EUR/USD Haftalık Fiyat Analizi: Fed açıklaması ve savaş manşetleriyle birlikte dalgalı günler önde

• AMB, yaygın beklentiler doğrultusunda sembolik 25 baz puanlık bir faiz artışı gerçekleştirdi.
• ABD Merkez Bankası'nın (Fed) ilk para politikası toplantısı Kevin Warsh başkanlığında yapılacak.
• EUR/USD, haftayı kazançlarla kapatmasına rağmen daha fazla düşme riski taşıyor.

EUR/USD paritesi haftayı pozitif bölgede kapatmayı başardı, ancak önce 1,1499 seviyesine kadar gerileyerek Mart sonundan bu yana en düşük seviyesine indi ve önceki haftalık açılışın oldukça altında kaldı. ABD Doları (USD), ABD ile İran arasındaki yenilenen gerilimler nedeniyle haftanın ilk yarısında değer kazandı, ancak Perşembe günü Orta Doğu çatışmasının yakında sona ereceğine dair haberlerle yön değiştirdi.

Savaş davulları giderek daha düşük sesle çalıyor

Haziran ayının ikinci haftası, ABD ve İran arasında varılan ateşkes anlaşmasına rağmen karşılıklı ateş açılmasıyla başladı. İran'ın bir Amerikan helikopterini düşürmesiyle tırmanan gerilim, Washington'ın daha fazla saldırıyla karşılık vermesi ve ABD Başkanı Donald Trump'ın İran'a "sert darbe" vurma tehdidiyle devam etti.

Perşembe günü durum değişti; Trump, anlaşmanın neredeyse tamamlandığını ve İran’ın imzasına bağlı olarak yakında imzalanacağını duyurdu. Ayrıca, anlaşmanın imzalanmasının ardından Hürmüz Boğazı'nın kısa süre içinde yeniden açılacağını iddia etti. Bu haberlerle birlikte ham petrol fiyatları sert düştü ve iyimserliğin hakim olmasıyla USD değer kaybetti. Ancak Cuma günü, İran ve ABD'nin şartlarının birbirinden oldukça uzak olduğu yönündeki haberler umutların azalmasına neden oldu. USD, Cuma günü iyimserliğin azalmasına rağmen mütevazı bir toparlanma gösterdi, ancak değer kaybı yaşanmadı.

Federal Rezerv öncesi ABD Doları

Güvenli liman talebiyle yükselen Dolar, ayrıca ABD enflasyon verilerinin yüksek gelmesiyle desteklendi ve Federal Rezerv'in (Fed) yıl sonundan önce faiz artırmak zorunda kalacağı spekülasyonlarını güçlendirdi. ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), Nisan'daki %3,8'in ardından Mayıs'ta üç yılın en yüksek seviyesi olan %4,2'ye yükseldi. Çekirdek yıllık TÜFE ise önceki ayki %2,8’den %2,9’a çıktı.

Fed, Çarşamba günü para politikası kararını açıklayacak. Piyasa katılımcıları, gösterge faiz oranının mevcut %3,50 ile %3,75 aralığında sabit kalmasını bekliyor. Ancak iki önemli soru var: Birincisi, bu toplantı Kevin Warsh başkanlığında yapılacak ilk toplantı olacak; ikincisi ise merkez bankası yeni Ekonomik Projeksiyonlar Özeti'ni (SEP) yayımlayacak.

Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) zor bir durumda. Faiz artırımı, tüketici kaynaklı enflasyonla mücadele için tasarlanmış bir araçtır; ancak İran savaşı gibi arz şokundan kaynaklanan enflasyonla mücadelede etkisi sınırlıdır. Dahası, merkez bankası faiz indirimleri yapması için baskı altında, ancak veriler bunun tersini gösteriyor.

Son olarak, Başkan Warsh'ın somut verilere inanan ancak ileriye dönük rehberlik konusunda şüpheci olduğu belirtilmeli. FOMC'nin mevcut yöntemlerinde önemli değişiklikler yapması zor görünüyor, ancak her şey mümkün. Sözleri, Fed'in yakın gelecekte ne yapabileceğine dair ipuçları aramak için detaylı şekilde incelenecek.

Avrupa Merkez Bankası sonrası Euro

Avrupa'da, Avrupa Merkez Bankası (AMB) para politikası toplantısı yaptı ve beklendiği gibi üç yılın ardından ilk kez faiz oranlarını 25 baz puan artırdı. Bu kararla birlikte, ana refinansman işlemlerinin faizi %2,4, marjinal kredi tesisinin faizi %2,65 ve mevduat tesisinin faizi %2,25 seviyesinde gerçekleşti.

AMB Başkanı Christine Lagarde, genişleyen enflasyon baskıları karşısında ek faiz artırımlarına işaret ederken, büyüme risklerinin aşağı yönlü olduğunu da eklediği bir basın toplantısı düzenledi. Lagarde, faiz artış kararıyla yatırımcıları şaşırtmadı; karar sembolik olarak görülüyor ve Euro (EUR) üzerinde gerçek bir etkisi olmadı. Politika yapıcıların en büyük endişesi olan stagflasyon korkuları devam ediyor, ancak Lagarde bu kaygıları hafifletti.

Yoğun bir takvim

Son günlerde açıklanan diğer veriler, Almanya'nın Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyat Endeksi'nin (HCIP) Mayıs ayında yıllık %2,7 artış gösterdiğini ve bunun önceden tahmin edildiği gibi olduğunu ortaya koydu. ABD'de Michigan Üniversitesi (UoM) ön tahminine göre Tüketici Güven Endeksi, Mayıs'taki 44,8'den Haziran'da 48,9'a yükseldi.

Önümüzdeki oturumlarda, Fed'in para politikası kararı öne çıkacak, ancak makroekonomik takvimde başka önemli veriler de yer alacak. Almanya, Haziran ZEW Ekonomik Duyarlılık Anketi ve Mayıs Üretici Fiyat Endeksi'ni (ÜFE) açıklayacak; Euro Bölgesi ise Mayıs ayı HCIP'nin nihai tahminini yayımlayacak. ABD'de ise odak, Mayıs Perakende Satışları ve istihdam verilerinde olacak.

Merkez bankalarının açıklamalarının ardından, AMB ve Fed yetkililerinin yorumları tekrar gündemde olacak.

EUR/USD Teknik Görünümü:

Günlük grafikte, EUR/USD paritesi kısa vadede düşüş eğiliminde işlem görüyor; spot fiyat 20, 100 ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) altında kalarak toparlanma girişimlerini sınırlıyor. Momentum göstergeleri de aşağı yönlü havayı destekliyor; 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) düşük 40'larda seyrediyor ve 14 dönemlik Momentum göstergesi negatif bölgede, her ikisi de net bir yön gücü taşımıyor. Ancak daha düşük dip seviyesi artan satış baskısına işaret ediyor.

Haftalık bazda, EUR/USD tarafsızdan düşüşe yakın bir görünüm sergiliyor. Parite, 1,1279 ve 1,0979 seviyelerindeki 100 ve 200 haftalık Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) üzerinde rahatça tutunuyor, ancak 1,1674 seviyesindeki 20 haftalık SMA tarafından sınırlandırılıyor. Haftalık RSI göstergesi 46,7 seviyesine gerilerken, Momentum göstergesi orta çizgisinin hemen altında dalgalanıyor; her ikisi de net bir yön gücü taşımıyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 1,1674 civarındaki 20 haftalık SMA'da bulunuyor; bu bariyerin üzerinde kalıcı bir kırılma, haftalık zirvelere doğru yükseliş momentumu kazandırabilir. Ancak parite 1,1700 seviyesinin altında kaldığı sürece, güçlü bir yükseliş olasılığı sınırlı kalacak. Aşağı yönde ise ilk destek 1,1500 seviyesinde, ardından uzun vadeli statik destek bölgesi olan 1,1470 civarında yer alıyor. Bu seviyenin altına inilmesi halinde satıcılar baskıyı artırarak pariteyi 1,1400 seviyesine doğru itebilir.

(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)