Altın 3.370 doların üzerinde, Powell güvercinleşirken işgücü riskleri artıyor

• Altın fiyatları, Powell'ın şahin olmayan tonu istihdam risklerini vurgularken, enflasyondaki kalıcı yukarı yönlü risklere rağmen keskin bir şekilde yükseldi.
• Tüccarlar, Eylül'den önce hala önemli veriler varken, Fed'in 25 baz puanlık bir indirim yapma olasılığını %90 olarak fiyatladı.
• Gelecek haftanın ABD gündeminde Dayanıklı Mal Siparişleri, GSYİH ve Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Çekirdek PCE Fiyat Endeksi yer alıyor.

Altın fiyatları, Federal Rezerv'in (Fed) şahin olmayan duruşunun ardından Cuma günü yükselmeye devam ediyor. Fed Başkanı Jerome Powell, "işgücü piyasasındaki aşağı yönlü risklerin arttığını" söyledi. XAU/USD, günlük en düşük seviye olan 3.321$'ı gördükten sonra 3.371$'dan işlem görüyor.

Gün geldi ve Powell, tarifelerin "bir kerelik" fiyat artışına neden olabileceği konusunda "makul bir temel durum" olduğunu belirtti. Bununla birlikte, enflasyondaki risklerin yukarı yönlü, istihdamdaki risklerin ise aşağı yönlü olduğunu kabul etti ve bu durumu "zor bir durum" olarak nitelendirdi.

Açıklamalarının ardından, Kıymetli Metal fiyatları başlangıçta 3.350$ bölgesine doğru yükseldi, ardından yukarı yönlü hareketine devam ederek 3.378$'lık günlük zirveye ulaştıktan sonra mevcut fiyat seviyelerine biraz geri çekildi.

Piyasa katılımcıları, Prime Market Terminal'e göre Federal Rezerv'in ana referans oranından 25 baz puan (bps) indirim yapma olasılığını %90 olarak fiyatladı. Ancak, geriye kalan iki enflasyon verisi ve 5 Eylül'deki Tarım Dışı İstihdam raporu var.

Kaynak: Prime Market Terminal

Powell'ın konuşmasının ardından, Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, Powell'ın politika görünümüne açık fikirli olduğunu duyduğunu ve enflasyonu hedefe geri getirme konusundaki tutumunu yinelediğini söyledi.

Gelecek hafta, ABD ekonomik gündeminde Fed konuşmaları, Dayanıklı Mal Siparişleri, CB Tüketici Güveni, GSYİH verileri, İlk İşsizlik Başvuruları ve Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verileri yer alacak.

Günlük özet piyasa hareketleri: Altın, Eylül faiz indirim spekülasyonuyla yükseldi

• Powell'ın açıklamalarının ardından, ABD Hazine tahvili getirileri düştü ve getiri eğrisi düzleşti. 10 yıllık Hazine tahvili getirisi %4,261 ile neredeyse yedi baz puan düştü. ABD reel getirileri —nominal getiri eksi enflasyon beklentileri— yazım anında yedi baz puan düşerek %1,871 oldu.
• USD'nin altı para birimi sepetine karşı performansını izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY) %1'den fazla düşerek 97,55'e geriledi.
• Fed Başkanı Powell, "Temel görünüm ve risklerin değişen dengesi, politika duruşumuzu ayarlamayı gerektirebilir." dedi. Ayrıca, "İşsizlik oranının ve diğer işgücü piyasası ölçütlerinin istikrarı, dikkatli ilerlememize olanak tanıyor." diye ekledi.
• Cleveland Fed'den Beth Hammack, Fed'in nötr orandan biraz uzakta olduğunu ve "Fed'in faiz indirimine yönelik herhangi bir hareket konusunda dikkatli olması gerektiğini" belirtti. Enflasyonda ve işsizlik oranında bir artış bekliyor.

Teknik görünüm: Altın fiyatı 3.400$'a doğru yükseliyor

Altın fiyatı keskin bir şekilde yükseldi, ancak 3.400$ seviyesini test etmekten hala uzak. Powell'ın açıklamalarıyla boğalar ortaya çıktı, ancak jeopolitik risklerin haftanın başındaki olumlu haberlerin ardından azalması nedeniyle temkinli kalıyorlar.

Eğer XAU/USD 3.400$'ı geçerse, bir sonraki direnç 3.452$ ile 16 Haziran zirvesi olacak ve ardından 3.500$ ile rekor yüksek seviyeye ulaşacak. Diğer taraftan, 3.300$ seviyesi ilk talep bölgesi olacaktır.

Tersine, eğer Kıymetli Metal geri çekilirse, 3.350$ civarındaki 50 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) seviyesinde durabilir. Daha fazla zayıflık durumunda, 3.345$'daki 20 günlük SMA ve ardından 3.309$'daki 100 günlük SMA izlenecektir.