Dow Jones Industrial Average, ocak ayı TÜFE'sinin yatışmasıyla toparlanıyor, faiz indirimine yönelik beklentiler artıyor

• Dow, Ocak ayı enflasyon verilerinin beklenenden daha düşük gelmesiyle birlikte Cuma günü 200 puandan fazla yükseldi ve Perşembe günkü yapay zeka kaynaklı düşüşün ardından baskıyı azalttı.
• Tüketici Fiyat Endeksi aylık %0,2 ve yıllık %2,4 artış gösterdi, her ikisi de konsensüsün altında kalarak faiz indirim beklentilerini keskin bir şekilde artırdı.
• CME FedWatch Aracı, Haziran'da faiz indirimi olasılığının yaklaşık %83 olduğunu gösteriyor, bu da haftanın başındaki %50'nin altından yükseldi.
• Applied Materials, beklenenden çok daha iyi gelen kazançlarla yükselirken, Pinterest ve DraftKings zayıf yönlendirme ile düşüş yaşadı.

Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (DJIA), Cuma günü 49,366'dan açılış yaparak 49,665 civarında işlem görmek üzere yaklaşık 220 puan yükseldi. Bu toparlanma, yazılım, taşımacılık ve gayrimenkul sektörlerinde AI kaynaklı bozulma korkularının etkisiyle Perşembe günü yaşanan 669 puanlık sert satışın ardından gerçekleşti. S&P 500 hafif yükselirken, Nasdaq Bileşik karışık bir seyir izledi ve yatırımcılar, beklenenden daha soğuk gelen Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporunu ve yoğun bir şekilde açıklanan kazançları sindirmeye çalıştı. Cuma günkü sıçramaya rağmen, üç ana endeks de haftalık kayıplarını sürdürmeye devam ediyor ve S&P 500, Kasım ayından bu yana en kötü haftasını takip ediyor.

Ocak ayı enflasyon raporu şahin faiz beklentilerini zayıflatıyor

Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), Ocak ayında TÜFE'nin aylık %0,2 arttığını, bunun 0,3'lük konsensüs tahmininin altında kaldığını bildirdi. Yıllık bazda, manşet TÜFE %2,4 olarak gerçekleşti ve %2,5'lik tahminin altında kalarak Aralık ayındaki %2,7'lik okuma ile anlamlı bir yavaşlama kaydetti. Gıda ve enerjiyi hariç tutan çekirdek TÜFE, aylık %0,3 ve yıllık %2,5 olarak belirlendi. Beklentilerin altında kalan manşet rakamlar, hemen faiz indirim beklentilerini yeniden şekillendirdi. CME FedWatch Aracı, Haziran ayında Federal Rezerv'in (Fed) ilk faiz indirim olasılığının yaklaşık %83'e yükseldiğini gösterdi; bu, sadece iki gün önce %50'nin altında iken, Ocak ayındaki 130 bin iş eklenmesiyle gelen beklenenden iyi NFP raporu, yatırımcıları "uzun süre yüksek" duruşuna yönlendirmişti. Para piyasaları, 2026 için Fed faiz indirimlerinin yaklaşık 63 baz puan fiyatlandığını gösteriyor; bu da Aralık'a kadar üçüncü bir indirimin yaklaşık %50 ihtimaline denk geliyor. Veriler, piyasaların Mayıs ayında Jerome Powell'dan görevi devralması beklenen yeni Başkan Kevin Warsh'ın liderlik geçişini beklerken ekstra önem taşıyor.

AI altyapı talebi Applied Materials'ı yükseltiyor, Rivian teslimat beklentisiyle fırlıyor

Applied Materials (AMAT), yapay zeka genişlemesiyle bağlantılı hızlanan yarı iletken ekipman talebinin etkisiyle ilk çeyrek kazançlarını aşarak yaklaşık %12 yükseldi. Şirket, $2,38'lik ayarlanmış hisse başına kazanç (EPS) ve $7,01 milyar gelir bildirdi; her ikisi de sırasıyla $2,20 ve $6,87 milyar olan konsensüs tahminlerinin oldukça üzerinde. Şirket, yarı iletken ekipman işinin bu takvim yılı içinde %20'den fazla büyümesini öngördü. Rivian Automotive (RIVN), beklenenden daha dar kayıplar bildirdikten sonra %20'den fazla yükseldi ve 2026 için 62 bin ila 67 bin araç teslimat tahmini vererek 2025'e göre %47 ila %59 büyümeyi temsil etti. Roku (ROKU), dördüncü çeyrek kazançlarını aşarak ve $5,5 milyar gelir tahmini ile yaklaşık %10 kazanç sağladı; bu, $5,34 milyar olan konsensüsün oldukça üzerinde.

Pinterest ve DraftKings zayıf yönlendirmelerle düşüşte

Kayıplar tarafında, Pinterest (PINS) dördüncü çeyrek sonuçlarını hayal kırıklığı yaratarak açıkladıktan sonra %20'den fazla düştü ve ilk çeyrek gelirini $951 milyon ile $971 milyon arasında tahmin etti; bu, $981 milyon olan konsensüsün altında kaldı. Baird, reklamveren baskılarını gerekçe göstererek hisseyi nötr seviyeye düşürdü. DraftKings (DKNG), dördüncü çeyrek EPS'ini aşmasına rağmen 2026 gelir tahmininin $6,5 milyar ile $6,9 milyar arasında gelmesiyle yaklaşık %17 değer kaybetti; bu, $7,31 milyar olan Wall Street tahmininin oldukça altında. Kazançlardaki bu kayıp, altyapı harcamalarından yararlanmaya devam eden AI ile bağlantılı donanım isimleri ile reklam zayıflığı ve rekabet baskılarıyla mücadele eden tüketici odaklı platformlar arasındaki büyüyen ayrımı vurguluyor.

Dow Jones teknikleri

DJIA, Cuma günü 49.366'dan açıldı ve 49.670'lik bir gün içi yüksek seviyeye ulaştı, öğleden sonra seansında 49.665 seviyesinde işlem gördü. Endeks, 50 günlük EMA'sı olan 48.852'nin ve 200 günlük EMA'sı olan 46.472'nin oldukça üzerinde kalmaya devam ediyor. Stokastik osilatör (14,5,5) 73,67/76,23 seviyesinde, 75 seviyesine yakın aşırı alım bölgesine yaklaşmakta. Üst direnç, 50.509 civarındaki son zirve seviyesinde bulunurken, Cuma günkü gün içi en düşük seviye olan 49.092 acil destek olarak belirleniyor. 50.000 psikolojik seviyesinin üzerinde sürdürülen bir hareket, boğaların bu haftaki volatiliteden sonra kontrolü yeniden ele geçirdiğini gösterecektir; 49.000 seviyesinin altında kalınması ise 48.800-48.900 bölgesine doğru bir kapı açacaktır.

Dow Jones günlük grafiği