Avustralya Doları Fiyat Analizi: Satıcılar 200 günlük SMA'yı test etme mücadelesine bakıyor

• AUD/USD düşüşüne devam ediyor ve 0,6500 destek bölgesiyle karşılaşıyor.
• ABD Doları, genel olarak makul bir toparlanma ile kaybedilen alanı geri kazanıyor.
• RBA, en son toplantısının tutanaklarını Salı günü açıklayacak.

Avustralya Doları (AUD), yeni ticaret haftasına oldukça olumsuz bir başlangıçla geri planda işlem görüyor ve AUD/USD, ABD Doları (USD) etrafındaki alım ilgisinin yeniden başlaması bağlamında 0,6500 civarına geri çekiliyor.

Bu arada, ABD Dolar Endeksi (DXY) cuma günkü marjinal yükselişine ekleme yapmayı başarıyor ve 99,50-99,60 aralığında üç günlük zirvelerini test ediyor.

Avustralya ekonomisi: Şu an için dayanıyor

Avustralya ekonomisi tam anlamıyla patlama yapmıyor, ancak birçok kişinin beklediğinden daha iyi dayanıyor. Ekim PMI'ları karışık bir tablo çizdi: imalat 50 seviyesinin altına gerileyerek 49,7'ye (51,4'ten) düştü, hizmetler ise 53,1'e (52,4'ten) yükseldi.

Perakende Satışlar haziran ayında %1,2 artarken, eylül ayındaki ticaret fazlası 3,938 milyar Avustralya Doları'na (A$) genişledi. İş yatırımları ikinci çeyrekte iyileşti ve GSYH çeyreklik %0,6, yıllık %1,1 büyüdü; gösterişli değil ama yeterince istikrarlı.

İstihdam piyasası dayanıklılık hissini artırdı: Ekim ayındaki İşsizlik Oranı %4,3'e (4,5'ten) düştü ve İstihdam Değişimi +42,2 bin ile yukarı yönlü sürpriz yaptı. Önceki daha yumuşak bir dönemin ardından, bu toparlanma koşulların yeniden güçlenebileceğine işaret ediyor.

Çin: Avustralya'nın görünümünde hala ağır top

Çin'de olanlar, Avustralya'nın görünümünü şekillendirmede hala büyük bir rol oynuyor. Çin GSYH'si üçüncü çeyrekte yıllık %4,0 büyüdü ve ekim ayı verileri Perakende Satışların yıllık %2,9 arttığını gösterdi. RatingDog İmalat PMI'ı 50,6'ya gerilerken, Hizmetler 52,6'ya düştü ve bu da yavaşlayan bir toparlanmaya işaret ediyor. Sanayi Üretimi de hayal kırıklığı yarattı ve yıllık %4,9 artış gösterdi, tahminlerin biraz altında kaldı.

Ticaret rakamları benzer bir hikaye anlattı; fazla eylül ayında 103,33 milyar dolardan 90,45 milyar dolara daraldı. Ancak enflasyon biraz iyi haber sundu: tatil harcamaları sayesinde, manşet TÜFE yıllık %0,2 ile pozitif bölgeye geri döndü ve eylül ayındaki -%0,3'ü geride bıraktı. Çekirdek TÜFE de %1,2'ye yükselerek şubat ayındaki zirveye ulaştı.

Bu arada, Çin Merkez Bankası (PBoC) ekim ayında Kredi Referans Faiz Oranlarını (LPR) değiştirmedi: bir yıllık %3,00 ve beş yıllık %3,50, tam olarak beklendiği gibi. 20 Kasım'daki yaklaşan toplantıda da benzer bir durum bekleniyor.

RBA: Gelişmeleri görmek için bekliyor

Avustralya Merkez Bankası (RBA), kasım ayının başında üst üste ikinci toplantıda faiz oranlarını %3,60'ta sabit tuttu; burada sürpriz yok. Ton sakin ve ölçülüydü: politika yönünde bir aciliyet yoktu.

RBA, enflasyonun biraz yapışkan kaldığını ve işgücü piyasasının hala oldukça sıkı olduğunu belirtti, işsizlikteki hafif artışa rağmen. Başkan Michele Bullock, politikayı "nötr seviyeye oldukça yakın" olarak tanımlayarak şu anda faiz artırma veya düşürme konusunda pek istekli olmadıklarını belirtti.

Ayrıca, daha önce sağlanan 75 baz puanlık gevşemenin henüz ekonomiye tam olarak yansımadığını vurguladı. Politika yapıcılar, bir sonraki kararlarını vermeden önce talebin nasıl gelişeceğini görmek istiyorlar.

Piyasalarda yakın zamanda büyük bir değişiklik beklenmiyor: 9 Aralık toplantısı için yaklaşık 2 baz puanlık bir indirim fiyatlanıyor ve 2026 sonuna kadar biraz daha 5 baz puanlık bir indirim bekleniyor.

Yatırımcılar, salı günü açıklanacak RBA Tutanaklarına dikkat edecekler; bu, merkez bankasının orta vadeli düşüncesine dair biraz daha bilgi sunabilir.

Teknik görünüm

AUD/USD, şu ana kadar çok haftalık aralığında sıkışmış durumda ve yükselişler inandırıcılıktan yoksun kalırken, aşağı yönlü hareket kritik 200 günlük SMA'nın hemen üzerinde tutuluyor.

Aşağı yönlü trendin devamı, 0,6455'teki kritik 200 günlük SMA'nın daha erken bir tarihte yeniden test edilmesine neden olabilir. Bu bölge aşıldığında, parite ekim ayı tabanı olan 0,6440'ı (14 Ekim) test etme potansiyeline sahip olabilir; ardından ağustos ayı dip seviyesi olan 0,6414 (21 Ağustos) ve haziran ayı dip seviyesi olan 0,6372 (23 Haziran) izlenecektir.

Öte yandan, 0,6580'deki kasım ayı zirvesi (13 Kasım) ve 0,6629'daki ekim zirvesi (1 Ekim) gibi küçük direnç seviyeleri var. Daha yukarıda, 2025 tavanı 0,6707'de (17 Eylül) yer alıyor; 2024 yüksek seviyesi olan 0,6942'nin (30 Eylül) üzerinde bir kırılma, 0,7000 kilometre taşını yeniden test etme olasılığını gündeme getirebilir.

Ayrıca, momentum göstergeleri de bir miktar cazibe kazanıyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 54'e sıçrayarak bazı başlangıç yükseliş tonları öneriyor, ortalama yönsel indeks (ADX) ise şu anda kasvetli bir trendi işaret ediyor.

Sonuç

AUD/USD hala alışıldık 0,6400–0,6700 aralığında sıkışmış durumda. Bir kırılma, muhtemelen güçlü Çin verileri, Fed'den gelen sıkılaşmacı/gevşek bir değişim, RBA'dan gelen bir ton değişikliği veya ABD-Çin duyarlılığında daha geniş bir çözülme gerektiriyor.