EUR/USD Haftalık Fiyat Analizi: Yaklaşan ABD siyasi çıkmazına rağmen Dolar güçlü kalmayı sürdürüyor

• ABD Demokrat Partisi, ara seçimlerin ardından Kongre'nin kontrolünü ele geçirdi.
• Orta Doğu'daki gerilimin azalması, piyasaların endişelerini yatıştırmaya yetmedi.
• EUR/USD yatay seyrini koruyor, ancak düşüş baskısı giderek artıyor.

EUR/USD paritesi, yaklaşık bir ay boyunca 1,1200 civarında dalgalandıktan sonra Kasım ayının ilk haftasını 1,1140 civarında tamamladı. Kritik başlıklar, süregelen belirsizlik nedeniyle kısmen gölgede kalırken, parite düşüş eğiliminde olsa da hâlâ sıkışmış durumda.

Amerika Birleşik Devletleri ara seçimleri

ABD Doları (USD), Amerika Birleşik Devletleri'ndeki (ABD) ara seçimlerde Demokratların zafer kazanacağı beklentisiyle haftanın ilk yarısı boyunca zayıfladı. Çarşamba günü geç saatlerde, piyasalar Cumhuriyetçi Parti'nin ağır yenilgi aldığını öğrendiğinde Dolar daha da geriledi, zira Demokratların kazanımları çoğu tahminin çok üzerindeydi.

Demokratlar, Senato'da yedi sandalye kazanarak toplamda 54 temsilciye ulaşırken ve Temsilciler Meclisi'nde 41 sandalye elde ederek 253 sandalyelik çoğunluğu sağladı ve Kongre'nin kontrolünü ele geçirdi. Ayrıca, Başkan Donald Trump'ın partisi beş eyalet valiliğini Demokratlara kaptırdı.

Amerikalıları iktidardaki partiye karşı oy kullanmaya iten şey, Orta Doğu savaşının yarattığı enflasyon oldu. Ortalama üzeri ekonomik performansı yansıtan çok sayıda makroekonomik göstergeye rağmen, Amerikalılar yaşam maliyetinden memnun değil.

ABD hükümeti artık bölünmüş durumda; Beyaz Saray'da bir parti, Kongre'de ise diğeri bulunuyor. Genel olarak bu, ülkenin gündemindeki çıkmaz nedeniyle daha istikrarlı piyasalar anlamına gelir, ancak bu kez durum böyle olmayabilir. Başkan Trump, Demokratların zaferini kabul etti ve rakip partiyle çalışmaya istekli olduğunu söyledi, ancak aynı zamanda "Bay Veto" olacağını da belirtti.

ABD Dolarındaki zayıflık kısa sürdü

USD'deki zayıflık uzun sürmedi. Perşembe günü hisseler çökünce, teknoloji hisseleri düşüşe öncülük ederek piyasalardan milyonlarca dolar silerken Dolar toparlandı. ABD'deki Demokrat zaferi, partinin Kongre'nin kontrolünü ele geçirmesinin ardından yapay zekâ düzenlemelerine odaklanacağına dair endişeleri artırdı. Yatırımcılar tahvillere yöneldi ve bunun sonucunda Hazine getirileri gevşedi.

ABD Doları, ABD ekonomisinin ekim ayında beklenen 65 bin yerine 165 bin yeni istihdam eklediğini gösteren iyimser ABD  Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunun ardından cuma günü daha da toparlandı. İşsizlik Oranı da beklentilerin altında kalarak %4,1'e geriledi, katılım oranı ise eylüldeki %61,8'den %61,9'a yükseldi.

Güçlü istihdam raporu, Federal Rezerv'in (Fed) aralık ayında faiz artıracağına dair spekülasyonları yeniden canlandırırken, ABD ekonomisinin dayanıklılığını da bir kez daha teyit etti.

Orta Doğu'da sakinlik

Ara seçim sonucu, Trump'ın seçimlerden sonra büyük saldırılar düzenleme tehdidine rağmen, ABD ve İran'ın Basra Körfezi çatışmasına diplomatik bir çözüm arayacağı yönündeki umutları da artırdı. Gerilim daha da azaldı ve seçim sonrası Petrol fiyatları yumuşadı, ancak bu enflasyon hayaletini korkutmaya yetmedi. Ayrıca, Trump'ın kararlarını tahmin etmek imkânsız, bu da endişeleri körükleyen önemli bir faktör olmaya devam ediyor.

Avrupa yeniden faiz artıracak

Eski Kıta'da işler iyi görünmüyor: Euro Bölgesi enflasyonu, gıda ve enerji maliyetlerinin etkisiyle ekim ayında üç yılın zirvesi olan %4'e yükseldi ve önümüzdeki aylarda da artmaya devam etmesi bekleniyor; bu da aralık ayında faiz artırımı ihtimalini destekliyor.

7 Şubat 2027'de görevinden ayrılması planlanan Avrupa Merkez Bankası (AMB) Başkanı Christine Lagarde, perşembe günü yaptığı açıklamada inflasyon risklerinin devam ettiğini ve enflasyonun kontrolden çıkmasını önlemek için araçların uygulanmasının hâlâ gerekli olduğunu belirtti; ayrıca şimdi ile aralık ayı arasındaki verilerin bir faiz artırımı gerekip gerekmediğinin belirlenmesine yardımcı olacağını ekledi. Ancak bu noktada finansal piyasalar, Lagarde ve ekibinin aralık ayında 25 baz puanlık (bps) bir faiz artırımı yapma ihtimalini yaklaşık %80 olarak fiyatlıyor.

Odak  enflasyona kayıyor

Yeni hafta, ABD'nin salı günü ekim ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerini açıklamasıyla başlarken, Almanya çarşamba günü ekim ayı Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi'nin (HICP) nihai tahminini yayınlayacak.

Beklentilerin üzerindeki Avrupa verileri göz önüne alındığında, küresel enflasyonist baskıların büyük ekonomiler arasında artmaya devam etmesi şaşırtıcı olmaz. ABD verileri beklentilerin üzerinde gelirse, piyasa katılımcıları agresif faiz artırımları üzerine yeniden bahis yapmaya başlayabilir ve böylece ABD Doları'na ek bir destek verebilir.

Cuma günü Euro Bölgesi'nin üçüncü çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) ikinci tahmini açıklanırken, ABD ekim ayı Üretici Fiyat Endeksi'ni (ÜFE) yayınlayacak.

Ayrıca, hafta boyunca çeşitli etkinliklerde çok sayıda Fed ve AMB yetkilisi yer alacak. ABD'li politika yapıcılar, ABD'deki siyasi değişimin ardından para politikası kararlarına ilişkin bazı ilginç ipuçları verebilir.

EUR/USD Teknik Görünüm:

EUR/USD paritesi haftayı yatay kapatıyor, ancak son aralığının alt ucunda yer alıyor ve bu da riskleri aşağı yönlü tarafa kaydırıyor. Piyasa oyuncuları şimdi psikolojik 1,1000 eşiğinin potansiyel bir testine ve yıl sonundan önce kırılıp kırılmayacağına bakıyor.

Günlük grafik, EUR/USD paritesinin düşüş eğilimini sürdürdüğünü gösteriyor. Spot fiyat, 1,1192 seviyesindeki 20 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında kalıyor ve 1,1415 seviyesindeki 100 günlük SMA ile 1,1541 seviyesindeki 200 günlük SMA'nın da oldukça altında bulunuyor. Daha uzun vadeli hareketli ortalamalar yavaş yavaş aşağı yönlü hareket ediyor ve artan satış baskısını yansıtıyor. Aynı zamanda teknik göstergeler orta çizgilerinin altına inerek belirgin şekilde aşağı yönlü hale geldi; Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 39 civarında seyrediyor ve bu da satıcıların kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor.

Haftalık grafikte de EUR/USD açıkça düşüş eğiliminde; 20 haftalık ve 100 haftalık SMA'ların oldukça altında şekilleniyor ve 1,1110 seviyesindeki 200 haftalık SMA'nın hemen üzerinde zor da olsa tutunuyor. Momentum göstergesi orta çizgisinin altında aşağı yönlü ivme kazanırken, RSI göstergesi yatay seyrediyor ve negatif bölgeye sarkıyor; güçten yoksun olsa da riskleri hâlâ aşağı yönlü tarafa kaydırıyor.

Yukarı yönde, acil direnç 1,1192 civarındaki 20 günlük SMA'da görülüyor; bunu 1,1240 fiyat bölgesi izliyor. Daha fazla yükseliş 1,1300 seviyesini gündeme getirir ve burada satıcıların yeniden ortaya çıkması muhtemeldir. Aşağı yönde ise acil destek 1,1110 civarındaki 200 haftalık SMA'da yer alıyor; bunun altına inilmesi düşüş trendinin uzamasının önünü açacak ve başlangıçta 1,1000 seviyesine doğru bir hareketi gündeme getirecek, burada ayıların kararlılığı muhtemelen sınanacak.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)