Ons Altın Fiyat Analizi: XAU/USD kırılgan görünüyor; H4'te 200-SMA'nın aşağı yönlü kırılması muhtemel

• Ons Altın fiyatı, önceki günkü iki haftanın en düşük seviyesine düşüşün ardından biraz yukarı yönlü ivme kazanıyor.
• Güçlü ABD ÜFE kaynaklı USD toparlanması, Fed faiz indirimine yönelik beklentilerle zayıflıyor ve emtiayı destekliyor.
• İyimser piyasa havası, ABD makro verileri öncesinde güvenli liman XAU/USD paritesini sınırlayabilir.

Ons Altın fiyatı, cuma günü Asya seansı sırasında bir miktar dip alımıyla karşılaşıyor ve önceki günkü 3.375$ bölgesinden geri çekilmesini durdurdu. ABD Doları (USD), 28 Temmuz'dan bu yana en düşük seviyesinin yakınındaki güçlü ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verileri kaynaklı toparlanma hareketinden yararlanmakta zorlanıyor ve bu durum değerli metal için bir destek faktörü olarak öne çıkıyor.

ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, manşet ÜFE'nin yıllık %2,4 oranından temmuzda %3,3'e hızlandığını ve %2,5'lik beklentileri büyük bir farkla aştığını bildirdi. Bu durum, salı günü açıklanan nispeten daha soğuk temmuz ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporunu gölgede bırakıyor ve enflasyonda geniş bir artışın kaçınılmaz olduğunu öne sürüyor. Yatırımcılar hızlı bir şekilde tepki vererek, Federal Rezerv'in (Fed) daha agresif bir politika gevşetmesi için olan pozisyonlarını azalttı; bu da gün içi USD kısa pozisyon kapatmalarını tetikledi ve getirisi olmayan Altın üzerinde baskı yarattı.

Ancak, USD toparlanma ivmesi, yatırımcıların Fed'in eylül ayındaki yaklaşan para politikası toplantısında borçlanma maliyetlerini düşürme olasılığını daha yüksek fiyatlaması nedeniyle zayıflıyor. Ayrıca, CME Grubu'nun FedWatch aracı, bu yılın sonuna kadar iki 25 baz puanlık (bps) Fed faiz indirimine olanak tanıdığını gösteriyor. Bu durum, USD alıcılarını savunmada tutuyor ve Altın talebini canlandıran önemli bir faktör haline geliyor. Ancak, mevcut risk iştahı ortamı, güvenli liman emtiası için bir engel oluşturabilir.

ABD-Çin tarifeleri üzerindeki ateşkesin üç ay daha uzatılması, dünyanın en büyük iki ekonomisi arasında tam ölçekli bir ticaret savaşına dair endişeleri azalttı. Ayrıca, yatırımcılar bu cuma yapılacak ABD-Rusya zirvesinin, Ukrayna'daki uzun süredir devam eden savaşın sona erme ihtimalini artıracağına dair umutlarını koruyor. Bu durum, küresel finansal piyasalardaki yükseliş hissiyatını destekliyor. Bu da, yatırımcıların Altın fiyatında herhangi bir ek yükseliş hareketi için pozisyon almadan önce güçlü bir takip alımı beklemelerini akıllıca hale getiriyor.

Cuma günü ABD ekonomik takviminde, aylık Perakende Satışlar, Empire State İmalat Endeksi, ardından Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı ve Enflasyon Beklentileri Endeksi'nin açıklanması yer alıyor. Bu durum, etkili FOMC üyelerinin konuşmalarıyla birlikte, Fed'in faiz indirim patikasına dair yeni ipuçları sunabilir ve bu da Altın fiyatına Kuzey Amerika seansında ivme kazandırabilir. Ancak, XAU/USD paritesi, önceki üç haftada ilk kez ağır kayıplar kaydetme yolunda ilerliyor.

Altın 4 saatlik grafik

Teknik Görünüm

Gece boyunca 4 saatlik grafikte 200 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) altında sürekli bir kırılma ve kabullenme, XAU/USD satıcıları için önemli bir tetikleyici olarak görüldü. Ayrıca, saatlik/günlük grafiklerdeki hafif negatif osilatörler, herhangi bir yukarı yönlü hareketin yeni satıcıları çekme olasılığının daha yüksek olduğunu ve şu anda 3.355$ bölgesinde sabitlenmiş olan 100 saatlik SMA'nın yakınında sınırlı kalacağını gösteriyor. Ancak, bu seviyenin üzerinde sürdürülebilir bir güç, kısa bir toparlanma hareketini tetikleyebilir ve Altın'ı gece işlemlerindeki en yüksek seviye olan 3.375$ bölgesinin üzerine çıkararak 3.400$ işaretine doğru yönlendirebilir.

Diğer taraftan, 3.330$ civarındaki iki haftalık düşük seviye, şimdi güçlü bir destek olarak ortaya çıkmış görünüyor ve acil aşağı yönlü hareketleri korumalı. Bazı takip satışları, Altın'ı 3.300$ yuvarlak rakamına doğru daha da hızlandırmaya karşı savunmasız hale getirebilir. Bu seviye, eğer kararlı bir şekilde kırılırsa, kısa vadeli pozitif görünümü geçersiz kılabilir ve XAU/USD satıcıları lehine bir kayma yaratabilir. Bu durum, neredeyse üç aylık bir işlem aralığının alt sınırını temsil eden 3.272-3.270$ yatay desteğine doğru bir düşüş yolunu açabilir.