bu endeks, Nokta ve Şekil grafiklerinde alım sinyallerine göre para birimi çaprazlarının yüzdesini gösterir. Point and Figure grafikleri, en son çift tepe/dip alım veya satım sinyaline bağlı olarak objektif olarak yükseliş veya düşüş eğilimi gösterme özelliğine sahiptir. Yükseliş Yüzdesi Endeksi, hisse senedi endekslerinde kullanılan bir genişlik göstergesidir ve mantığı FXStreet.com tarafından döviz gücünü ölçmek için benimsenmiştir.
Endeks, %0 ile %100 arasında değişen değerlerle bir osilatör olarak okunabilir. Endeks, GMT kapanışında günlük olarak güncellenir ve 5 gün önceki aynı verilerle karşılaştırılır.
En son Emtia Analizleri
Editörlerin seçtikleri
EUR/USD, TÜFE verilerinin ardından USD'nin güçlenmesiyle 1,1200'nin altına düşüyor
EUR/USD paritesi günün ikinci yarısında aşağı yönlü baskı altında kalmaya devam ediyor ve 1,1200'ün altında işlem görüyor, bu süreçte pazartesi günkü kazançlarının büyük bir kısmını siliyor. ABD'den gelen son verilerin TÜFE'nin ekim ayında beklenenden daha fazla arttığını göstermesinin ardından ABD Doları (USD) güç topluyor ve pariteyi baskı altında tutuyor.
GBP/USD, ABD enflasyon raporunun ardından 1,3400 seviyesinin altına geriledi
GBP/USD paritesi salı günü yeni bir aşağı yönlü baskı altına giriyor ve pazartesi günkü kazançlarını sürdüremeyerek 1,3400 seviyesinin altında işlem görüyor. Beklentiden daha güçlü aylık TÜFE verilerinin ardından Dolar toparlanıyor ve bu da paritenin daha da gerilemesine neden oluyor.
USD/JPY zayıf Japon verileriyle 158,00 seviyesini yeniden alıyor; odak ABD TÜFE verilerine kayıyor
USD/JPY salı günü Asya seansında bir miktar dip alıcı çekiyor ve Japonya'nın Hanehalkı Harcamaları'ndaki düşüşün BoJ Görüşler Özeti'ndeki sıkılaşmacı tonu dengelemesiyle 158,00 seviyesini yeniden ele geçiriyor, bu da Japon Yeni'ni zayıflatıyor. Ayrıca, Fed faiz artırımı beklentileri güvenli liman ABD Doları'nı ve döviz çiftini destekliyor. Piyasanın odağı şimdi önemli ABD TÜFE raporunun açıklanmasına kayıyor.
Altın, ABD enflasyon verilerinin ardından 4.000 dolara yaklaşıyor
Ons Altın, pazartesi günkü yükselişinin büyük bir kısmını geri vererek salı günü ons başına 4.000$ sınırına yaklaşıyor. Değerli metaldeki düşüş, ABD enflasyon rakamlarının ardından ABD Dolarının güçlü performansı ve yükselen ABD Hazine tahvil getirilerini takip ediyor.
WTI Ham Petrol, Trump'ın ABD-İran geriliminin azalabileceğine işaret etmesiyle 89,50 $ civarına düştü
West Texas Intermediate petrol fiyatı, önceki gün neredeyse yatay seyretmesinin ardından değer kaybediyor ve pazartesi günü Asya saatlerinde 89,60$ civarında işlem görüyor. Ham petrol fiyatları, ABD Başkanı Donald Trump'ın İran'ın nükleer programı etrafındaki müzakerelerde ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasında önemli ilerleme sağlanması halinde İran'a yönelik daha fazla askeri saldırının "son derece düşük ihtimal" olduğunu belirtmesinin ardından düştü.