How to Invest in Gold: Six Options to Consider
ONS ALTIN HABER VE ANALİZLER
Altın fiyatı, genel olarak zayıf USD ortamında olumlu eğilimini koruyor; yükseliş inancı eksik
Altın fiyatı, perşembe günü üst üste ikinci gün hafif bir pozitif eğilimle işlem görüyor, ancak güçlü bir devam ivmesinden yoksun ve Avrupa seansının erken saatlerinde 3.350$ seviyesinin altında kalıyor. ABD Başkanı Donald Trump'ın Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ı değiştirmeyi düşündüğüne dair raporlar, ABD merkez bankasının gelecekteki bağımsızlığı konusunda endişeleri artırdı.
EN SON XAU/USD HABERLERİ
XAU/USD TEKNİK GÖRÜNÜM
Teknik açıdan bakıldığında, bu haftaki kısa vadeli yükselen kanalın alt sınırının altına inmesi, XAU/USD satıcıları için kilit bir tetikleyici olarak görüldü. Ancak, günlük/4 saatlik grafiklerdeki nötr osilatörler ve 3.300 $ seviyesinin altında kabul bulamama durumu bazı dikkat gerektiriyor. Bu nedenle, 3.245 $ bölgesine doğru daha fazla kayıplar için pozisyon almadan önce söz konusu seviyenin altında bazı takip satışları beklemek akıllıca olacaktır. Aşağı yönlü yörünge daha da uzayabilir ve Altın fiyatını 3.210-3.200 $ yatay desteğine doğru sürükleyebilir, bu da 3.175 $ bölgesine giden yolda olacaktır.
Diğer taraftan, herhangi bir sonraki yukarı hareketin yeni satıcıları çekmesi ve 3.368-3.370 $ bölgesi veya trend kanalı destek kırılma noktasının yakınında sınırlı kalması muhtemeldir. Sürekli bir güçlenme, Altın fiyatının 3.400 $ yuvarlak rakamını geri kazanmasına izin verebilir; bu seviye, ikna edici bir şekilde temizlenirse, olumsuz görünümü ortadan kaldırabilir ve kısa vadeli görünümü yükseliş ihtimalleri lehine değiştirebilir. XAU/USD daha sonra 3.434-3.435 $ ara engeline doğru tırmanabilir, bu da geçen hafta dokunulan yaklaşık iki aylık zirve ve 3.500 $ psikolojik işareti civarındaki tüm zamanların zirvesidir.
TEMEL GÖRÜNÜM
Piyasa, Fed'in bu yıl faiz oranlarını daha da düşüreceği beklentisiyle ABD Doları'nı (USD) Mart 2022'den bu yana en düşük seviyesine çekerken, getirisi olmayan sarı metal için destekleyici bir faktör oluşturuyor.
Bu arada, İsrail ve İran arasındaki ateşkes şu anda sürüyor ve iyimserlik, güvenli liman külçesi için anlamlı bir yukarı yönlü hareketi sınırlıyor. Bu durum, Altın fiyatının kısa vadede dip yaptığına dair bir doğrulama yapmadan ve 3.300$ altındaki seviyelerden daha fazla toparlanma için pozisyon almadan önce biraz dikkatli olunmasını gerektiriyor; bu seviyeler, salı günü dokunulan iki haftanın en düşük seviyesidir. Yatırımcılar şimdi, FOMC üyelerinin konuşmalarıyla birlikte, ABD makro verilerine odaklanıyor; bu veriler, Cuma günü açıklanacak olan ABD Kişisel Tüketim ve Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi öncesinde XAU/USD paritesini etkileyebilir.
Altın fiyatı yatırımcıları kararsız görünüyor; karışık temel sinyaller arasında
ABD Başkanı Donald Trump, Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ı faiz indirmediği için eleştirilerini artırdı ve onu değiştirmek için birkaç aday düşündüğünü söyledi. Aslında, Powell, Çarşamba günü merkez bankasının, Trump'ın geniş kapsamlı tarifelerinin enflasyon etkilerinin daha iyi bilinmesini beklemek için iyi bir konumda olduğunu yineledi.
Trump-Powell çekişmesi, Fed'in yıl sonuna kadar en az 50 baz puan faiz indirmesi yönündeki beklentilerin üzerine geliyor. Bu durum, ABD Doları'nı üç yılın en düşük seviyesine çekerken, getirisi olmayan Altın fiyatının da Perşembe günü üst üste ikinci gün alıcı çekmesine yardımcı oluyor; ancak gün içi yükselişin güçlü bir yukarı yönlü ivmeden yoksun olduğu görülüyor.
İsrail ve İran arasındaki kırılgan ateşkes devam ediyor ve Trump, İran'ın uranyum zenginleştirme varlıklarına verilen zarar konusunda belirsizlik olmasına rağmen zafer ilan ediyor. Bununla birlikte, iyimserlik, XAU/USD boğalarını agresif pozisyonlar almaktan alıkoyuyor ve daha fazla değer kazanma hareketi için pozisyon almadan önce dikkatli olunmasını gerektiriyor.
İlerleyen günlerde, yatırımcılar ABD ekonomik gündemine odaklanıyor; bu gündemde ilk çeyrek GSYH verisinin son revizyonu, olağan Haftalık İşsizlik Başvuruları, Dayanıklı Mal Siparişleri ve Bekleyen Konut Satışları yer alacak. Bunun yanı sıra, yatırımcılar Fed'in faiz indirim yoluna dair ipuçları için FOMC üyelerinin yorumlarını dikkatle inceleyecek, bu da emtiayı etkileyecektir.
Piyasa dikkati daha sonra Cuma günü açıklanacak olan ABD Kişisel Tüketim ve Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'ne kayacak. Kritik enflasyon verileri, USD için yönlü hareketin bir sonraki aşamasını belirlemede önemli bir rol oynayacak ve iki haftanın en düşük seviyesinden anlamlı bir toparlanma kaydetmekte zorlanan külçeyi etkileyecektir.
ÖZEL HAFTALIK ANALİZ
Haftalık XAU/USD analizleriyle ilgileniyor musunuz? Uzmanlarımız, altın-dolar paritesinin bir sonraki olası hareketlerini analiz eden haftalık değerlendirmeler yapıyor. Burada piyasa uzmanlarımızın en son analizlerini bulabilirsiniz:
Altın: Satıcılar, Orta Doğu gerginlikleri azalırken ABD Doları zayıflığını görmezden geliyor
Ons Altın (XAU/USD) güçlü bir satış baskısı altında kalarak 3.300 doların altına düştü, zira Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimler azaldı. Teknik görünüm, yatırımcıların ABD'den gelecek Haziran istihdam verilerine hazırlanmalarıyla birlikte kısa vadede düşüş eğilimini yansıtıyor.
SON XAU/USD ANALİZLERİ
EDİTÖRLERİN SEÇTİKLERİ
EUR/USD kazançlarını ABD verileri öncesinde 1,1700 civarında konsolide ediyor
EUR/USD, perşembe günü Avrupa işleminde 1,1700 civarında en son yukarı yönlü hareketini konsolide ediyor. ABD Doları, yatırımcıların Trump'ın 2.0 döneminde Fed'in bağımsızlığının geleceği konusunda temkinli kalmasıyla genel olarak zayıf kalmaya devam ediyor. Şimdi odak, yeni bir ivme için AMB konuşmalarına ve orta düzey ABD verilerine kayıyor.
GBP/USD paritesi 1,3700 seviyesinin üzerinde, yeni çok yıllık zirvelerinin yakınlarında güçlü kalmayı sürdürüyor
GBP/USD paritesi, perşembe günü Avrupa seansında 1,3700 seviyesinin üzerinde işlem görerek dördüncü ardışık seansında kazanç serisini sürdürüyor. Parite, ABD Başkanı Trump'ın Fed'in güvenilirliğine yönelik yeni saldırısının ışığında, devam eden ABD Doları zayıflığı ile üç yılın en yüksek seviyelerine yakın seyrediyor. ABD verileri ve BoE yetkililerinin açıklamaları bekleniyor.
USD/JPY paritesi 146,00 seviyesinin altında önemli kazançlarını koruyor, ABD verilerini bekliyor
USD/JPY, Trump'ın yüksek ticaret tarifelerini engelleyen bir ABD federal mahkemesi haberinin ortasında, Perşembe günü erken saatlerde 146,00 seviyesinin altında önemli kazançlar elde ederek neredeyse iki haftalık zirvesinden uzaklaştı. Ayrıca, sıkılaşmacı FOMC tutanakları ABD Doları'nın yükselişine katkıda bulunurken, risk iştahı ABD verileri öncesinde majör pariteye ek bir destek sağlıyor.
Altın fiyatı, genel olarak zayıf USD ortamında olumlu eğilimini koruyor; yükseliş inancı eksik
Altın fiyatı, perşembe günü üst üste ikinci gün hafif bir pozitif eğilimle işlem görüyor, ancak güçlü bir devam ivmesinden yoksun ve Avrupa seansının erken saatlerinde 3.350$ seviyesinin altında kalıyor. ABD Başkanı Donald Trump'ın Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ı değiştirmeyi düşündüğüne dair raporlar, ABD merkez bankasının gelecekteki bağımsızlığı konusunda endişeleri artırdı.
WTI, Orta Doğu'daki arz riskinin azalmasıyla 64,50$'nın altına düşüşünü sürdürüyor
West Texas Intermediate, ABD ham petrol göstergesi, perşembe günü Asya işlem saatlerinde 64,45$ civarında işlem görüyor. WTI fiyatı, ABD Başkanı Donald Trump'ın İsrail ve İran'ı ateşkese zorlamasının ardından aşağı yönlü hareketini sürdürüyor.
MAJÖRLER
KRİPTO PARA BİRİMLERİ
ÖNE ÇIKANLAR
XAU/USD YILLIK ANALİZ
XAU/USD bu yıl nasıl hareket edebilir? Uzmanlarımız, altın-dolar paritesinin tüm yıl boyunca olası hareketlerini analiz eden bir XAU/USD değerlendirmesi yapıyor. 2025 XAU/USD analizimizi kaçırmayın!
XAU/USD 2025 ANALİZİ
FXStreet analisti Eren Sengezer, XAU/USD 2025 analizinde Altının 2025 görünümünün Federal Rezerv (Fed) politikasına, Donald Trump'ın kararlarına ve jeopolitiğe bağlı olduğunu öne sürüyor. Jeopolitik gerilimlerin azalması, enflasyonun kalıcı olması ve ABD-Çin ticaret gerilimlerinin Çin ekonomisini zayıflatarak Altın talebini azaltması halinde düşüş senaryosu ortaya çıkabilir. Fed'in şahinleşmesi de fiyatlar üzerinde baskı yaratabilir.
Yükseliş tarafında ise küresel politikaların gevşemeye devam etmesi, Çin ekonomisinin toparlanması veya jeopolitik çatışmaların tırmanması Altına yönelik güvenli liman akımlarını artırarak Altının direncini destekleyebilir ve fiyatları yukarı çekebilir.
Altının teknik görünümü, RSI'ın Şubat ayından bu yana en düşük seviyesinde olması ve XAU/USD ile yükseliş momentumunun zayıfladığına işaret ediyor. Kilit destek 2.530-2.500$ seviyesinde yer alırken, daha fazla düşüş potansiyel olarak 2.400$ ve 2.300$'ı hedefliyor. Yukarı yönde ise 2.900$'lık direnç kazançları sınırlayabilir ve Altın'ın yeni bir rekor denemesi yapması halinde 3.000-3.020$ ve 3.130$'lık ek bariyerler oluşabilir.
2025'TE XAU/USD'Yİ ETKİLEYEBİLECEK BAŞLICA FAKTÖRLER
2025 yılında Altın'ın görünümü ABD Merkez Bankası'nın para politikası, jeopolitik gerilimler ve merkez bankası talebine göre şekillenecektir. Rusya-Ukrayna çatışması veya Orta Doğu sorunları gibi jeopolitik gerilimler azalırsa, Altın 2024'te bu krizlerden faydalandıktan sonra aşağı yönlü baskıyla karşılaşabilir. Merkez bankası talebi de önemli olacak ve alımlardaki herhangi bir yavaşlama fiyatlar üzerinde baskı yaratabilir.
ONS ALTIN HAKKINDA
ONS ALTIN (XAU/USD)
Foreks piyasasında Altın bir para birimi olarak işlev görür. Altının özelliği, Amerikan Doları (USD) karşısında işlem görmesi ve uluslararası kabul gören altın kodunun XAU olmasıdır.
Güvenli liman varlığı olarak bilinen Altının, piyasadaki dalgalanma ve ekonomik belirsizlik dönemlerinde değer kazanması beklenir. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Amerika Birleşik Devletleri dünyanın en büyük Altın kaynaklarına sahip ülkesidir.
XAU/USD paritesi tüccara bir ons Altın satın almak için kaç ABD Doları gerektiğini söyler.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatlarının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek borçlanma maliyetleri genellikle sarı metal üzerinde baskı yaratır. Yine de çoğu hareket, varlık dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için ABD Doları'nın (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını kontrol altında tutma eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
XAU/USD'Yİ ETKİLEYEN ORGANİZASYONLAR
- WGC (Dünya Altın Konseyi) Altın endüstrisi için piyasa geliştirme organizasyonudur. Amacı değerli metale olan talebi canlandırmak ve sürdürmektir.
- LBMA (London Bullion Market Association), üyeleri Altın ve Gümüş ticareti için bu toptan tezgah üstü piyasaya katılan bir kuruluştur. İngiltere Merkez Bankası tarafından gevşek bir şekilde denetlenir. LBMA üyelerinin çoğu büyük uluslararası bankalar, külçe altın satıcıları ve rafinerilerdir.
- COMEX (Emtia Borsası) metal ticareti için birincil piyasadır. COMEX 1994 yılında New York Ticaret Borsası (NYMEX) ile birleşmiş ve 2008 yılında CME Grubuna katılmıştır.
- CGSE (Çin Altın ve Gümüş Borsası Topluluğu), Hong Kong'daki ilk borsa olan Çin Altın ve Gümüş Borsası'nın katılımcıları olan Hong Kong'daki Altın ticareti yapan firmaların bir organizasyonudur.
- Federal Rezerv (Fed), Avrupa Merkez Bankası (AMB) veya Çin Merkez Bankası (PBoC) gibi merkez bankaları para politikaları aracılığıyla Altın fiyatlarını önemli ölçüde etkilemektedir.
XAU/USD'Yİ ETKİLEYEN KİŞİLER
- Neal Froneman, Dünya Altın Konseyi Başkanı.
- Scott Bessent, ABD Hazine Sekreteri.
- Xi Jinping, Çin Halk Cumhuriyeti Devlet Başkanı.
- Londra Külçe Piyasası Birliği üyeleri.
XAU/USD'Yİ ETKİLEYEN DURUMLAR
Yatırımcıların Altın'ın pozisyonunu anlamak için izlemesi gereken ana değişkenler şunlardır:
- Talep ve arz: Küresel Altın talebi ve bulunabilirliği arasındaki denge fiyatı etkiler.
- Ekonomik belirsizlik ve para birimi devalüasyonu: Altın, ekonomik belirsizlik dönemlerinde veya bir para birimi devalüasyonla karşı karşıya kaldığında yatırımcılar için güvenli bir liman olarak bilinir.
- Pratik uygulamalar: Altın'ın teknolojik yeniliklerde, mücevher üretiminde ve diğer endüstriyel uygulamalarda kullanımı.
XAU/USD'Yİ ETKİLEYEN VARLIKLAR
- Para birimleri: ABD Doları (USD) ve Euro (EUR), Altın fiyatlarını etkileyen en önemli para birimleridir. Diğer önemli para birimi pariteleri EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, USD/CHF, NZD/USD, ve USD/CAD'dır.
- Emtialar: Gümüş ve Altın en önemli değerli metal emtialarıdır.
- Bonolar: Etkili sabit gelirli menkul kıymetler arasında Alman Bund'u (federal hükümet tarafından ihraç edilen bir tahvil) ve ABD Hazine Bonosu (T-Note) bulunmaktadır.
- Indices: Key indices related to Gold and mining include the HUI (NYSE Arca Gold BUGS), the XAU (Philadelphia Gold and Silver Index) and the GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- Exchanges: The most important stock exchanges for Gold are the New York Mercantile Exchange (COMEX), the Chicago Board of Trade, the Euronext/LIFFE, the London Bullion Market, the Tokyo Commodity Exchange, the Bolsa der Mercadorias e Futuros and the Korea Futures Exchange.
