Gümüş, Fed faiz artırımı beklentileri yoğunlaşırken %5 düşerek üç aylık dip seviyeye geriledi

• Gümüş, uzun süre devam edecek kısıtlayıcı para politikası beklentilerinin değerli metaller üzerinde baskı yaratmasıyla perşembe günü sert düşerek %5 değer kaybetti.
• Yükselen Petrol fiyatları, Orta Doğu'da tırmanan gerilimler arasında enflasyon endişelerini körüklüyor.
• Piyasalar, Fed'in gelecek hafta faiz oranlarını değiştirmemesini beklerken, aralık ayında bir faiz artışı daha öngörülüyor.

Gümüş (XAG/USD) perşembe günü sert düşüşünü sürdürerek, gün içinde %5,00 gerileyip yazı yazıldığı sırada 55,05$ civarında işlem gördü; değerli metal, üç ayın en düşük seviyesi olan 55,01$'a ulaştıktan sonra yoğun satış baskısıyla karşı karşıya kaldı. Artan enflasyon endişeleri, Federal Rezerv'in (Fed) daha uzun süre yüksek faiz oranlarını koruyacağı beklentilerini güçlendirirken, ABD Doları'ndaki (USD) toparlanma da aşağı yönlü momentuma katkı sağlıyor.

Gümüşteki düşüş, Orta Doğu'da tırmanan jeopolitik gerilimler arasında yaşanıyor; bu durum küresel enerji arzında olası kesintilere ve yeniden canlanan enflasyonist baskılara ilişkin endişeleri artırıyor.

The New York Times'a göre, Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ve İsrail'in, ABD ara seçimlerinin ardından İran'a yönelik yeni askeri saldırılar için planlar hazırladığı bildirildi; bu saldırılar ülkenin enerji altyapısını hedef alabilir.

Bu arada, Suudi Arabistan ile Husiler arasındaki gerilim tırmanmaya devam ediyor; Shaybah Petrol sahası ve Kral Fahd Uluslararası Havalimanı'na yönelik yeni saldırılar bildirildi. ABD Dışişleri Bakanlığı da acil olmayan hükümet çalışanları ve ailelerine Suudi Arabistan'dan ayrılma talimatı vererek bölgesel güvenlikteki kötüleşmeyi vurguladı.

Bu gelişmeler Petrol fiyatlarını yukarı çekiyor; Amerikan Batı Teksas ham petrolü (West Texas Intermediate - WTI), 100$ seviyesine yaklaşmasının ardından perşembe günü yaklaşık %2 yükselerek 98,65$'a doğru toparlandı.

Daha yüksek enerji fiyatları, kalıcı enflasyona ilişkin endişeleri körükleyerek para politikası görünümünü zorlaştırıyor. Merkez bankaları, tüketici fiyatlarında bir başka hızlanmayı önlemek için kısıtlayıcı faiz oranlarını daha uzun süre korumak zorunda kalabilir.

Bu ortam, faiz geliri sağlamayan Gümüş için özellikle olumsuz. Daha yüksek borçlanma maliyetleri ve yükselen devlet tahvili getirileri, getirisi olmayan değerli metalleri elde tutmanın fırsat maliyetini artırarak, onları faiz getiren varlıklara kıyasla daha az cazip hale getiriyor.

Yatırımcılar şimdi dikkatlerini gelecek haftaki Fed para politikası toplantısına çeviriyor. ABD merkez bankasının, eylülde borçlanma maliyetlerini 25 baz puan (bps) artırmasının ardından faiz oranlarını değiştirmeyerek sabit bırakması geniş çapta bekleniyor. Ancak aralık ayında bir başka faiz artışı beklentileri güçlenmeye devam ediyor. CME FedWatch Tool'a göre piyasalar, yıl sonundan önce ek bir faiz artışı için %89 olasılık fiyatlıyor.

Bu şahin beklentiler ABD Dolarını destekliyor, Gümüşü diğer para birimlerini tutan yatırımcılar için daha pahalı hale getiriyor ve değerli metal üzerindeki baskıyı artırıyor.

Gümüş teknik analizi

Dört saatlik grafikte XAG/USD 55,17 $ seviyesinde işlem görüyor ve fiyatın 59,13 $ seviyesindeki 100 dönemlik basit hareketli ortalamanın (SMA) ve 61,75 $ seviyesindeki 200 dönemlik SMA'nın oldukça altında kalmasıyla kısa vadede aşağı yönlü eğilimini koruyor. Parite 54,77 $ yatay desteğinin hemen üzerinde dalgalanırken, Göreceli Güç Endeksi (14) 29 civarında aşırı satım bölgesine kayıyor; bu da aşağı yönlü momentumun gerildiğine işaret ediyor ancak mevcut aşağı yönlü yapıyı henüz geçersiz kılmıyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 56,60 $ seviyesinde ortaya çıkıyor; bunu 58,00 $ seviyesindeki son yatay bariyer izliyor ve 59,13 $ seviyesindeki 100 dönemlik SMA ile 61,75 $ seviyesindeki 200 dönemlik SMA daha yukarıda daha geniş bir direnç bölgesini güçlendiriyor. Aşağı yönde ise 54,77 $ seviyesinin altına bir kırılma, aşırı satım RSI görünümüne rağmen aşağı yönlü eğilimi koruyarak ek zayıflığın önünü açacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)