Altın 4.000 doların üzerinde sağlam kalıyor, yeni rekor seviyenin ardından ivme soğuyor

• Altın, bir gün önce 4.059$'lık yeni bir tüm zamanların zirvesine yükseldikten sonra, perşembe günü 4.000$ psikolojik işaretinin üzerinde sabit kalıyor.
• Şahin olmayan Fed beklentileri ve uzayan ABD hükümeti kapanması, güvenli liman talebini koruyor.
• Teknik olarak, Altın'ın yükseliş trendi sağlam kalıyor, metal tarihi zirvelerine devam ederken momentumun gerildiği görülüyor.

Ons Altın (XAU/USD), perşembe günü 4.000$ psikolojik seviyesini aşarak bir önceki gün 4.059$ ile yeni bir tarihi zirveye ulaşmasının ardından mütevazı bir baskı altında. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD yaklaşık 4.025$'dan işlem görüyor ve gün içinde %0,50'ye yakın bir düşüş kaydediyor, alıcılar 4.050$ direnç bölgesinin ötesinde kazançlarını genişletmekte zorlanıyor.

Altındaki dikkat çekici yükseliş, ABD hisse senetleri, Bitcoin (BTC) ve hatta ABD Doları'nın (USD) aynı anda yükseldiği daha geniş bir "her şeyi satın al" ortamında gerçekleşiyor. Risk varlıklarının ve geleneksel güvenli limanların aynı anda güçlenmesi, para politikası gevşetme konusundaki iyimserlik ile büyüme, enflasyon ve jeopolitik konulardaki belirsizliklerin karmaşık bir karışımını yansıtıyor.

Külçe altın için daha geniş görünüm yukarı yönlü kalmaya devam ediyor ve olası geri çekilmelerin dip alım ilgisini çekmesi muhtemel. Federal Rezerv'in (Fed) bu yıl iki faiz indirimine daha gitme beklentileri, Altın'ı desteklemeye devam ediyor ve Hazine getirilerini baskı altında tutuyor. Aynı zamanda, uzayan ABD hükümet kapalı kalma durumu ve Avrupa ile Japonya'daki siyasi çalkantılar gibi kalıcı jeopolitik ve mali endişeler, güvenli liman talebini pekiştiriyor ve metalin tarihi seviyelere yakın kalmasına yardımcı oluyor.

Piyasa Hareketleri: Altın, ABD hükümetinin kapanması, güvercin Fed tonu ve azalan Orta Doğu gerilimleri arasında sağlam kalıyor

• Çarşamba günü, ABD Başkanı Donald Trump, Truth Social platformu aracılığıyla İsrail ve Hamas'ın ABD aracılığıyla hazırlanan Gazze barış planının ilk aşamasını kabul ettiğini duyurdu. Bu gelişme, hemen jeopolitik gerilimleri hafifletti ve Altın'ın yükselişini sınırladı. Yine de, yatırımcılar bu tür anlaşmaların belirsizliği ve kırılganlığı nedeniyle temkinli kalmaya devam ediyor, ayrıca devam eden Rusya-Ukrayna savaşı daha geniş jeopolitik riskleri yüksek tutmaya devam ediyor.
• ABD hükümeti kapanması, Perşembe günü Senato'nun altıncı kez GOP destekli geçici finansman tasarısını ilerletememesiyle dokuzuncu gününe girdi. Tasarı, 54-45 oyla başarısız oldu; tüm Demokratlar ve birkaç Cumhuriyetçi karşı oy kullandı ve federal operasyonların yeniden açılması için net bir yol bırakmadı. Uzayan çıkmaz, piyasa belirsizliğini artırıyor, risk hissiyatını zayıflatıyor ve çıkmaz devam ederse ekonomik aktivitede yavaşlama beklentilerini pekiştiriyor.
• Uzayan ABD hükümeti kapanması, ekonomik verilerin akışını zaten kesintiye uğrattı; geçen haftaki Tarım Dışı İstihdam (NFP) ve Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları raporları ertelendi. Perşembe günü İşsizlik Başvuruları verilerinin de gecikmesi bekleniyor ve çıkmaz devam ederse gelecek haftaki Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) açıklamasının da benzer aksaklıklarla karşılaşma riski artıyor. Zamanında veri eksikliği, yatırımcıları ve Federal Rezerv'i ekonomi hakkında sınırlı bir görünürlükle yönlendirmeye zorluyor.
• New York Fed Başkanı John Williams, Perşembe günü daha fazla faiz indirimini desteklediğini belirtti ve iş büyümesindeki yavaşlamanın dikkate alınması gerektiğini, ancak ekonominin resesyon eşiğinde olmadığını söyledi. Williams, enflasyon görünümünün yılın başlarındaki kadar kötü olmadığını ve yumuşayan bir işgücü piyasasının fiyat baskılarını kontrol altına almaya yardımcı olacağını ekledi. Fed Başkanı Jerome Powell, Perşembe günkü konuşmasında para politikası veya ekonomik görünüm hakkında yorum yapmaktan kaçındı.
• Fed, Çarşamba günü Eylül Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanaklarını yayınladı ve çoğu yetkilinin bu yılın ilerleyen dönemlerinde ek faiz indirimlerini desteklediğini, ancak bazı üyelerin kalıcı enflasyon baskıları nedeniyle çok hızlı hareket edilmemesi konusunda uyardığını ortaya koydu. Tutanaklar, işgücü piyasasına yönelik artan riskleri vurguladı; işsizlik oranı yükselirken iş büyümesi de yavaşlıyor.

Teknik analiz: XAU/USD, tarihi zirvelerine yakın sabit kalıyor, yükseliş tonu sağlam

Teknik açıdan bakıldığında, Altın'ın trendi kesinlikle yükseliş yönünde kalıyor, ancak biraz gerilmiş durumda. Metal, ana hareketli ortalamalarının üzerinde rahatça işlem görmeye devam ediyor ve bu da alıcıların hâlâ üstün olduğunu gösteriyor.

Acil destek 4.000$ psikolojik seviyesinde bulunuyor. Bunun altında, 4 saatlik grafikte 3.992$ civarındaki 21 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) bir sonraki destek noktası olarak hareket etmelidir. 50 dönemlik SMA 3.916$'da ve 100 dönemlik SMA 3.819$'da daha derin destek bölgeleri sunuyor ve piyasa daha fazla geri çekilirse dip alım ilgisini çekmesi muhtemel.

Momentum göstergeleri, trendin güçlü kalmaya devam ettiğini ancak biraz gerildiğini gösteriyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 69 civarında seyrediyor ve bu da bir duraklama veya konsolidasyon olasılığını öne sürüyor. Ortalama Yönlendirme Endeksi (ADX) 39 civarında, daha geniş yükseliş yapısının sağlam kaldığını doğruluyor, ancak Altın 4.050$ direnç alanının üzerinde kazançları sürdüremezse momentumun azalabileceğini gösteriyor.