Altın, güvenli liman talebiyle 4.000$ psikolojik seviyesine yaklaşıyor

• Altın, uzun süredir devam eden ABD hükümeti kapanması nedeniyle güvenli liman talebinin sürmesiyle 3.985$ seviyesinin hemen altında tarihi zirvelerin etrafında dalgalanıyor.
• Daha güçlü bir ABD Doları ve yükselen Hazine getirileri, 4.000$ psikolojik seviyesinin yakınında işlem yapan yatırımcıların temkinli olmasıyla yukarı yönlü ivmeyi sınırlıyor.
• Teknik göstergeler, aşırı alım sinyallerinin kısa vadeli bir geri çekilme riskini işaret etmesiyle gerilmiş koşullara dikkat çekiyor.

Altın (XAU/USD), salı günü 3.985$ civarında bir başka tüm zamanların en yüksek seviyesini kaydederek tarihi yükselişine devam ediyor. Değerli metalin yükselişi, uzun süredir devam eden ABD hükümeti kapanması ve Federal Rezerv'in (Fed) daha fazla faiz indirimine ilişkin artan beklentileri arasında yatırımcıların güvenli liman varlıklarına sığınmasıyla derinleşen piyasa kaygılarını yansıtıyor.

Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 3.980$ civarında işlem görüyor ve Amerikan seansında tarihi zirvelerinin hemen altında dalgalanıyor. Bu duraklama, kısa vadeli ivmenin azalabileceğini gösteriyor; metalin 4.000$ psikolojik seviyesine yaklaşmasıyla yatırımcılar temkinli hale geliyor ve momentum göstergeleri yükselişin tükenme riskini işaret ediyor.

ABD Doları (USD) ve yükselen Hazine getirilerindeki yenilenen güç, Altın'ın yükselişini sınırlayabilir. Dolar'ın kazançları, Japonya ve Fransa'daki siyasi çalkantıların döviz ve tahvil piyasalarını ikinci gününde sarsmasıyla birlikte, Dolar'a geri akışları teşvik ediyor ve getirileri yükseltiyor; bu da kısa vadede külçe için bir baş rüzgarı oluşturabilir.

Daha geniş bir bağlamda, yatırımcılar daha az sıkı bir Fed için pozisyon almaya devam ediyor ve piyasalar ekim ve aralık ayında art arda faiz indirimlerini fiyatlıyor. Daha düşük faiz görünümü, sürekli jeopolitik gerilimler ve istikrarlı merkez bankası alımlarıyla birlikte, külçe altın için uzun vadeli yönelimi yukarıya doğru eğiyor.

Piyasa hareketleri: ABD Doları ve Hazine getirileri, ABD kapanması devam ederken yükseliyor

• Doların altı büyük para birimi karşısındaki değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), %0,42 oranında artarak 98,50 civarında işlem görüyor ve bir aylık zirveye yakın. ABD Hazine getirileri, 10 yıllık gösterge getirisi üçüncü ardışık seansta yükselerek 4,17% civarında iki haftanın en yüksek seviyesine ulaşırken, 30 yıllık getiri de 4,77% civarında, yine iki haftalık zirveye yakın dalgalanıyor.
• Çin Merkez Bankası, eylül ayında altın rezervlerine üst üste on birinci ayda ekleme yaptı ve Salı günü yayımlanan Halk Bankası (PBOC) verilerine göre, rezervler 74,02 milyon troy ons'tan 74,06 milyon troy ons'a yükseldi.
• ABD hükümetinin kapanması yedinci gününe girdi ve çıkmazı sona erdirmek için net bir anlaşma işareti yok. Pazartesi günü Senato, hükümeti yeniden açmak için geçici bir finansman tasarısı üzerinde yeni bir oylama yaptı, ancak beklenildiği gibi 52-42 oyla başarısız oldu ve Cumhuriyetçi liderliğin tasarının ilerlemesi için gereken 60 oydan yetersiz kaldı.
• Uzun süreli ABD hükümeti kapanması, işgücü piyasası için aşağı yönlü riskleri artırıyor ve Beyaz Saray, uzatılmış bir çıkmazın federal iş gücü seviyelerinde kalıcı bir azalmaya yol açabileceği konusunda uyarıda bulundu. Pazartesi günü Başkan Trump, sağlık sübvansiyonları konusunda Demokratlarla müzakere etmeye açık olduğunu belirterek, "Demokratlarla konuşuyoruz ve sağlık hizmetleri konusunda çok iyi şeyler olabilir," dedi.
• Kansas City Fed Başkanı Jeff Schmid, pazartesi günü "mevcut politika durumu sadece hafif kısıtlayıcı, bence doğru yer burası," diyerek şahin bir tonla konuştu ve "enflasyon çok yüksek" olduğunu vurguladı ve soğuyan işgücü piyasasının "fiyat baskısını hafifletmek ve enflasyonu %2'ye geri döndürmekle tutarlı" olduğunu belirtti.
• İleriye dönük olarak, ABD ekonomik takvimi nispeten hafif, dikkatler Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, Fed Yönetim Kurulu Üyeleri Michelle Bowman ve Stephen Miran ile Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari'nin açıklamalarına yöneliyor.

Teknik analiz: XAU/USD teknikleri, güçlü yükselişe rağmen aşırı uzamış ralliyi işaret ediyor

Günlük grafik, Altın'ın yükseliş trendinin sağlam bir şekilde devam ettiğini gösteriyor ve spot fiyatlar ana hareketli ortalamaların oldukça üzerinde işlem görüyor. Acil destek 3.950$ seviyesinde görülüyor, ardından 3.900$ civarında daha güçlü bir zemin var, 21 günlük SMA ise 3.756$ seviyesinde, bir sonraki dinamik destek olarak daha aşağıda yer alıyor.

Momentum göstergeleri, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 83,41 ve Stokastik Osilatör 97 civarında, her ikisi de piyasanın derin bir aşırı alım bölgesinde olduğunu işaret ediyor.

Trend gücü, 53'ün üzerinde yüksek bir ADX okumasıyla yansıtıldığı gibi sağlam kalıyor, ancak güçlü trend ve aşırı momentum okumalarının birleşimi, yükseliş trendinin yorgunluğa yaklaşabileceğini ve daha düşük destek seviyelerine doğru kısa vadeli bir geri çekilme riskini artırdığını uyarıyor.