GBP/USD Haftalık Analizi: İngiliz Sterlini, yeni bir ivme için Fed/BoE kararlarını bekliyor

• İngiliz Sterlini, ABD Doları karşısında 1,3600 civarında sert bir direnci yeniden test etti.
• GBP/USD, Fed ve BoE politika kararlarıyla dolu yoğun bir haftaya hazırlanıyor.
• Teknik olarak, GBP/USD için en az direnç yolu yukarı yönlü görünüyor.  

İngiliz Sterlini (GBP), ABD Doları (USD) karşısında üçüncü ardışık haftalık kazancını kaydederek 1,3600 bariyerini test etti ve aylık zirvelere ulaştı.

İngiliz Sterlini, USD'nin düşüşünden faydalandı

Bu durum, ABD Federal Rezervi'nin (Fed) faiz oranlarıyla ilgili geleceği hakkında artan güvercin duygu ile ilgiliydi ve bu durum, ABD Doları'nı altı büyük para birimi rakibi karşısında yedi haftanın en düşük seviyesine itti.

USD'deki düşüş, GBP/USD'yi desteklerken, İngiliz Sterlini, Fed ile İngiltere Merkez Bankası (BoE) arasındaki politika ayrışması beklentilerinden faydalandı.

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki (ABD) zayıflayan işgücü piyasası koşulları, yapışkan tüketici enflasyonunu gölgede bıraktı ve bu durum, önümüzdeki hafta başlayacak olan üç faiz indirimine yönelik çağrıları artırdı.

Bu ay için büyük bir Fed faiz indirimi bahisleri, ağustos ayına ait zayıf ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verilerinin ardından güç kazandı.

Ağustos ayı ABD istihdam raporu, zayıf işe alımların dördüncü ardışık ayını vurgulayarak, eylül ayında 25 baz puanlık (bps) bir Fed faiz indirimini pekiştirdi.

Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), 5 Eylül'de başlıca ABD NFP'nin 22,000 arttığını, bunun 75,000'lik tahminlerin çok altında olduğunu ve İşsizlik Oranı'nın %4,3'e çıkarak 2021 sonundan bu yana en yüksek seviyeye ulaştığını gösterdi.

Haftanın ilerleyen günlerinde, beklenen NFP Temel Revizyon raporu, Reuters'a göre, 2024 Nisan'dan 2025 Mart'a kadar olan dönemde önceki hükümet tahminlerine kıyasla neredeyse bir milyon daha az işin aşağı yönlü revizyonlarını gösterdi.

Bu arada, nihai talep için Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) geçen ay %0,1 düştü ve temmuzda aşağı yönlü revize edilen %0,7'lik artışın ardından geldi. Yıllık olarak, ÜFE enflasyonu temmuzdaki %3,1'den (3,3'ten revize edildi) ağustosta %2,6'ya geriledi.

Haftanın son verileri, Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni Endeksi'nin eylül ayı ön tahmininde 58,2'den 55,4'e düştüğünü gösterdi. Bu okuma, piyasa beklentisi olan 58'den daha kötü geldi. Yayının diğer ayrıntıları, Tüketici Mevcut Koşullar Endeksi'nin 61,7'den 61,2'ye düştüğünü, Tüketici Beklentileri Endeksi'nin ise 55,9'dan 51,8'e gerilediğini gösterdi. Bu okumalar, USD'nin kazançlarını sınırladı ve GBP/USD'nin ayakta kalmasına yardımcı oldu.

Piyasalar, CME Group'un FedWatch aracına göre, Fed'in eylül toplantısında 25 baz puanlık (bps) bir faiz indirimine %92 ihtimal ve 50 bps faiz indirimine %8 ihtimal fiyatlamaya devam etti.

Agresif Fed gevşetme bahisleri ve Yapay Zeka (AI) etrafındaki iyimserlikle yönlendirilen küresel risk rallisi, USD'nin acısını artırarak pariteyi 1,3600 civarında taze dört haftalık zirvelere taşıdı.

Ancak, yukarı yönlü hareket, Orta Doğu'daki ve Rusya ile Polonya arasındaki yenilenen jeopolitik gerilimler tarafından birkaç kez sınırlı kaldı.

Pazartesi akşamı, Reuters, Rus insansız hava araçlarının Polonya hava sahasına girdiğine dair şüpheleri bildirdi ve bu durum Polonya hava savunmalarını alarma geçirdi, çünkü Rusya Kuzey Atlantik Antlaşması Örgütü (NATO) hava sahasını ihlal etti.

Tüccarlar ayrıca, İsrail'in Katar'ın başkenti Doha'daki Hamas liderliğine saldırmasının ardından kısa bir süre temkinli hale geldi ve bu durum risk duyarlı İngiliz Sterlini'ni kısıtladı.

Cuma günü açıklanan Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) ve Sanayi Üretimi verileri de paritenin yükseliş momentumunu sınırlamaya yardımcı oldu.

İngiltere ekonomisi temmuz ayında, analistlerin beklentileri doğrultusunda, %0'lık GSYH ile durakladı. Bu arada, temmuz ayında aylık Sanayi ve İmalat Üretimi sırasıyla %0,9 ve %1,3 düştü. Her iki okuma da piyasa beklentilerini zayıflattı.

Fed ve BoE politika açıklamaları yol gösterecek

ABD veri yayınları açısından kritik bir haftanın ardından, GBP/USD traderleri, üst düzey ABD ve İngiltere istatistikleri ile merkez bankalarının politika açıklamalarıyla dolu başka bir yoğun haftaya hazırlanıyor.

Pazartesi, büyük haftaya sakin bir başlangıç yapacak gibi görünüyor, çünkü salı günü İngiltere istihdam verileri ve ABD Perakende Satış raporu açıklanacak.

İngiltere'nin Ağustos ayı Tüketici Fiyat Endeksi verileri, Fed'in önemli politika mücadelesinin öncesinde Çarşamba günü dikkat çekecek.

Tüccarlar, Fed sonrası durumu hızla geçerek, İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz kararına ve politika açıklamasındaki dilin bankanın faizler üzerindeki bir sonraki hamlesine dair yeni sinyaller arayacaklar.

ABD haftalık İşsizlik Başvuruları da perşembe günü bazı ticaret teşvikleri sunacak.

Cuma günü, İngiltere Perakende Satışları, yoğun bir haftayı kapatan tek ilgili veri yayınını oluşturacak.

Ayrıca, piyasalar, ABD Doları ve İngiliz Sterlini'nin performansı üzerindeki etkileri için jeopolitik, ticaret gelişmeleri ve Fed politika yapıcılarının konuşmalarına dikkat etmeye devam edecek.

GBP/USD: Teknik Görünüm

Günlük grafik, GBP/USD paritesinin 1,3600 sert direncini zorlamaya devam ettiğini gösteriyor ve 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) orta çizginin üzerinde rahat bir şekilde seyrediyor.

Ancak, bir Ayı Çizgisi onayı, daha fazla yukarı yönlü hareket konusunda şüpheleri artırıyor. 50 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA), perşembe günü 100 günlük SMA'nın altında kapandı ve bu durum düşüş kesişimini doğruladı.

Hızlı destek, 1,3498'deki 21 günlük SMA'da bulunuyor; bunun altında 1,3465 civarında 50 günlük SMA ve 100 günlük SMA'nın birleşim bölgesi test edilecektir.

Bunun altında sürdürülebilir bir kırılma, eylül ayındaki 1,3333'teki en düşük seviyeye doğru yeni bir düşüş trendini açacaktır. Ek düşüşler, 4 Ağustos'taki 1,3254 en düşük seviyesini tehdit edebilir.

Alternatif olarak, alıcıların, günlük mum çubuğu kapanışında 1,3600-1,3620 arz bölgesinin üzerinde kabul bulması gerekiyor.

4 Temmuz'daki 1,3681 zirvesi, radarlarında bir sonraki hedef olacak, ardından 1,3788 (1 Temmuz zirvesi) gelecek.