- AUD/USD, 0,6550-0,6540 seviyelerine geri dönerek devam eden düşüşe eklendi.
- ABD Doları, güçlü verilerin yardımıyla ek yukarı yönlü ivme kazandı.
- RBA'nın 30 Eylül'de OCR'yi değiştirmesi beklenmiyor.
Avustralya Doları (AUD) perşembe günü kayıplarına devam etti ve AUD/USD, 0,6540 civarında üç haftanın en düşük seviyelerinde dalgalandı. Bu, ardı ardına üçüncü gün için kayıplarla işlem görmesi anlamına geliyor.
Bu hareketi ne tetikliyor? ABD Dolar Endeksi (DXY), güçlü verilerin ve ABD getirilerindeki artışın yardımıyla yukarı doğru itmeye devam ediyor.
Enflasyon, RBA'yı tetikte tutmaya devam ediyor
Avustralya'nın enflasyon hikayesi henüz sona ermedi. Temmuz ayındaki Aylık TÜFE Göstergesi (Ağırlıklı Ortalama) haziran ayındaki %1,9'dan artışla %2,8'e yükseldi. Çeyreklik bazda, 2. çeyrek TÜFE %0,7 ve yıllık %2,1 arttı.
Bu durum, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) temkinli kalmasının nedenini açıklıyor. Fiyatlar hedefin üzerinde seyrederken, politika yapıcılar faizleri çok hızlı bir şekilde indirmeye istekli değiller. Büyümeye destek sağlarken yeni bir enflasyon dalgasından kaçınmaya çalışıyorlar.
Ekonomi ayakta kalıyor
Küresel olumsuz etkilere rağmen, Avustralya ekonomisi birçok kişinin korktuğundan daha dayanıklı olduğunu kanıtlıyor. Eylül ayı için öncü veriler, İmalat PMI'nın 51,3'e ve Hizmetler PMI'nın 52,0'a gerileyebileceğini gösteriyor, ancak her iki değer de büyüme bölgesinde kalıyor.
Diğer göstergeler de sağlam görünüyor. Perakende Satışlar haziran ayında %1,2 arttı, ticaret fazlası temmuz ayında 7,3 milyar Avustralya Doları'na genişledi ve iş yatırımları 2. çeyrekte artış gösterdi. GSYH de istikrarlı bir şekilde %0,6 arttı; bu, bir önceki çeyreğe göre %1,8'lik bir artış anlamına geliyor.
İstihdam piyasası birkaç uyarı işareti gösteriyor. İşsizlik, ağustos ayında %4,2'de değişmedi, ancak toplam istihdam 5,4 bin iş kaybı yaşadı.
RBA sabit kalıyor, verileri izliyor
Eylül ayının başlarında, RBA Resmi Nakit Oranını (OCR) 25 baz puan düşürerek %3,60'a indirdi. Aynı zamanda, 2025 büyüme tahminini de düşürdü.
Başkan Michele Bullock, daha derin kesintilerin şu anda masada olmadığını açıkça belirtti ve politikanın veri odaklı kalacağını vurguladı. Tutanaklar bunu destekledi: işgücü piyasası daha da kötüleşirse, RBA kesintileri hızlandırabilir; ekonomi istikrarlı kalırsa, gevşeme kademeli olacaktır.
House Economics Committee'ye yaptığı açıklamada, Bullock hem büyümenin hem de enflasyonun "iyi bir yerde" olduğunu belirterek yön değiştirmek için aciliyet olmadığını sinyalini verdi.
Piyasalar da aynı fikirde görünüyor. Gelecek haftaki toplantı için yatırımcılar RBA'nın faiz oranlarını değiştirmemesini bekliyor, bu arada tahmin edilen oranlar yıl sonuna kadar 15 baz puandan biraz fazla bir gevşeme öngörüyor.
Çin hala joker kart
Avustralya'nın görünümü hala Çin ile yakından bağlantılı. 2. çeyrek GSYH yıllık %5,2 büyüdü, ancak ağustos perakende satışları %3,4 ile hayal kırıklığı yarattı. PMI'lar karışıktı: İmalat PMI 49,4'e gerileyerek daralma bölgesine girdi, Hizmetler PMI ise 50,3 ile zar zor suyun üstünde kaldı. Deflasyon endişeleri de ortadan kalkmadı; ağustos ayında TÜFE %0,4 düştü.
Çin Merkez Bankası (PBoC), eylül ayında Kredi Referans Oranlarını (LPR) sabit tuttu: Bir Yıllık %3,00 ve Beş Yıllık %3,50, tam olarak piyasa beklentilerine uygun.
Yatırımcılar aşağı yönlü pozisyonları azaltıyor
Pozisyonlama da değişiyor. 16 Eylül'de sona eren CFTC verileri, spekülatörlerin AUD kısa pozisyonlarını azalttığını gösterdi; net aşağı yönlü sözleşmeler 51,2 bin ile mayıs ayından bu yana en düşük seviyeye geriledi. Ancak, toplam açık pozisyonlar keskin bir şekilde yaklaşık 154 bin seviyesine düştü; bu da yatırımcıların genel olarak maruziyetlerini azalttığı anlamına geliyor.
Teknik görünüm
Teknik olarak, satış baskısının devam etmesi için hala alan var. AUD/USD, sırasıyla 0,6537 ve 0,6540 seviyelerinde bulunan 55 günlük ve 100 günlük Basit Hareketli Ortalamalarını (SMA) test ediyor. Aşağı yönlü net bir kırılma, 21 Ağustos'taki 0,6414'teki ağustos ayı dip seviyesine geri dönüş yolunu açar; 200 günlük SMA ise 0,6400 civarında bulunuyor. Bunun altında, 23 Haziran'daki 0,6372'lik haziran ayı dip seviyesi yer alıyor.
Diğer taraftan, alıcılar kontrolü yeniden kazanırsa, parite eylül tavanı olan 0,6707'yi (17 Eylül) yeniden test edebilir. Oradan net bir hareket, 30 Eylül'deki 0,6942'lik 2024 zirvesini radarına alır; bu da psikolojik 0,7000 seviyesinin hemen altında kalıyor.
İvme göstergeleri aşağı yönlü eğilim gösteriyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 45'e gerileyerek aşağı yönlü baskıya işaret ediyor; Ortalama Yönsel Endeks (ADX) ise 18 civarında, bu da trendin hala zayıf göründüğünü gösteriyor.
AUD/USD günlük grafiği
Kısa vadeli görünüm
Şu anda, AUD/USD biraz bekleme durumunda sıkışmış durumda; 0,6400 ile 0,6600 arasında fazla bir kararlılık olmadan dalgalanıyor. Bu aralığı gerçekten aşmak için piyasanın muhtemelen daha büyük bir itmeye ihtiyacı var; belki Çin'den gelen daha güçlü veriler, Federal Rezerv'den (Fed) daha yumuşak bir kayma veya RBA'nın daha sert bir tutumla sürpriz yapması gerekebilir.
RBA - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Avustralya Merkez Bankası (RBA) faiz oranlarını belirler ve Avustralya için para politikasını yönetir. Kararlar, yılda 11 toplantı ve gerektiğinde geçici acil durum toplantılarında bir guvernörler kurulu tarafından alınır. RBA'nın birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır, bu da %2-3'lük bir enflasyon oranı anlamına gelir, ancak aynı zamanda “...para biriminin istikrarına, tam istihdama ve Avustralya halkının ekonomik refahına ve refahına katkıda bulunmaktır.” Bunu başarmak için kullandığı ana araç faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları Avustralya Doları'nı (AUD) güçlendirecek ve bunun tersi de geçerli olacaktır. Diğer RBA araçları arasında niceliksel gevşeme ve sıkılaştırma yer almaktadır.
Enflasyon genel olarak paranın değerini düşürdüğü için geleneksel olarak her zaman para birimleri için olumsuz bir faktör olarak düşünülse de, sınır ötesi sermaye kontrollerinin gevşemesiyle birlikte modern zamanlarda durum tam tersi olmuştur. Orta derecede yüksek enflasyon artık merkez bankalarının faiz oranlarını yükseltmesine neden olmakta, bu da paralarını tutmak için kazançlı bir yer arayan küresel yatırımcılardan daha fazla sermaye girişi çekme etkisi yaratmaktadır. Bu da Avustralya örneğinde Avustralya Doları olan yerel para birimine olan talebi arttırmaktadır.
Makroekonomik veriler bir ekonominin sağlığını ölçer ve para biriminin değeri üzerinde etkili olabilir. Yatırımcılar sermayelerini güvencesiz ve küçülen ekonomiler yerine güvenli ve büyüyen ekonomilere yatırmayı tercih ederler. Daha fazla sermaye girişi, toplam talebi ve yerel para biriminin değerini artırır. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici hissiyatı anketleri gibi klasik göstergeler AUD'yi etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Avustralya Merkez Bankası'nı faiz oranlarını artırmaya teşvik ederek AUD'yi de destekleyebilir.
Niceliksel Gevşeme (QE), faiz oranlarını düşürmenin ekonomideki kredi akışını yeniden sağlamak için yeterli olmadığı aşırı durumlarda kullanılan bir araçtır. QE, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) finansal kuruluşlardan varlık (genellikle devlet veya şirket tahvilleri) satın almak amacıyla Avustralya Doları (AUD) basması ve böylece onlara çok ihtiyaç duyulan likiditeyi sağlaması sürecidir. QE genellikle daha zayıf bir AUD ile sonuçlanır.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
Recommended Content
Editörlerin Seçtikleri
USD/JPY: Japon Yeni 40 yılın en düşük seviyesi olan 162,00'nin altına geriledi
USD/JPY, salı günü Asya seansında kritik 162,00 psikolojik eşiğini aşarak yeni bir dört on yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Ancak, Japon yetkililerin sözlü müdahalesi beklentileri yukarı yönlü hareketi sınırlıyor.
AUD/USD, sıkılaşmacı RBA Tutanaklarına rağmen 0,6900 altında kalıyor, Çin PMI verileri beklentilerin üzerinde geldi
AUD/USD, salı günü Asya seansında 0,6900 seviyesinin altında, nisan başından bu yana en düşük seviyesinde baskılanmaya devam ediyor; RBA'nın haziran ayı para politikası toplantısının sıkılaşmacı tutanaklarını ve haziran ayı için Çin'in NBS İmalat ve Hizmetler PMI verilerindeki iyimserliği görmezden geliyor. Hafta sonu yaşanan yeni ABD-İran düşmanlıklarının ardından jeopolitik risk primleri devrede kalmaya devam ederek parite üzerinde baskı oluşturuyor.
Altın, 3.950$'ın altında yeni yedi aylık dip seviyelere doğru %1,5 düştü
Altın, salı sabahı üst üste ikinci gün güçlü satış baskısı altında kalarak 3.950$'ın altındaki yedi aylık dip seviyeleri tazeledi. Hafta sonu yaşanan ABD-İran düşmanlıklarının barış anlaşmasının sürdürülebilirliği konusunda şüpheler yarattı. Bu durum, Fed faiz artırımları için yükselen beklentilerle birlikte, ABD Dolarına bir miktar destek sağlarken külçe altını zayıflatıyor.
Bitcoin, alıcıların kararlılığının azalmasıyla 60 bin dolarda durakladı, Strateji BTC satışlarını yetkilendirdi
Bitcoin, geçen hafta yaşanan sert düşüşün ardından pazartesi günü 60.000$ seviyesi civarında işlem görüyor. En büyük kripto para toparlanmakta zorlanırken, analistler piyasanın talebin daha güçlü işaretlerini bekleyen yatırımcılar nedeniyle kesinlikle savunma bölgesinde kaldığını öne sürüyor.
Foreks Piyasasında Bugün: Piyasalar ABD-İran çatışması gelişmelerini değerlendirerek haftaya temkinli başladı
29 Haziran Pazartesi günü bilmeniz gerekenler: Mali piyasalar, Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ile İran arasındaki çatışmayla ilgili son gelişmeleri değerlendirirken haftanın başında temkinli bir duruş benimsiyor. Avrupa ekonomik takviminde Haziran ayı iş ve tüketici güveni verileri yer alacak.