USD/JPY Fiyat Analizi: Alıcılar kontrolü ele geçiriyor, azalan BoJ faiz artırımı beklentileri JPY üzerinde baskı oluşturuyor

• USD/JPY, Takaichi'nin ek BoJ faiz artışlarına karşı direncini işaret eden bir rapora tepki olarak yükseliyor.
• Risk duyarlılığındaki istikrar belirtileri ve Japonya'nın mali sorunları da güvenli liman JPY üzerinde baskı oluşturuyor.
• USD, Fed'in daha az az sıkılaşmacı görünümü ile yukarı yönlü ivme kazanıyor ve majör pariteyi daha da güçlendiriyor.

USD/JPY paritesi, bir önceki gün 154,00 seviyesinden kaydettiği sıçramayı sürdürerek salı günü güçlü bir yukarı yönlü ivme kazandı. Gün içindeki yukarı hareket, Avrupa seansının ilk yarısında hız kazanarak spot fiyatları iki haftanın en yüksek seviyesine taşıdı ve boğalar şimdi 156,00 psikolojik seviyesinin ötesinde güçlenmeyi hedefliyor.

Japon Yeni (JPY), Japonya Başbakanı Sanae Takaichi'nin geçen hafta Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Kazuo Ueda ile yaptığı görüşmede ek faiz artışlarına dair çekincelerini ilettiğine dair raporların ardından genel olarak zayıflıyor. Bu durum, yakın zamanda ek bir BoJ faiz artışı için azalan beklentilerin yanı sıra Japonya'nın mali sağlığına dair endişelerin de etkisiyle gerçekleşiyor. Bunun yanı sıra, küresel risk duyarlılığındaki hafif bir iyileşme, güvenli liman JPY üzerinde ağır bir baskı oluşturuyor ve genel olarak daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile birlikte USD/JPY paritesine güçlü bir destek sağlıyor.

Pazartesi günü ABD Başkanı Donald Trump'ın yeni küresel tarifelerine tepki olarak yaşanan ani düşüşün ardından, USD, Federal Rezerv'in (Fed) şahin görünümü ile yukarı yönlü ivme kazanıyor. Aslında, Ocak ayındaki FOMC toplantısının tutanakları, birkaç Fed yetkilisinin ek bir gevşemenin, dezenflasyon sürecinin yeniden rayına oturduğuna dair bir işaret olmadan gerekli olmayabileceğini değerlendirdiğini gösterdi. Ayrıca, Fed Başkanı Christopher Waller, önümüzdeki iş verilerinin ABD işgücü piyasasının daha sağlam bir temele kaydığını göstermesi durumunda Mart ayında faiz oranlarını sabit tutmaya açık olduğunu belirtti.

Ancak, CME Grubu'nun FedWatch Aracı, yatırımcıların bu yıl Fed'in üç kez 25 baz puanlık (bps) faiz indirimine gidebileceği olasılığını hala fiyatladığını gösteriyor. Bu, BoJ'un politika sıkılaştırma yoluna sadık kalacağına dair artan kabul ile karşılaştırıldığında önemli bir ayrışmayı işaret ediyor. Bunun yanı sıra, Japon yetkililerin yerel para birimindeki daha fazla zayıflamayı önlemek için müdahale edeceği yönündeki spekülasyonlar, JPY ayılarının agresif pozisyonlar almasını engelleyebilir. Ayrıca, Trump'ın ticaret politikalarının ekonomik etkilerine dair endişeler, USD ve USD/JPY paritesinin kazançlarını sınırlayabilir.

Yatırımcılar şimdi, Konferans Kurulu'nun Tüketici Güveni Endeksi ve Richmond İmalat Endeksi'nin açıklanacağı ABD ekonomik gündemini bekliyor. Bunun yanı sıra, etkili FOMC üyelerinin konuşmaları, USD talebini artıracak ve bu durum, daha geniş risk duyarlılığı ile birlikte USD/JPY paritesine bir miktar ivme kazandırmalıdır.

USD/JPY 4 saatlik grafik

Teknik Analiz:

Teknik açıdan bakıldığında, güçlü yukarı hareket, yılın en yüksek seviyesinden kaydedilen son geri çekilmenin %50 Fibonacci geri çekilme seviyesinin üzerine çıkmasını sağlıyor. Ayrıca, USD/JPY paritesi 4 saatlik grafikte 200 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) hemen üzerinde kalıyor ve bu da daha geniş bir trendin hala yumuşak olduğunu yansıtıyor ve kısa vadeli alım taleplerini koruyor.

Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) histogramı pozitif hale geçti ve MACD çizgisinin Sinyal çizgisinin üzerinde olduğunu gösteriyor, ayrıca sıfır çizgisine yakın küçük bir okuma, momentumun yalnızca iyileşmeye başladığını öne sürüyor. Göreceli Güç Endeksi 64 (yükseliş) seviyesinde duruyor ve yukarı yönlü eğilimle uyumlu.

200 dönemlik SMA'nın üzerinde kalmak, ivmenin güçlenmesiyle birlikte yukarı yönlü bir yolun devam etmesini sağlayacak ve iyileşen MACD arka planı ile üst bantta yer alan RSI, takip alımlarını destekleyecektir. 155,82'nin altında bir kapanış, toparlanmayı zayıflatacak ve konsolidasyon riskini yeniden gündeme getirecektir, çünkü momentum göstergeleri, yeni başlayan iyileşmelerini uzatmakta zorlanacaktır.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)