Altın Fiyat Analizi: XAU/USD, Orta Doğu çatışması genişlerken kritik bir dönemeçte

• Altın, genişleyen Orta Doğu çatışmasının tetiklediği yükselen Petrol fiyatlarının enflasyon korkularını artırmasıyla perşembe günü erken saatlerde dört günlük toparlanmasını sonlandırıyor.
• ABD Doları, olası USD/JPY satış baskısı ve ‘Yenternvention’ risklerinin gölgesinde savunmada kalıyor.
• Altın, RSI'ın 50 ile flört ettiği günlük grafikte Ayı Kesişimi teyidini beklerken bir yol ayrımında.

Altın son toparlanmasını sonlandırıyor ve hem temel hem de teknik faktörler alıcılar için temkinli olunması gerektiğini gösterdiğinden perşembe günü erken saatlerde 4.100$ seviyesinin üzerinde tutunmakta zorlanıyor.  

Altın iki haftalık zirvelerden geri dönüyor

ABD Doları (USD) zayıf seyrini sürdürse de Altın, çarşamba günü ulaşılan 4.166$'lık iki haftalık zirvelerden geri çekilmesini sürdürüyor.

Yaklaşan Japon müdahalesi riskleri, USD/JPY paritesindeki olası aşağı yönlü riskler karşısında Greenback yatırımcılarını temkinli tutuyor ve bu durum dolar üzerinde de ‘yansıma’ etkisi yaratabilir.

Ayrıca, Amerikan teknoloji devleri Alphabet ve Tesla'nın kazanç raporları, Yapay Zeka (AI) altyapısına yönelik güçlü harcama planlarını ortaya koyarak çip üreticilerini ve büyük Asya endekslerini yukarı taşıdı. Bu temkinli iyimserlik, güvenli liman ABD Doları için de olumsuz bir tablo oluşturuyor.  

Ancak, genişleyen Orta Doğu çatışmasının tetiklediği yükselen Petrol fiyatları ve artan enflasyon korkuları sayesinde ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımlarını daha erken (veya daha geç değil) yapacağına yönelik beklentiler yeniden gündemde; bu da USD'deki aşağı yönü sınırlamaya ve Altın gibi getiri sağlamayan varlıklar üzerindeki aşağı yönlü baskıyı güçlendirmeye devam ediyor.

Bu nedenle, son düşüş dalgası bu anlatı tarafından destekleniyor; özellikle de ABD'nin İran'a yönelik yeni bir saldırı dalgası başlatmasının ve Yemen'deki Husilerin Kızıldeniz'deki petrol tankerlerini hedef almasının ardından, küresel piyasaları bir kez daha sarsan çatışmanın kapsamı genişledi.

Çarşamba günü geç saatlerde İran Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi, ABD Başkanı Donald Trump'ın Hürmüz Boğazı'nda hedef alınan her gemi için bir köprü ya da elektrik santralini bombalamakla tehdit etmesinin ardından Tahran'ın altyapısına yönelik herhangi bir saldırıya aynı şekilde karşılık vereceği uyarısında bulundu.

İleriye bakıldığında, Altın, Orta Doğu'da tırmanan gerilimler ve Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) para politikası kararı öncesinde fırtınanın merkezinde kalmaya devam ediyor.

AMB'nin bu perşembe temel faiz oranlarını sabit tutması geniş çapta bekleniyor olsa da, Eylül ayında faiz artırımı ihtimaline dair herhangi bir işaret, merkez bankası etrafındaki sıkılaşmacı hissiyatı artırabilir. Bu da Ons Altın'daki geri çekilmeye daha fazla katkı sağlayabilir.

Bu arada, Ons Altın'ın günlük teknik görünümü, momentum nötr kalırken yaklaşan Ayı Kesişimi'nin teyidini merakla bekleyen alıcıları uyarmaya devam ediyor.

Ons Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik

Günlük grafikte XAU/USD, 4.117,19$ seviyesinde işlem görüyor; 4.242,58$ seviyesindeki 50 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) altında ve yaklaşık 4.491$ civarında kümelenen 100 günlük ve 200 günlük SMA'ların oldukça altında kalarak, son toparlanmaya rağmen kısa vadeli eğilimi düşüş yönünde tutuyor. Metal, 4.071,54$ seviyesindeki 21 günlük SMA'nın üzerinde kalmayı sürdürüyor; bu da kısa vadeli bir miktar talebe işaret ederken, 49 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (14) belirleyici bir toparlanmadan ziyade nötr momentuma işaret ediyor.

Ayrıca, alıcıları savunmada tutan unsur olarak, 100 günlük SMA, 200 günlük SMA'yı yukarıdan aşağı kesmiş durumda, ancak Ayı Kesişimi'ni teyit etmek için günlük mum kapanışı bazında bir onay bekleniyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 4.242,58$ seviyesindeki 50 günlük SMA'da görülüyor; bunu 4.491,02$ seviyesindeki 100 günlük SMA ve 4.495,96$ seviyesindeki 200 günlük SMA izliyor ve burada yoğun bir arz bölgesi daha fazla kazancı sınırlayabilir. Aşağı yönde, acil destek 4.071,54$ seviyesindeki 21 günlük SMA'da ortaya çıkıyor; bu tabanın altında günlük kapanış, düşüş eğilimini mevcut hareketli ortalama yapısının henüz tanımlamadığı daha düşük seviyelere doğru yeniden baskı altına sokabilir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)

Enerji ve Fed beklentileri odağını korurken Ons Altın'ın yukarı yönü sınırlı

ING analistleri, altının "enerji piyasalarındaki gelişmelere ve ABD para politikası beklentilerine karşı duyarlı kalmaya devam etmesinin muhtemel" olduğunu vurgulayarak, metalin hem petrol fiyatlarındaki hem de Fed görünümündeki değişimlere karşı kırılgan kaldığını belirtiyor. Ayrıca, gümüşün "endüstriyel metallerdeki güç, güvenli liman talebiyle birlikte sürerse performansını artırmaya devam edebileceğini" ekleyerek, beyaz metalin hem sanayi hem de savunmacı akımlardan fayda sağlayabileceğine işaret ediyor.

İhtiyatlı tonu yineleyen OCBC, "kısa vadede fiyat hareketinin iki yönlü kalabileceğini" belirtiyor, ancak "daha sürdürülebilir bir toparlanmanın muhtemelen petrol fiyatlarının geri çekilmesini, reel getirilerde bir miktar gevşemeyi ve Fed'in sıkılaştırma beklentilerini gerektirdiğini" vurguluyor. Bu koşullar oluşana kadar OCBC, altın için "yukarı yönün sınırlı kalabileceği" uyarısında bulunuyor.