Ons Altın, Orta Doğu gerilimlerinin enflasyon baskısını artırmasıyla 4.450$'ın altına geriledi

• Ons Altın fiyatı salı günkü erken Asya seansında yaklaşık 4.445$ seviyesine geriledi. 
• Yenilenen Orta Doğu gerilimleri enflasyon endişelerini ve Fed'in eylül ayında faiz oranlarını artırabileceğine yönelik bahisleri körükledi.
• Yatırımcılar, Fed’den Warsh’ın enflasyonla mücadele sözü vermesinin ardından eylül ayı için yaklaşık %65,4'lük bir faiz artırımı olasılığını fiyatlıyor. 

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), salı günü erken Asya işlem saatlerinde 4.445$ seviyesine yakın düşüş kaydediyor. Değerli metal, Orta Doğu'daki süregelen gerilimlerin Federal Rezerv'in faiz oranlarını artırmasına yol açabilecek enflasyonist baskılara ilişkin endişeleri körüklemesiyle ivme kaybediyor. 

ABD Başkanı Donald Trump, Washington ve Tahran'ın bir ayda ilk kez karşılıklı ateş açmasının ardından pazartesi günü İran'a güçlü bir saldırı düzenlemekle tehdit etti. Bu arada İran Devrim Muhafızları Ordusu (IRGC), ABD'nin haftalar sonra İran'a yönelik ilk saldırılarına yanıt olarak iki Orta Doğu ülkesindeki ABD askeri üslerini hedef aldığını söyledi. ABD ordusu, pazar günü Hürmüz Boğazı'ndaki Larak Adası'nda bulunan İran roketatarlarına yönelik olduğunu söylediği bir saldırıyı duyurdu.

Yatırımcılar, petrol fiyatlarındaki sıçramanın enflasyon endişelerini daha da artırmasıyla birlikte Fed Başkanı Kevin Warsh'ın şahin açıklamalarının ardından Fed faiz artırımı beklentilerini değerlendiriyor. Fed'in yıllık Jackson Hole sempozyumunda Warsh, merkez bankasının enflasyon hedeflerine bağlılığını yineledi ve politika yapıcıların fiyat baskılarının yeterince azaldığına henüz güvenmediğini belirtti.

"Daha şahin bir duruşa doğru atılan adım birçok yatırımcı için sürpriz oldu, bu nedenle altın üzerindeki bazı kısa vadeli baskılar devam etmelidir," dedi GAMA Asset Management Küresel Makro Portföy Yöneticisi Rajeev De Mello.

CME FedWatch aracına göre, yatırımcılar artık Fed'in eylül ayındaki toplantısında faiz artırımı olasılığını %65,4'ün üzerinde fiyatlıyor; bu oran konuşma öncesinde yaklaşık %39,9 seviyesindeydi.

Piyasalar Jackson Hole sonrası Fed patikasını yeniden değerlendirirken Altın gevşiyor

TD Securities'e göre, Altın "Fed'in para politikası patikasına ilişkin piyasa değerlendirmesi ve Warsh'ın Jackson Hole açıklamalarının ardından ons başına 4.600$ civarında daha düşük seviyede dengeleniyor", bu hareket son Fed iletişiminin ardından faiz görünümünün yeniden değerlendirilmesini yansıtıyor.

Warsh, tamamlanmamış enflasyon mücadelesine dikkat çekti, Dolar alıcılarını tetikte tutuyor

Fed Başkanı Warsh, FXS Speechtracker puanının 6,5'lik tarihsel ortalamaya kıyasla 7,4 olmasıyla dikkat çekici biçimde daha şahin eğilimli bir ton ortaya koydu; bu durum, sağlam büyüme ve istikrarlı işgücü piyasalarına rağmen fiyat istikrarına yönelik artan endişeyi vurguluyor. Fed'in temel enflasyonun hedefe doğru ilerlediğinden emin olması gerektiği ve aksi halde "yapmamız gereken işler var" yönündeki ısrarı, finansal koşulların kısıtlayıcı olmadığı ve kredi piyasalarının politika kısıtlamasına dair çok az işaret gösterdiğine ilişkin yorumlarla birleşince, enflasyon eğilimleri anlamlı biçimde iyileşmezse daha fazla sıkılaştırmaya açıklık sinyali veriyor. Warsh'ın %2 PCE hedefinin "sağlam ve sabit" olduğu ve öncelikli odağın fiyatlar olması gerektiği yönündeki vurgusu, Temmuz toplantısından kısa vadeli bir sabır beklense de, Dolar için olumlu bir eğilimi destekliyor.

FXS Fed Duyarlılık Endeksi değişmedi ve 0,00 puanlık hareketle hâlâ yüksek olan 129,70 seviyesinde kaldı; bu da FXS Speechtracker'a göre daha geniş politika anlatısının sıkılaşmacı bölgede sağlam şekilde kaldığını doğruluyor. Endekste hareket olmaması, konuşmanın mevcut beklentileri değiştirmekten ziyade güçlendirdiğini; Fed'in fiyat istikrarını sağlamayı önceliklendireceği yönündeki beklentilerin sürdüğünü gösteriyor. Bu zemin, Doların daha düşük getirili para birimleri karşısında destek bulmaya devam etmesi gerektiğine işaret ediyor.

Teknik Analiz: Altın fiyatı

Günlük grafikte XAU/USD, fiyatın 4.370,48$ seviyesindeki 100 günlük Hareketli Ortalama'nın (MA) ve Bollinger Bantları'nın 20 günlük basit hareketli ortalama (SMA) merkez çizgisi olan 4.430,23$ seviyesinin üzerinde kalmasıyla kısa vadede yapıcı bir eğilim sergiliyor; bu da daha geniş yükseliş trendinin hâlâ desteklendiğini gösteriyor. 54 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI), momentumu nötrden pozitife yakın bölgede tutuyor ve yükseliş baskısının sürdüğüne ancak aşırı gerilmiş koşulların bulunmadığına işaret ediyor.

Yukarı yönde, Bollinger Bantları'nın 4.723,68$ civarındaki üst sınırı bir sonraki önemli direnç olarak öne çıkıyor ve burada alıcılar tereddüt etmeye başlayabilir. Aşağı yönde ise acil destek 20 günlük SMA'nın bulunduğu 4.430$ civarında yer alıyor; bunu 4.370,48$ seviyesindeki 100 günlük MA takip ediyor. Daha derin bir geri çekilme ise muhtemelen 4.136,78$ civarındaki alt Bollinger bandı tarafından sınırlanacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)