Altın, Fed Toplantı Tutanakları'nı bekleyen yatırımcılar arasında 4.050 doların altında kazançlarını konsolide ediyor

• Altın, tarihi yükselişini uzatarak $4.000 eşiğini ilk kez aşıyor.
• Güvenli liman akışları, küresel siyasi ve ekonomik belirsizliklerin külçe altın talebini desteklemesiyle güçlü kalmaya devam ediyor.
• Teknik sinyaller, aylık RSI'nın 1980'lerden bu yana en yüksek seviye olan 90'ın üzerine çıkmasıyla aşırı uzamış bir yükselişi işaret ediyor.

Altın (XAU/USD), küresel ekonomik ve siyasi belirsizlikler ile güvercin bir Federal Reserve (Fed) görünümü eşliğinde yatırımcıların değerli metale yönelmesiyle çarşamba günü $4.000 seviyesini ilk kez aşarak bir başka dönüm noktasına ulaşıyor.

Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.039$ civarında işlem görüyor ve gün içinde 4.049$ ile tüm zamanların zirvesine ulaşmasının ardından tarihi bölgenin altında dalgalanıyor. Fiyatlar bu hafta şimdiye kadar %4'ten fazla artış gösterdi.

Son yükseliş, Fransa ve Japonya'daki siyasi kargaşanın güvenli liman talebini artırmasıyla birlikte, hem Dolar'a hem de Altın'a akışları yönlendirmesine rağmen, daha güçlü bir ABD Doları (USD) olmasına rağmen gerçekleşiyor. Bu arada, ABD hükümetinin uzun süren kapanması piyasalardaki endişeleri artırarak sarı metalin talebini pekiştiriyor.

Süregelen jeopolitik riskler, devam eden Rusya-Ukrayna savaşı ve Orta Doğu'daki gerginlikler ile küresel ticaret kesintileri konusundaki endişeler, külçe altının güvenli liman talebini daha da artırdı. Bu arada, merkez bankalarının sürekli alımları ve Altın destekli borsa yatırım fonlarına (ETF'ler) olan güçlü akışlar, metalin rekor kıran yükselişini sürdürmesine yardımcı oluyor.

Piyasa hareketleri: Fed Toplantı Tutanakları, ABD kapanmasının ikinci haftasına girmesiyle öne çıkıyor

• Dünya genelindeki merkez bankalarının 2025'te 1.000 metrik ton Altın satın alması bekleniyor ve bu, ABD Doları cinsinden varlıklardan külçeye çeşitlendirme yaparak dördüncü ardışık yıl büyük alımlar gerçekleştirecekleri anlamına geliyor, danışmanlık firması Metals Focus'a göre.
• ABD hükümetinin kapanması ikinci haftasına girdi ve Demokratlar, süren sağlık yardımlarının uzatılması konusunda bir anlaşma olmadan federal ajansları yeniden açmak için gerekli oylara sağlama yapmayı reddettiği için çözüm işareti yok. Uzun süren bu çıkmaz, önemli ekonomik verilerin açıklanmasını geciktiriyor ve Fed'in politika görünümünü karmaşık hale getiriyor, ayrıca Başkan Donald Trump'ın kitlesel işten çıkarmalar tehdidi ekonomik belirsizliği artırıyor.
• ABD Dolar Endeksi (DXY), Dolar'ın altı büyük para birimi karşısındaki değerini takip ederek üçüncü ardışık seansta kazançlarını artırarak, 5 Ağustos'tan bu yana en yüksek seviyesine çıkarak 98,83 civarında seyrediyor; Fransa ve Japonya'daki siyasi sarsıntılar yatırımcıları Euro ve Yen'den çıkmaya yönlendiriyor.
• ABD Hazine getirileri, yatırımcıların önümüzdeki aylarda Fed'in daha hızlı bir gevşeme yapacağına dair bahislerini biraz artırmasıyla birlikte, tüm eğride geride kalmaya devam ediyor; Deutsche Bank raporuna göre, Aralık 2026'ya kadar 111 baz puan (bps) faiz indirimleri fiyatlanıyor. CME FedWatch Aracı, piyasanın 29-30 Ekim FOMC toplantısında Fed'in faizleri 25 bps düşürme olasılığını %94,6 olarak fiyatladığını gösteriyor.
• Anahtar ekonomik verilerin yokluğunda, yatırımcılar Fed yetkililerinin yorumlarına odaklanacak; çarşamba günü daha sonra Eylül Fed Toplantı Tutanakları'nın yayımlanması bekleniyor ve bu, son "risk yönetimi" faiz indirimine dair daha fazla bağlam sağlaması bekleniyor.

Teknik analiz: XAU/USD yükselişi uzuyor, ancak aşırı alım sinyalleri geri çekilme riskini işaret ediyor

Altın'ın alım momentumu, aşırı uzama belirtileri ortaya çıkmasına rağmen kesintisiz devam ediyor. Teknik açıdan bakıldığında, yükselişin uzamış olduğu görülüyor; aylık Göreceli Güç Endeksi (RSI) 1980'lerden bu yana ilk kez 90'ın üzerine çıkarak, kısa vadeli aşırı ısınma riskini vurguluyor.

Kısa zaman dilimlerinde, momentum göstergeleri de benzer şekilde yüksek seviyelerde; 4 saatlik RSI, aşırı alım bölgesinde 76 civarında seyrediyor. Bu, temel trendin kesinlikle yükseliş yönünde kalmasına rağmen, piyasanın geri çekilme veya yan hareket dönemine girme olasılığının arttığını, yatırımcıların kâr alması ve pozisyonları yeniden değerlendirmesiyle işaret ediyor.

Acil destek, 4 saatlik grafikte $4.000 civarında 9 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) seviyesinde bulunuyor; bunu takiben fiyatlar geri çekilirse 21 dönemlik SMA'nın bir sonraki aşağı yönlü destek olarak işlev görmesi bekleniyor. Yukarıda, $4.050 seviyesinde direnç bekleniyor; ardından kâr alımının yoğunlaşabileceği $4.100 bölgesi geliyor.