EUR/USD Fiyat Analizi: 1,1740 kaybı daha derin bir düşüşü tetikleyebilir

• EUR/USD, bu hafta şimdiye kadar dalgalı ticareti değiştirmedi.
• ABD Doları yeni bir ivme kazanıyor ve aylık zirvelere yaklaşıyor.
• ECB Başkanı Lagarde, perşembe günü temkinli bir mesaj verdi.

EUR/USD, ciddi bir ivme kazanamıyor ve bu da ileride daha fazla zayıflık için kapıyı açık bırakıyor; bu durumda, aylık tabanın 1,1740 civarında ikna edici bir şekilde kırılması halinde kritik 200 günlük SMA'sını test edebilir.

EUR/USD, çarşamba günkü boğa koşusunu hızla kaybediyor ve aşağı yöne odaklanıyor; 1,1770 civarında geçici 55 günlük SMA'ya daha yakın işlem görüyor, her zaman çok günlük dalgalı performansın ortasında.

Bu arada, ABD Doları (USD) yeniden canlanmış görünüyor; çarşamba günkü geri çekilmeyi bir kenara bırakarak, ABD Dolar Endeksi (DXY) tarafından takip edildiğinde aylık zirveler olan 98,00 bölgesine yeniden hedef alıyor.

Fed: rahat, taahhütlü değil

Federal Rezerv (Fed), Ocak ayında Fed Fonları Hedef Aralığını (FFTR) %3,50 ile %3,75 arasında sabit bıraktı. Bu sürpriz değil. Piyasalar, sabit tutma kararını tamamen fiyatlamıştı.

Değişen şey tondu. Politika yapıcılar, arka planda daha rahat bir ses tonuyla konuştu. Büyüme, korkulduğundan daha iyi bir şekilde devam ediyor ve Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) artık istihdam risklerini kötüleşen olarak görmüyor. Enflasyon hala bir miktar yüksek, ancak aciliyet azalmış durumda.

10'a 2 oyu, iki üyenin 25 baz puanlık bir kesintiyi desteklemesi, tartışmanın hala canlı olduğunu hatırlatıyor.

Basın toplantısında, Başkan Jerome Powell, politikanın iyi bir yerde olduğunu, kararların kesinlikle toplantı bazında alındığını ve önceden belirlenmiş bir yol olmadığını açıkladı. Son enflasyon sürprizlerini küçümsedi, gümrük tarifelerine işaret etti ve hizmetlerde dezenflasyonun devam ettiğini vurguladı. Bir artış, temel senaryo değil.

Tutanaklar, bu dengeyi pekiştirdi: enflasyon beklenildiği gibi soğursa kesintiler mümkün, ancak fiyat baskıları yapışkan olursa artışlar dışlanmadı. Şu anda, Fed verilere bağımlı, yön değiştirmiyor.

ECB: istikrarlı ve çevik

Avrupa Merkez Bankası (ECB) da, oybirliğiyle ve geniş ölçüde beklenen bir hamleyle faiz oranlarını değiştirmedi.

Mesaj disiplinliydi: enflasyonun orta vadede %2 hedefine geri dönmesi bekleniyor. Ücret baskıları istikrara kavuşuyor, hizmet enflasyonu dikkatle izleniyor ve 2026'da fiyatlarda mütevazı bir düşüş bekleniyor.

Christine Lagarde, perşembe günü daha önce kendinden emin ama temkinli bir sesle, enflasyonun hala orta vadede %2'ye geri dönme yolunda olduğunu, gıda fiyat baskılarının 2026'ya kadar kademeli olarak azalacağını vurguladı. Sağlam ücret artışı, dayanıklı işgücü piyasası ve daha güçlü yatırımlardan destek aldığını belirtti ve ECB'nin Euro'yu (EUR) izlediğini ancak hedeflemediğini vurguladı. Ayrıca, henüz yapay zeka kaynaklı iş kayıplarına dair bir işaret olmadığını belirtti.

Mesaj açıktı: ECB iyi bir yerde, ancak politika tamamen verilere bağımlı ve ayarlamaya hazır.

Euro pozisyonlaması: gerçek bir çekişme

Euro'daki (EUR) spekülatif net uzun pozisyonlar, 2020'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı, kısa pozisyonlar da keskin bir şekilde arttı. Her iki tarafın aynı anda pozisyon alması, bir yönlü ticaret yerine inanç ve gerilim sinyali veriyor.

Ayrıca, açık pozisyonlar yüksek kalmaya devam ediyor. Bu, ince bir hareket değil. Bu, gerçek bir savaş.

Net pozisyonlama hala Avrupa para birimini destekliyor, ancak karşıt kısa pozisyonlardaki artış, yukarı yönlü hareketi daha kırılgan hale getiriyor ve gelen makro verilerine son derece duyarlı hale getiriyor.

Neye dikkat edilmeli

Kısa vadede: ABD Doları hala tonu belirliyor, özellikle yenilenen ticaret gerilimleri ve jeopolitik gürültü ortasında. ECB'den gelen göreceli sessizlik bu dengeyi değiştirmekte pek etkili olmuyor.

Riskler: Fed, arkasında sağlam ABD verileriyle temkinli kalırsa, ABD Doları doğal bir taban tutar. 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında kararlı bir kırılma, teknik resmi değiştirecek ve spotta daha derin bir düzeltme riski artıracaktır.

Teknik görünüm

Günlük grafikte, EUR/USD 1,1786 seviyesinde işlem görüyor. Parite, 1,1770-1,1690 aralığında kümelenmiş 55 ve 100 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) üzerinde yan bir pozisyonda kalıyor; 200 günlük SMA ise 1,1660 civarında geride kalıyor ve hafif bir yükseliş eğilimini koruyor. Bu hareketli ortalama grubunun üzerindeki fiyat hareketi, alıcıların orta vadeli trendi savunduğunu gösteriyor, ancak düzleşen 55 ve 100 günlük SMA'lar yönlü gücün azaldığını işaret ediyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 47, orta çizgisine yakın kalıyor ve aralıkta kalma momentumuyla uyumlu; düşen Ortalama Yönlendirme Endeksi (ADX) 20'nin altında, azalan bir trend ortamını işaret ediyor ve nötr-yukarı yönlü bir duruşu pekiştiriyor.

Acil destek, 1,1742'de ortaya çıkıyor; burada yatay bir seviye, yakınlardaki hareketli ortalamalarla kesişiyor ve buranın altındaki bir kırılma, 1,1578'i bir sonraki aşağı yönlü seviye olarak açığa çıkaracak, ardından 1,1491 ve 1,1469 seviyeleri geliyor. Yukarıda, ilk direnç 1,2082'de oldukça yüksekte duruyor, ardından 1,2266 ve 1,2350 seviyeleri geliyor; bu seviyeler daha geniş aralığı sınırlıyor ve boğaların daha güçlü bir yükseliş trendini canlandırmak için yeniden ele geçirmesi gereken alanı tanımlıyor.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)

Sonuç: Önce Dolar

EUR/USD, Washington tarafından Frankfurt'tan çok daha fazla yönlendiriliyor.

Fed'in 2026 faiz yolu netleşene kadar veya euro bölgesi daha ikna edici bir yükseliş sunana kadar, rallilerin ölçülü kalması muhtemeldir.

Şu anda, hala önce Dolar, sonra Euro.