EUR/USD Haftalık Fiyat Analizi: Fed ve AMB açıklamalarına hazırlanıyor

• ABD enflasyonu eylül ayında beklentilerin altında arttı, piyasalar yaklaşan bir faiz indirimine bahis yapmaya devam ediyor.
• Federal Rezerv ve Avrupa Merkez Bankası para politikası kararlarını açıklayacak.
• EUR/USD teknik olarak düşüşte, ancak merkez bankalarının ardından her şey olabilir.

EUR/USD paritesi, son birkaç günde pek yaşam belirtisi göstermeden 1,1620 bölgesinde mütevazı kayıplarla haftayı kapatıyor. Finansal piyasalar, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki (ABD) hükümet kapanması ve ardından gelen makroekonomik verilerin eksikliği nedeniyle çalışacak pek bir şey bulamadı.

Dahası, önümüzdeki günlerde Federal Rezerv (Fed) ve Avrupa Merkez Bankası (AMB) para politikası toplantıları gündemdeyken, politika yapıcılar yaklaşan para politikası kararları hakkında pek fazla bilgi vermedi.

Doğru, haftanın başında bazı ticaret savaşı başlıkları haber akışını etkiledi, ancak günler geçtikçe ABD-Çin çatışmasının tırmanması konusundaki endişeler azaldı.

ABD hükümet kapanması devam ediyor

Dünyanın en büyük ekonomisindeki federal çıkmaz, artık ABD tarihindeki ikinci en büyük çıkmaz haline geldi. Özetlemek gerekirse, hükümet 1 Ekim'de fonları tükendi ve Kongre yeni bir fonlama tasarısını geçirmesi gerekiyor. Senato'daki Demokratlar ve Cumhuriyetçiler bu konuda karşıt görüşlere sahip ve bu nedenle farklı öneriler üzerinde birden fazla kez oylama yaptılar, ancak bir anlaşmaya varamadılar. Bu noktada, binlerce işçi izne çıkarıldı ve birçok kişi işini kaybetti. Askeri fonlar tükendi, gıda desteği de öyle. Durum kritik görünüyor, ancak yasama organının bunu yakında sona erdirmek istemediği anlaşılıyor.

Kapanma ayrıca federal ofislerin herhangi bir resmi veri açıklamadığı anlamına geliyor. Bir istisna olarak, ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (LBS) cuma günü eylül Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerini yayınladı. Raporuna göre, ABD'de yıllık enflasyon eylül ayında %2,9'dan %3'e yükseldi. Aylık bazda, TÜFE, ağustos ayındaki %0,4'lük artışın ardından %0,3 arttı, çekirdek aylık TÜFE %0,2 artarken, çekirdek yıllık TÜFE eylül ayında %3 olarak kaydedildi. Tüm veriler beklentilerin altında geldi ve ABD hükümet kapanması ve yeni tarifelere ilişkin endişelere rağmen fiyat baskılarının hafiflediğini gösterdi. Aynı zamanda, sonuç, Fed'in gelecek hafta toplanacağı toplantıda faiz indirimine yönelik olasılıkları etkilemek için yeterli olmadı.

Ticaret gerilimleri masada

ABD ve Çin, iki ekonomi arasındaki tırmanan tehditler nedeniyle haftanın başında dikkatleri üzerine çekti. Ancak, ABD Başkanı Donald Trump ve Çin lideri Xi Jinping'in önümüzdeki günlerde Güney Kore'de bir araya gelmesi muhtemel olduğundan gerilimler azaldı.

Ancak, Başkan Trump başka bir rakip seçti. cuma günü, Truth Social hesabında şunları paylaştı: "KANADA DOLANDIRDI VE YAKALANDI!!! Yanlış bir şekilde Ronald Reagan'ın tarifeleri sevmediğini söyleyen büyük bir reklam aldılar, oysa aslında O, ÜLKEMİZ VE ULUSAL GÜVENLİĞİMİZ İÇİN TARİFELERİ SEVİYORDU. Kanada, ülkemizin tarihindeki en önemli kararlarından birinde ABD Yüksek Mahkemesi'ni yasadışı olarak etkilemeye çalışıyor. Kanada uzun zamandır tarifelerde dolandırıcılık yapıyor, çiftçilerimize %400 kadar ücret alıyor. Artık onlar ve diğer ülkeler, ABD'den yararlanamayacaklar. Bu DOLANDIRICILIĞI açığa çıkardığı için Ronald Reagan Vakfısına teşekkür ederim. AMERİKA'YI YENİDEN HARİKA YAP!!!"

Beyaz Saray, perşembe akşamı, Ontario eyalet hükümetinin eski Başkan Ronald Reagan'ın tarifeler hakkında olumsuz konuştuğu bir reklam yayınlamasının ardından Kanada ile tüm ticaret müzakerelerini sonlandıracağını bildirdi. Bu haberin USD üzerinde hemen bir etkisi olmadı, ancak gerilimler devam ederse, bu sadece ekonomiyi değil, aynı zamanda Fed'in gelecekteki kararlarını da etkileyebilir.

Büyüme ile ilgili veriler tuz serpiştiriyor

S&P Global, yerel bankalarla birlikte cuma günü Ekim Satın Alma Yöneticileri Endeksleri (PMI) için ön tahminleri yayınladı.

Hamburg Ticaret Bankası (HCOB) verilerine göre, Avrupa verileri olumlu görünüyordu ve Euro'ya (EUR) kısa vadeli destek sağlıyordu. AB İmalat PMI, önceki 49,5'ten 50'ye yükselirken, hizmetler çıktısı eylül ayındaki 51,1'in ardından 52,6 olarak kaydedildi. Bileşik PMI ise 52,2 olarak onaylandı. "İki buçuk yılın en güçlü yeni sipariş artışı, ekim ayında Euro Bölgesi iş faaliyetlerinde daha hızlı bir genişlemeyi destekledi," raporda belirtildi. Alman verileri de olumlu görünüyordu, ancak İmalat PMI daralma bölgesinde kalarak eylül ayındaki 49,5'in ardından 49,6 olarak kaydedildi.

Diğer tarafta, ABD büyüme verileri de cesaret vericiydi. S&P Global İmalat PMI, 52'den 52,2'ye yükselirken, hizmetler endeksi önceki 54,2'den 55,2'ye iyileşti. Bileşik PMI 54,8 olarak onaylandı. Ancak, Michigan Üniversitesi Ekim Tüketici Güven Endeksi'ni 51,2'lik ön tahminden 50,3'e revize etti.

Merkez bankaları ve daha fazlası

Makroekonomik takvim, ABD hükümetinin kapanması devam etse bile önümüzdeki günlerde yoğun olacak. Özel olarak tahmin edilen küçük veriler hafta boyunca açıklanacakken, Ekim CB Tüketici Güveni salı günü açıklanacak. Elbette, Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) ana etkinlik olacak. Politika yapıcılar, çarşamba günü iki günlük bir toplantının ardından para politikası kararlarını açıklayacak ve piyasa katılımcıları 25 baz puan (bps) faiz indirimi bekliyor. Genel olarak, bir faiz indirimi yerel para birimini zayıflatma eğilimindedir, ancak bu özel durumda, finansal piyasalar duyuruyu çoktan fiyatlamış durumda. 50 bps'lik bir indirim, USD üzerinde ek baskı oluşturabilirken, beklemede kalma kararı Amerikan para birimine olan talebi artıracaktır. Bu iki senaryodan herhangi biri için olasılıklar oldukça sınırlı.

Yine de, piyasa oyuncuları Başkan Jerome Powell'ın sözlerine dikkat edecek ve Aralık para politikası toplantısı için ne bekleyeceklerine dair daha net bir resim çizebilir.

AMB, perşembe günü kararını açıklayacak, ancak oradaki durum oldukça farklı. Merkez bankası sürekli olarak faiz indirimleri yapmanın yanı sıra, politika yapıcılar mevcut faiz oranlarından memnun olduklarını ve yakın vadede herhangi bir şey planlamadıklarını açıkça belirttiler. Eğer bir şey olursa, piyasa katılımcıları gelecekteki eylemler hakkında ipuçları arayacaklar.

Bunun dışında, Almanya ekim IFO İş İklimi anketini ve Kasım GfK Tüketici Güveni Anketini yayımlayacak. Ülke ayrıca üçüncü çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) için ön tahminleri ve ekim ayı Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) için ilk tahminleri de açıklayacak. Son olarak, Almanya gelecek cuma Perakende Satış verilerini açıklayacak.

Euro bölgesi için, blok da üçüncü çeyrek GSYH ve ekim ayı HICP verilerinin ön tahminlerini, ekim Tüketici Güveni ile birlikte yayımlayacak.

Bir yan not olarak, ABD'nin Dayanıklı Mal Siparişleri ve Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verilerini açıklaması bekleniyor, ancak kapanma devam ederse veriler yayımlanmayacak.

EUR/USD teknik görünümü

Günlük grafikte, EUR/USD şu anda yaklaşık 1,1630 seviyesinden işlem görüyor. Kısa vadeli ton zayıf, çünkü spot fiyat 20 ve 100 günlük SMA'ların altında kalıyor ve bu seviyeler 1,1660 civarında acil direnç olarak birleşiyor. 20 günlük SMA, 100 günlük SMA'nın hemen altına kayarak yukarı yönlü baskının azaldığını gösteriyor. Bununla birlikte, orta ve uzun vadeli temel çizgeler pozitif bir eğim koruyor ve 200 SMA 1,1285'te yukarı doğru ilerliyor, bu da mevcut geri çekilmeye rağmen daha geniş bir arka planın desteklendiğini ima ediyor. Aynı zamanda, teknik göstergeler karışık bir tablo sunuyor. 10 dönemlik Momentum, negatif okumaların ardından %0,0012'lik marjinal bir pozitif seviyeye geri döndü, ancak yükseliş yönünde bir devam eksikliği gösteriyor. Bu arada, Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi son diplerden 46,4'e yükseldi ancak 50 orta çizgisinin altında kalmaya devam ediyor, bu da satıcıların hala hafif bir avantaja sahip olduğunu gösteriyor. 1,1655-1,1660 aralığının üzerinde sürdürülebilir bir kırılma, yukarı yönlü ivmeyi canlandırmak için gereklidir, bu arada 1,1285'teki yükselen 200 günlük SMA ana uzun vadeli destek olarak duruyor.

Haftalık grafikte, yükseliş eğiliminde bir 20 haftalık SMA mevcut seviyenin üzerinde, 1,1680 civarında yukarı yönlü eğimini koruyor ve paritenin bu seviyenin hemen altında hafifçe kaymasıyla yukarı yönü sınırlıyor. Ayrıca, 100 haftalık SMA yükseliş eğiliminde, 1,1010 seviyesinde duruyor, 200 haftalık SMA da 1,0836'da yukarı doğru ilerliyor. Bu hareketli ortalama konfigürasyonu, son duraklamaya rağmen daha geniş pozitif arka planı koruyor ve dipler, daha uzun vadeli alımlar öncesinde alım ilgisi çekme olasılığı taşıyor. Haftalık Momentum negatif bölgeye kaydı. 100 çizgisinin altında yer alıyor, bu da alım baskısının azalmasıyla uyumlu ve daha derin bir geri çekilme riski olduğunu gösteriyor, bu arada daha geniş yapı yükseliş yönünde kalıyor. Bu arada, RSI 56 civarında orta 50'lerde kalıyor ve pek değişmiyor, genel yükseliş görünümünde bir aralık konsolidasyonuna işaret ediyor. Acil direnç, 1,1679'daki yükselen 20 haftalık SMA'dır; sürdürülebilir bir yukarı kırılma, yukarı yönü yeniden teyit edecektir. Aşağı yönde, ilk destek ekim ayındaki 1,1540 bölgesindeki dip seviyesinde, ardından daha önce bahsedilen 100 haftalık ve 200 haftalık SMA'lar geliyor.

(Bu içerik kısmen bir AI aracı yardımıyla oluşturulmuştur)