KÜRESEL TAHVİL PİYASALARI
tahviller
Büyük resim
TAHVİLLERİ ETKİLEYEN TEMALAR
ISHARES GLOBAL UTILITIES ETF
ISHARES US UTILITIES ETF
Diğer varlık sınıflarıyla ilişkili olarak tahviller
Tahvil fiyatları ve getirileri genellikle para birimleri ve diğer varlık sınıflarındaki fiyat hareketlerini yönlendirir. Bu bölümde, bu hareketlerin özel katılımcılarımız ve kurum içi analistlerimiz tarafından nasıl analiz edildiğini ve işlem gördüğünü açıklamayı amaçlıyoruz.
Tahvil getirisi, bir yatırımcının bir tahvilden elde ettiği getiridir. Diğer birçok varlığın aksine, tahvil fiyatları ve tahvil getirileri ters ilişkilidir. Bir tahvilin fiyatı arttığında getirisi azalır. Bir tahvilin fiyatı düştüğünde, getiri artar. Dolayısıyla, tahvil piyasasında ralli olarak adlandırılan bir durum getirilerin düştüğü, tahvil satışları ise getirilerin arttığı anlamına gelir.
Bir tahvilin getirisinin neden yükseldiğinin veya düştüğünün altında yatan dinamiği bilmek önemlidir. Bu hareket, faiz oranı beklentilerine veya hisse senetlerine kıyasla geleneksel olarak daha az riskli kabul edilen tahvillere ‘güvenli kaçışı’ tetikleyen belirsizlik gibi piyasa duyarlılığına dayanabilir.
İster hedef oran ister piyasa oranları olsun, faiz oranlarındaki değişim önemlidir çünkü hisse senetlerini veya tahvilleri daha cazip hale getirir. Bu gerçekleştiğinde, yeni ilişki fiyatlara yeterince yansıyana kadar para bir araçtan diğerine akarken fiyatlar eğilim gösterme eğilimindedir.
Tahviller ve hisse senetleri yatırımcıların parası için sürekli rekabet halindedir, emtialar ise daha az rekabet halindedir. Bunlar, özellikle de Altın, genellikle tahvil fiyatlarının tersi yönde eğilim gösterir (düşen emtia fiyatları genellikle daha yüksek tahvil fiyatlarına yol açar ve bunun tersi de geçerlidir). Bu nedenle, emtialar genellikle faiz oranlarıyla aynı yönde eğilim gösterir.
ABD Hazine tahvilleri
USD bazlı veya USD'ye kote döviz çiftlerinde işlem yapıyorsanız, Hazine getirilerindeki hareketler ABD Dolarını etkilediğinden, Amerika Birleşik Devletleri (ABD) tahvil piyasasını izlemek çok önemlidir. Hazine getirilerinin hareketleri genellikle Federal Rezerv (Fed) yetkililerinin yorumlarından kaynaklanır, bu nedenle ABD para otoritelerinden gelen haberler konusunda güncel kalmak çok önemlidir. ABD hisse senetleri, özellikle enflasyonist dönemlerde, genellikle yükselen tahvil fiyatlarından (düşen Hazine getirileri) destek alır. Ancak yükselmezlerse, piyasa duyarlılığına bakmaya ve tahvil piyasalarındaki temkinli duruşun nedenlerini belirlemeye değer. ABD hisse senedi fiyatları da deflasyonist dönemlerde düşen tahvil fiyatlarıyla (yükselen Hazine getirileri) birlikte yükselebilir. Bu gibi durumlarda hem hisse senedi fiyatları hem de faiz oranları yükselir ve ABD Dolarına yönelik küresel talebi artırır.
Birleşik Krallk Gilt Tahvilleri
Küresel tahvil fiyatları eşzamanlı hareket etme eğilimindedir, ancak bazen bir ülkenin tahvil piyasasında diğerlerine kıyasla daha keskin hareketler yaşanabilir. Bazen bu dalgalanma para birimi dalgalanmalarıyla ilgilidir. Birleşik Krallık (İngiltere) sabit gelir piyasasında 10 yıllık gösterge olan Gilt tahvili, tipik olarak İngiliz Sterlini (GBP) ile pozitif bir korelasyona sahiptir. Bu piyasalar arasındaki bir ayrışma, piyasalar arası bir ilişkinin değiştiğine dair erken bir uyarı görevi görebilir. Döviz fiyatlarındaki değişiklikler, Gilts satın alan uluslararası yatırımcılar için göreceli getiri hesaplamalarını alt üst edebilir. Para birimi bileşeni çıkarıldığında, Birleşik Krallık tahvilleri yatırımcılara getiri sağlamaya devam etmelidir. Aksi takdirde, ABD Hazine tahvilleri gibi diğer tahvil piyasaları cazip hale gelebilir. Buna ek olarak, enerji fiyatlarındaki süregelen artış eğilimi, enflasyon beklentilerini ve dolayısıyla İngiltere Merkez Bankası'nın (BOE) para politikasını etkileyeceğinden dikkate alınması gereken bir faktördür.
En son Tahvil & Faiz Oranları Analizleri
Editörlerin seçtikleri
Altın, Noel Arifesi'nde kar alımları nedeniyle rekor seviyelerden geriliyor
Altın, 4.525$ bölgesine, yani yeni bir tüm zamanların zirvesine yükselişin ardından geri çekiliyor, ancak aşağı yönlü hareket sınırlı kalıyor ve yükseliş yönlü temel zemin etkisini sürdürüyor. ABD Doları'ndaki satış eğilimi, az sıkılaşmacı Fed beklentileriyle devam ediyor ve bu durum, kalıcı jeopolitik riskler arasında külçe altın için destekleyici bir faktör olmaya devam ediyor.
EUR/USD, daha yumuşak ABD Doları ile 1,1800 civarında kalırken üç aylık zirvelerden uzaklaştı
EUR/USD paritesi çarşamba günü Avrupa işlem saatlerinde 1,1800'ün altında kazançlarını konsolide ediyor. Genel olarak zayıf seyreden ABD Doları, sakin piyasalarda ve Noel Arifesi'ndeki zayıf likidite koşullarında pariteyi desteklemeye devam ediyor.
GBP/USD paritesi, sakin piyasalar arasında 1,3500 civarında dalgalanmaya devam ediyor
GBP/USD paritesi çarşamba günü Avrupa seansında 1,3500 civarında işlem görerek aralık ticaretini koruyor. İngiliz Sterlini, tatil sezonuna girerken yatırımcıların kenara çekilmesiyle birlikte, Noel öncesi hafif işlem ortamında ABD Doları karşısında üstünlüğünü sürdürüyor.
Shiba Inu ayıları kontrolü sıkılaştırıyor, yıllık dip seviyeleri hedefliyor
Shiba Inu fiyatı çarşamba günü 0,000070$ seviyesinin altında işlem görerek baskı altında kalmaya devam ediyor ve düşüş momentumu daha geniş kripto piyasasında hakimiyetini sürdürüyor. On-chain ve türev veriler düşüş eğilimini daha da desteklerken, teknik analiz yıllık dipleri hedefleyen daha derin bir düzeltme öngörüyor.
Bitcoin, güçlü ETF girişlerinin düşüş baskısını dengelemesiyle 87.000 dolar civarında istikrar kazandı
Bitcoin fiyatı perşembe günü 87.000$ civarında seyrediyor ve bu hafta daha önceki düşüşlerin ardından istikrar kazanıyor. ABD'de işlem gören spot ETF'ler çarşamba günü 457,29 milyon $'lık giriş kaydetti ve bu, 11 Kasım'dan bu yana en yüksek tek günlük giriş oldu.