Avustralya Doları Fiyat Analizi: 0,6600 seviyesini hedeflemeyi sürdürüyor

• AUD/USD, 0,6570 bölgesindeki iki haftalık zirveleri ötesinde yukarı yönlü bir genişleme sağlayamadı.
• ABD Doları gülümsemeyi yeniden kazandı ve verilerle, getirilerle desteklenerek belirgin bir şekilde yükseldi.
• Avustralya işgücü piyasası temmuz ayında güçlü bir performans sergiledi.

Avustralya Doları (AUD), perşembe günü haftalık toparlanmasının bir kısmını kaybetti ve AUD/USD, 0,6570 civarındaki yeni iki haftalık zirvelere yönelik ilk artışı terk ederek ABD Doları'ndaki (USD) belirgin bir sıçramanın ardından aşağı yöne yeniden odaklandı.

Avustralya: Enflasyon düşüyor, aktivite artıyor

İkinci çeyrek tüketici fiyat endeksi (TÜFE) çeyreklik %0,7 ve yıllık %2,1 artarken, haziran ayındaki aylık TÜFE göstergesi %1,9 olarak geldi—hala yavaş bir şekilde düşüş gösteriyor. Aktivite tarafında ise temmuz ayı daha iyi haberler getirdi: İmalat PMI 51,6'ya, Hizmetler PMI 53,8'e yükseldi ve Perakende Satışlar haziran ayında %1,2 büyüdü.

Ticaret rakamları da etkileyici oldu, haziran ayında fazla 5,365 milyar A$'ya genişledi, bu rakam sadece 1,604 milyar A$'ydı.

Bu olumlu veriler setine katkıda bulunan temmuz ayı işgücü raporunda İşsizlik Oranı %4,2'ye geriledi, İstihdam Değişimi 24,5 bin kişi arttı ve Katılım Oranı %67'de sabit kaldı.

RBA: Daha gevşek bir duruş, ama acele yok

Bu hafta başında, Avustralya Merkez Bankası (RBA) Resmi Nakit Oranını (OCR) 25 baz puan düşürerek %3,60'a indirdi, bu da beklentilerle uyumlu bir durumdu ve 2026 yıl sonu faiz tahminini mayıstaki %3,2'den %2,9'a düşürdü.

Bankanın açıklamasında, 2025 yılı büyüme tahmini %2,1'den %1,7'ye düşürüldü ve bu durum küresel olumsuz rüzgârları yansıtıyor, 2025 yılı sonu işsizlik ve kesilmiş ortalama TÜFE tahminleri ise %4,3 ve %2,6 olarak sabit bırakıldı.

Baskı konferansında, Başkan Michele Bullock yarım puanlık bir indirim fikrini reddetti ve politikanın "veri bağımlı, veri noktası bağımlı değil" kalacağını vurguladı; daha fazla gevşeme, daha yumuşak bir işgücü piyasası ve daha düşük fiyatlara bağlı olacak.

Çin: Hala karışık bir zemin

Çin—Avustralya'nın en büyük ihracat pazarı—karışık bir tablo sunmaya devam ediyor: İkinci çeyrek GSYH'si yıllık %5,2 artarken, Sanayi Üretimi %7 yükseldi, ancak Perakende Satışlar %5'lik hedefi tutturamadı. Çin Merkez Bankası (PBoC) geçen ay bir ve beş yıllık Kredi Referans Oranlarını (LPR) sırasıyla %3,00 ve %3,50'de sabit tuttu.

Temmuz ayındaki resmi PMI'lar düştü (İmalat 49,3, İmalat Dışı 50,1) ve Caixin verileri benzer bir hikaye anlattı. Ticaret fazlası temmuz ayında 98,24 milyar $'a daraldı, ihracat %7,2 ve ithalat yıllık %4,1 arttı. Son olarak, TÜFE enflasyonu aylık %0,4 artarken, yıllık olarak sabit kaldı ve yerleşik deflasyon baskısını vurguladı.

Pozisyonlama: Kısa pozisyonlar hâlâ kontrol altında

Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) verileri 5 Ağustos için spekülatörlerin net kısa AUD pozisyonlarını yaklaşık 83,6 bin sözleşme ile Nisan 2024'ten bu yana en yüksek seviyeye çıkardığını gösterdi. Açık pozisyon sayısı ise 164 bin sözleşme ile sekiz haftanın en yüksek seviyesine ulaştı.

Teknik görünüm

Direnç ilk olarak 0,6625'te, 24 Temmuz'daki 2025 tavanında görülüyor, ardından 7 Kasım'daki 0,6687'lik Kasım 2024 zirvesi geliyor. Bu seviyenin üzerinde bir kırılma, 0,7000 eşiğini yeniden gündeme getirecektir.

Aşağı yönde, destek 0,6418'de (1 Ağustos) yer alıyor, ardından 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) 0,6387'de bulunuyor; bu seviyenin altına düşülmesi, 23 Haziran'daki 0,6372'lik haziran ayı dip seviyesini açığa çıkaracaktır.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 46'ya düştü ve aşağı yönlü ivmenin arttığını gösteriyor, ayrıca Ortalama Yönsel Endeks (ADX) yaklaşık 15 civarında ve bu da zayıf ve yönsüz bir piyasayı işaret ediyor.

Kısa vadeli görünüm

Şu anda, Avustralya Doları 0,6400 ile 0,6600 arasında sıkışmış durumda ve bu aralığı kırmak için bir katalizör bekliyor. Bu, daha güçlü Çin verileri, Fed'in duruşundaki bir değişiklik veya RBA'dan gelen bir ton değişikliği olabilir.