EMTİA PİYASASI
Teknik Gör
Emtia Nedir?
Emtialar, diğer malların üretimi veya hizmetlerin sunulması için kullanılan hammaddeler veya temel ürünlerdir. Enflasyon dönemlerinde genellikle ön plana çıkarlar ve enflasyona karşı bir koruma aracı olarak işlev görürler. Özellikle altın, ekonomik belirsizliğe karşı bir koruma aracı olarak önemli bir psikolojik değere sahiptir.
Ancak diğer emtialar da ekonomik döngülerdeki değişiklikleri işaret edebilir. Ekonomik sağlığın barometresi olarak kabul edilen bakır fiyatlarının dip noktasına ulaşması ve yükselmesi, faiz oranı değişikliklerine duyarlı olan tahvil ve kamu hizmetleri için düşüş eğilimi sinyali verebilir.
Enerji fiyatları, enflasyon üzerinde psikolojik bir etkiye sahip olmasının yanı sıra, tüm ekonomiyi etkiler. Örneğin, yükselen petrol fiyatları, büyüme beklentilerini yavaşlatma eğiliminde olduğu için ekonomi üzerinde bir “vergi” görevi görür. Bu durum genellikle daha düşük faiz oranları ve daha yüksek tahvil fiyatlarına dönüşür.
EMTİALAR VE ABD DOLARI
ABD doları cinsinden fiyatlandırılan emtialar, genellikle ABD doları ile ters orantılı bir ilişki içindedir. Güçlü bir ABD doları, emtia fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturarak, bunları yatırımcılar için daha az cazip hale getirir.
Emtia grupları
Hisse senedi piyasalarındaki sektörlere benzer şekilde, emtia piyasası da her biri farklı ekonomik sinyaller veren birkaç gruptan oluşur.
Kıymetli metaller: Altın, Gümüş, Platinyum, ve Paladyum. Bakır, esas olarak endüstriyel amaçlarla kullanılmasına rağmen, genellikle bu kategoriye de dahil edilir.. Değerli metaller, algılanan parasal değerleri nedeniyle Foreks yatırımcıları arasında çok popülerdir.
Enerji: Petrol, arz şoklarına, petrol üreten ülke veya bölgelerdeki siyasi gerilimlere, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü'nün (OPEC) politikalarına ve gelişmekte olan ülkelerden gelen dalgalı talebe en yatkın olan emtiadır. Bu faktörler, bu piyasada işlem yapanlar için önemli riskler yaratmaktadır. Yüksek petrol fiyatları, enflasyonun artması ve büyümenin yavaşlaması ihtimalini artırarak hisse senetlerini olumsuz etkileme eğilimindedir.
Tahıllar: Tahıl fiyatları, ekim ve hasat dönemlerinin ticaret yapılabilir fiyat döngüleri oluşturduğu, sözde mahsul yılı boyunca dalgalanma gösterir. Ancak bu döngüler, öngörülemeyen hava koşullarından etkilenir. Başlıca tarım ürünleri arasında mısır, soya fasulyesi, buğday ve yulaf bulunur.
Yumuşak emtialar: Bu kategori kahve, portakal suyu, kakao, şeker ve pamuğu içerir.
Bazı emtialar, özellikle metal grubu, bozulmaz olmaları nedeniyle maddi varlıklar olarak kabul edilir. Öte yandan, gümüş ve altın, bileşimleri farklı olan Texas ve Brent ham petrolünün aksine, tüm ülkelerde tutarlı özelliklere sahip olma avantajına sahiptir.
SPOT ALTIN - GÜNLÜK GRAFİK
ABD DOLAR ENDEKSİ - GÜNLÜK GRAFİK
PALADYUM - GÜNLÜK GRAFİK
WTI HAM PETROL - GÜNLÜK GRAFİK
Emtia Para Birimleri
Emtia para birimlerinin emtia fiyatlarıyla ilişkili olduğu söylenir. Avustralya doları, Kanada doları ve Yeni Zelanda doları, bu para birimlerinin desteklediği ekonomilerin emtia değerlemelerine duyarlı olması nedeniyle emtia para birimleri olarak kabul edilir. Bu bağlamda, emtia para birimlerini değerlendirirken küresel ekonomik görünümü mutlaka dikkate alın. Her halükarda, korelasyon nedensellik değildir ve bu tür ilişkiler bozulabilir ve bozulmaktadır.
AUD/USD SPOT - 60 DAKİKALIK GRAFİK
AUD
Çin'in hammadde konusunda muazzam bir tüketici, Avustralya'nın ise metal, kömür ve tahıl konusunda önde gelen bir ihracatçı olması nedeniyle, Çin'den gelen güçlü talep algısı, Avustralya dolarının emtia fiyatlarıyla birlikte değer kazanmasına neden olabilir. Son on yılda Asya bölgesindeki büyüme patlaması, Avustralya ekonomisini desteklemiş ve beraberinde daha yüksek enflasyon seviyeleri getirmiştir. Bu durum, RBA'nın diğer büyük merkez bankalarına göre daha yüksek faiz oranlarını korumasının nedenini açıklamaktadır.
Özel AUD/USD sayfamızı ziyaret edin.
CAD/USD SPOT (KARŞILIKLI) - 60 DAKİKALIK GRAFİK
CAD
Kanada dünyanın en büyük beşinci altın üreticisi ve on dördüncü petrol üreticisidir. Bu nedenle, yüksek emtia fiyatları genellikle yerli üreticilere fayda sağlar ve ihracat gelirlerini artırır. Ancak bu pozitif korelasyon, Kanada dolarını ABD doları cinsinden daha pahalı hale getirir. Kanada ekonomisi ABD'den gelen dış talebe çok bağımlı olduğundan, güçlü bir Kanada doları Kanada ihracatına olan talebin azalmasına neden olabilir.
Özel USD/CAD sayfamızı ziyaret edin.
NZD/USD SPOT - 60 DAKİKALIK GRAFİK
NZD
Yeni Zelanda, öncelikle tarımsal emtia üreten bir ekonomidir (özellikle süt ürünleri ve et) ve bu nedenle metal ve enerji fiyatlarıyla CAD ve AUD'ye göre daha zayıf bir korelasyon sergiler. Ancak yine de, özellikle ana ticaret ortakları olan Avustralya, Amerika Birleşik Devletleri ve Japonya'nın küresel performansına karşı oldukça duyarlıdır. Emtia para birimi statüsü, Avustralya ekonomisine olan bağımlılığıyla da anlaşılabilir ve Avustralya emtia odaklı bir ekonomi olduğu için, Avustralya ekonomisini etkileyen herhangi bir değişiklik Yeni Zelanda'yı da etkiler. Japon yeni karşısında NZD, bir risk barometresi olarak görülebilir.
EMTİA PARA BİRİMLERİ VE ABD DOLARI, 21 DÜNYA PARA BİRİMİNDEN OLUŞAN SEPETE KARŞI NE KADAR YÜKSELİŞ EĞİLİMİ GÖSTERİYOR?
Yükseliş Yüzdesi Endeksi, dört ana para birimini (BIS istatistik kurumuna göre) en çok işlem gören 21 para birimi ile karşılaştırır. Bu para birimleri arasında Kore Won'u, Meksika Pezosu, Türk Lirası, Brezilya Reali vb. bulunur. Bu endeks, Nokta ve Şekil grafiklerinde alım sinyallerine göre para birimi çaprazlarının yüzdesini gösterir. Point and Figure grafikleri, en son çift tepe/dip alım veya satım sinyaline bağlı olarak objektif olarak yükseliş veya düşüş eğilimi gösterme özelliğine sahiptir. Yükseliş Yüzdesi Endeksi, hisse senedi endekslerinde kullanılan bir genişlik göstergesidir ve mantığı FXStreet.com tarafından döviz gücünü ölçmek için benimsenmiştir.
Endeks, %0 ile %100 arasında değişen değerlerle bir osilatör olarak okunabilir. Endeks, GMT kapanışında günlük olarak güncellenir ve 5 gün önceki aynı verilerle karşılaştırılır.
En son Emtia Analizleri
Editörlerin seçtikleri
EUR/USD kayıplarını azaltıyor, 1,1600 üzerinde yeniden işlem görüyor
EUR/USD paritesi, cuma günü gerilemeye devam ediyor ve 1,1600 bölgesinde işlem görüyor. Parite, ABD Doları'nın Fed'in sıkılaşmacı duruşunu sürdürebileceği beklentilerinin artmasıyla güçlenmesi ve ABD-İran barış anlaşması olasılığına ilişkin belirsizliklerin devam etmesi nedeniyle zorluklarla karşılaşmaya devam ediyor. Diğer yandan, K. Warsh Fed Başkanı olarak yemin etti.
GBP/USD 1,3450 civarında kazançlarını koruyor
GBP/USD paritesi, haftanın sonunda 1,3450 bölgesine yakın ve kayda değer kazançlarla işlem görüyor. Bu arada, piyasalar büyük ölçüde beklentilerin altında kalan İngiltere verilerini görmezden gelirken, yatırımcılar potansiyel bir barış anlaşması çerçevesinde ABD-İran çatışmasıyla ilgili yeni manşetlere odaklanmaya devam ediyor
USD/JPY paritesi Japonya'nın daha yumuşak Ulusal TÜFE verisi sonrası 159,00 civarında daha iyi alım görmeye devam ediyor
USD/JPY, Japonya Ulusal çekirdek TÜFE'sinin yıllık bazda son dört yılın en yavaş artışını göstermesine tepki olarak Japon Yeni zayıflarken, cuma günü Avrupa açılış saatlerinde bir miktar dip alıcısını koruyor. Ayrıca, sıkılaşmacı Fed beklentileri ABD Doları ve pariteyi destekliyor ve parite üst üste ikinci haftayı da kazançla kapatmaya hazır görünüyor. Ancak, müdahale korkuları ve BoJ'un gelecek ay politika faizini artıracağına dair bahisler, JPY kayıplarını sınırlayabilir ve spot fiyatları baskılayabilir.
Altın, 4.500 doların biraz altında satıcılı seyretmeye devam ediyor
Ons Altın, fiyat hareketi genel olarak son aralıklar içinde kalmaya devam ederken, fiyat ikinci ardışık gün Cuma günü düşüşle işlem görüyor ve aşağı yönlü denemeler hala ons başına 4.500$ bölgesinde destek buluyor. Piyasa oynaklığı hafta sonuna girerken nispeten sakin seyrediyor, yatırımcılar ABD-İran çatışmasıyla ilgili yeni gelişmeleri beklerken daha güçlü yönlü pozisyonlar almaktan kaçınıyor.
WTI Ham Petrol fiyatı, ABD-İran barış anlaşmasına ilişkin karışık sinyallerin ortasında 98,00$'ın üzerinde istikrar kazanıyor
Amerikan Batı Teksas ham petrolü (West Texas Intermediate - WTI), ABD-İran barış anlaşması olasılığına dair karışık sinyallerin ardından önceki gün yaklaşık %5'lik düşüşün ardından istikrar kazanıyor. Emtia son olarak 98,30$ bölgesi civarında işlem görüyor ve gün için değişmedi, yatırımcılar Orta Doğu krizine ilişkin gelişmeleri bekliyor.