Altın, güçlenen ABD Doları ve iyileşen risk hissiyatı ile rekor seviyelerden sert bir şekilde düştü

• Altın, daha güçlü ABD Doları ve iyileşen risk iştahı arasında 4.380$ civarındaki tarihi zirveleri yeniden test ettikten sonra %4'ten fazla geri çekildi.
• ABD ve Çin arasındaki potansiyel ilerlemeye dair ticaret iyimserliği, güvenli liman talebini baskılıyor.
• Teknik yapı, 4 saatlik grafikte potansiyel bir çift tepe gösteriyor ve 4.150$'a doğru daha derin bir düzeltme için alan olduğunu işaret ediyor.

Ons Altın (XAU/USD) pazartesi günü 4.380$ civarındaki tarihi zirvesini yeniden test ettikten sonra salı günü düşüşe geçti. Geri çekilme, ABD Doları'nın (USD) toparlanma kazançlarını genişletmesi ve yatırımcıların aşırı uzamış bir rallinin ardından kâr realizasyonu yapmasıyla gerçekleşiyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.175$ civarında işlem görüyor ve günlük bazda %4'ten fazla düşüşle beş günlük en düşük seviyeyi işaret ediyor.

İyileşen risk iştahı, yatırımcıların ABD ve Çin arasındaki ticaret gerilimlerinin azalacağına dair temkinli bir iyimserlik göstermesiyle birlikte külçeyi baskı altına alıyor. Artan olumlu başlıklar, ABD Başkanı Donald Trump'ın 1 Kasım'dan itibaren tüm Çin ithalatlarına uygulamayı tehdit ettiği %100 tarifelerin nihayetinde önlenebileceği beklentilerini körüklüyor. Daha yumuşak bir ton, riskli varlıkları yükseltmiş ve Dolar'ın son güçlenmesine katkıda bulunmuştur. Yine de, Trump'ın öngörülemez söylemleri ve devam eden müzakerelerin kırılgan doğası nedeniyle belirsizlik devam ediyor.

Yine de, geri çekilmeye rağmen Altın için genel görünüm olumlu kalmaya devam ediyor. Federal Rezerv'in (Fed) güvercin bir para politikası değişikliği beklentileri, getirisi olmayan varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetini azaltan daha düşük faiz oranları ile metalin cazibesini desteklemeye devam ediyor. Bu arada, devam eden ABD hükümeti kapanması ve süregelen jeopolitik ve ekonomik riskler, güvenli liman akışlarını sürdürmeye yardımcı oluyor.

Piyasa hareketleri: Ticaret iyimserliği ve Fed indirim beklentileri piyasa tonunu şekillendiriyor

• Başkan Donald Trump, pazartesi günü, bu ayın ilerleyen günlerinde Güney Kore'deki APEC Zirvesi'nde Çin ile "gerçekten adil ve gerçekten harika bir ticaret anlaşması" beklediğini belirterek temkinli bir iyimserlik tonu sergiledi. Ancak, bir anlaşma sağlanamazsa, potansiyel %155 tarifelerin 1 Kasım'da yürürlüğe girebileceği konusunda uyardı.
• ABD ve Avustralya, pazartesi günü Beyaz Saray'da Başkan Trump ve Başbakan Anthony Albanese arasında yapılan bir toplantıda, Çin'in nadir toprak tedarik zincirlerindeki hakimiyetini azaltmayı amaçlayan 8,5 milyar dolarlık kritik mineraller anlaşmasını imzaladı.
• ABD hükümeti kapanması, pazartesi günü dördüncü haftasına girdi ve net bir son görünmüyor, bu da birkaç önemli ajansın işten çıkarmalarına neden oluyor. Ancak, Beyaz Saray Kıdemli Danışmanı Kevin Hassett, CNBC'ye yaptığı açıklamada, kapanmanın "bu hafta bir zaman" sona ereceğini beklediğini söyledi.
• Dolar, tüm büyük para birimleri karşısında güçleniyor. Dolar'ın altı büyük para birimi karşısındaki değerini izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), 98,84 civarında bir haftanın zirvelerinde seyrediyor ve üçüncü gün üst üste kazançlarını genişletiyor.
• ABD ekonomik takvimi bu hafta nispeten hafif kalıyor ve odak, hükümet kapanması nedeniyle daha önce ertelenen cuma günkü Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisine yöneliyor. Veriler, 29-30 Ekim tarihli para politikası toplantısından sadece günler önce geliyor ve faiz indirim beklentilerini etkileyebilir. CME FedWatch aracına göre, piyasalar bu ay 25 baz puanlık (bps) bir faiz indirimi olasılığını %98,9 olarak fiyatlıyor.

Teknik analiz: XAU/USD çift tepe formasyonu potansiyel düzeltmeyi işaret ediyor

XAU/USD, 4 saatlik grafikte 4.380$ civarında nispeten eşit zirvelerle bir çift tepe formasyonu oluşturmuş gibi görünüyor ve bu da son yükseliş trendinde olası bir tükenmeyi gösteriyor. Metal, 21 dönemlik Basit Hareketli Ortalamayı (SMA) kararlı bir şekilde aşağı kırdı ve bu, boğaların bir toparlanma denemesi yapması durumunda hemen direnç haline geliyor.

Kısa vadeli görünüm aşağı yönlü eğilim gösteriyor ve ilk destek 4.200 $ seviyesinde, çift tepe formasyonunun boyun çizgisini işaret ediyor. Bu alanın altında sürdürülebilir bir kırılma, yakın vadeli bir düşüş tersine dönüşü doğrulayacak ve 50 dönemlik SMA'nın 4.180 $ civarında bir sonraki destek olarak ortaya çıkmasına neden olacaktır. Daha fazla aşağı yönlü hareket, 100 dönemlik SMA'nın daha güçlü bir destek birleşimi sunduğu 4.050 $ bölgesine doğru uzanabilir.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) de temkinli bir ton ekliyor, aşağıyı işaret ediyor ve fiyatla ilgili düşüş eğilimi gösteriyor. RSI'da 50 eşiğinin altına düşüş, daha derin bir düzeltici geri çekilme olasılığını güçlendiriyor.