Altın Haftalık Analizi: Alıcılar, yatırımcıların Fed faiz indirimine dair şüphe duymalarıyla güven kaybediyor

• Ons Altın fiyatı, yükseliş ivmesi kazandı ve 4.200$'ın üzerinde üç haftanın en yüksek seviyesine tırmandı.
• Yatırımcılar, ABD veri birikiminin nasıl yönetileceği konusunda netlik bekliyor.
• Teknik görünüm, kısa vadede yükseliş momentumunun kaybolduğuna işaret ediyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), önceki haftayı sıkı bir konsolidasyon kanalında geçirdikten sonra, 4.200$'ın üzerinde, 21 Ekim'den bu yana en yüksek seviyesine tırmandı. Ancak, Federal Rezerv'in (Fed) aralık ayında olası bir faiz indirimine dair artan şüpheler, XAU/USD'nin hafta sonuna yaklaşırken kazançlarının bir kısmını silmesine neden oldu. Amerika Birleşik Devletleri (ABD) hükümetinin kapanmasının sona ermesiyle birlikte, yatırımcılar ekonomik veri birikiminin nasıl yönetileceği ve ABD ekonomisinin durumu hakkında ne söyleneceği konusunda netlik bekliyor.

Altın, güvenli liman akışlarının hakim olmasıyla yükseliş ivmesi kazanıyor

Altın, risk algısının iyileşmesiyle birlikte haftaya yükselişle başladı ve ABD Doları'nın (USD) talep bulmasını zorlaştırdı. Hafta sonu, merkezci Demokratlardan oluşan bir grup, ABD Senatosu'nun geçici finansman tasarısını 60-40 oyla onaylamasına zemin hazırlayan bir anlaşma müzakere etti ve hükümet kapanmasını sona erdirmek için bir adım daha atıldı.

Salı günü, Otomatik Veri İşleme (ADP), özel işverenlerin 25 Ekim'de sona eren dört haftada ortalama 11.250 iş kaybettiğini bildirdi. Bu veri, işgücü piyasası koşullarının kötüleştiğine dair endişeleri yeniden canlandırdı ve USD'nin zayıflamaya devam etmesine neden oldu. Bu durum, XAU/USD'nin yükselmeye devam etmesini sağladı.

Çarşamba akşamı, Temsilciler Meclisi beklenildiği gibi finansman tasarısını onayladı. Kısa bir süre sonra, ABD Başkanı Donald Trump tasarıyı imzalayarak hükümeti resmi olarak yeniden açtı. Çarşamba günü gazetecilerle yapılan bir brifingde Beyaz Saray Basın Sekreteri Karoline Leavitt, Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun (BLS) ekim ayına ait istihdam ve enflasyon verilerini asla yayınlamayabileceğini söyledi. Bu açıklamalar, USD'nin yeniden satış baskısına girmesine neden oldu ve XAU/USD'nin 4.200$'ın üzerinde yeni bir üç haftalık zirveye ulaşmasını sağladı.

Perşembe günü, Wall Street'te görülen düşüş hareketi güvenli limana bir kaçışa neden oldu ve Altın'ın konumunu korumasına yardımcı oldu. Ancak, Federal Rezerv (Fed) yetkililerinden gelen sıkılaşmacı yorumlar, yatırımcıların merkez bankasının aralık ayında bir faiz indirimine gitme beklentilerini azaltmalarına neden oldu. Sonuç olarak, Altın, perşembe günü negatif bölgede kapandıktan sonra cuma günü 4.100$'ın altına düştü.

St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, işgücü piyasasının tam istihdam seviyesinde kalmasını beklediğini ve şimdi dikkatli ilerlemeleri gerektiğini ekledi. Bu arada, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, enflasyonun hala çok yüksek olduğunu yineledi. CME Group FedWatch aracına göre, aralık ayında 25 baz puanlık bir faiz indirim olasılığı, bir hafta önceki yaklaşık %67'den %50'ye düştü.

Altın yatırımcıları, ABD ekonomik verilerine yeniden odaklanacak

Piyasa katılımcıları, ABD ekonomik veri açıklamalarının birikiminin nasıl yönetileceği konusunda resmi bir açıklama duymayı bekliyor. BLS'nin, eylül ayına ait istihdam verilerini gelecek cuma günü yayınlayabileceğine dair artan beklentiler var. Bununla birlikte, eylül ayı istihdam rakamları, kasım ayı ortasına kadar güncelliğini yitirecek ve önemli bir piyasa tepkisi yaratması pek olası değil.

Haftalık ADP İstihdam Değişikliği verileri, özellikle BLS'nin ekim ayı istihdam raporunu yayınlamayacağını doğrulaması durumunda, yatırımcılar tarafından Salı günü yakından izlenecek. Olumsuz bir veri, kötüleşen işgücü piyasası koşullarına dair endişeleri artırabilir ve USD'yi zayıflatabilir, bu da XAU/USD'nin yükselmesine yardımcı olabilir.

Cuma günü, S&P Global, kasım ayı için öncü İmalat ve Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) raporlarını yayınlayacak. Herhangi bir PMI'da 50'nin altında bir daralma bölgesinde bir okuma, USD üzerinde baskı yaratabilir ve XAU/USD'yi yükseltebilir. Öte yandan, eğer PMI raporları özel sektördeki iş faaliyetinin sağlıklı bir hızda genişlemeye devam ettiğini gösterirse, Altın düşüş baskısı altında kalabilir.

Fed yetkililerinden gelen yorumlar, kısa vadede piyasanın dikkatini çekmeye devam edecek. Politika yapıcılar, enflasyon görünümünden ziyade işgücü piyasası endişelerine daha fazla vurgu yaparlarsa, piyasalar bunu daha fazla politika gevşetme onayı olarak görebilir. Tersine, merkez bankası yetkilileri, aralık ayında faiz oranlarını sabit tutmayı ve verilerin mevcut ekonomik durumu daha net bir şekilde göstermesini beklemeyi önerirse, USD'nin gücünü koruması ve XAU/USD üzerinde baskı yaratması muhtemeldir.

Altın Teknik Analizi:

20 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) aşağı yönlü dönerken, 50-, 100- ve 200 günlük SMA'lar yukarı yönlü uzanıyor ve genel olarak olumlu bir ton koruyor. Fiyat, bu ortalamaların üzerinde kalıyor ve 20 günlük SMA 4.065,07$ seviyesinde yakın dinamik destek sağlıyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 53 (nötr) seviyesinde soğumuş durumda ve daha yavaş bir yukarı yönlü ivmeyi yansıtıyor. Acil direnç 4.245$ seviyesinde, ardından 4.360$ geliyor. İlk engelin üzerinde bir kırılma, ilerlemeyi uzatabilir.

3.310$ dip seviyesinden 4.380$ zirve seviyesine kadar ölçüldüğünde, 38,2% geri çekilme 3.975$ seviyesinde ilk desteği sunuyor, 50% geri çekilme ise 3.845$ seviyesinde. Öncekini korumak, yükseliş eğilimini sağlam tutarken, altında kapanış, düzeltici aşamayı ikincisine doğru uzatabilir. Trend desteği, 3.938,26$ civarında yükselen 50 günlük SMA'da da ortaya çıkıyor. Kısa vadeli ortalamaların üzerinde sürdürülebilir bir talep, momentumun iyileşmesini ve daha fazla kazanç için alan sağlamayı artıracaktır.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır).