Altın Fiyat Analizi: XAU/USD 4.200$'ın altında mücadelesini sürdürüyor

• Altın, pazartesi sabahı 4.150$ civarında toparlanma kazançlarına tutunuyor ve geçen haftaki aralığını koruyor.    
• ABD Doları, gerileyen petrol fiyatlarına, tahvil getirilerine ve Fed faiz artırımı beklentilerine rağmen 17 aylık zirvelere geri dönüyor.  
• Altın’ın teknik görünümü kısa vadede aşağı yönlü eğilim gösteriyor.

Altın yeni haftanın başlangıcında pazartesi günü bir kez daha düşük seviyelerde alıcı buldu ve 4.200$ seviyesini kalıcı olarak yeniden ele geçirmeye çalışıyor.

Altın toparlanıyor ancak henüz tehlikeyi atlatmış değil

Bunu yaparken Altın, gerileyen petrol fiyatlarının enflasyon endişelerini hafifletmesi ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bu ayın ilerleyen günlerinde yapılacak para politikası toplantısında faiz oranlarını sabit tutacağı yönündeki görüşü güçlendirmesiyle 4.150$ psikolojik seviyesine yakın satış tekliflerini test ediyor.

Petrol fiyatlarındaki son düşüş, özellikle G7 ülkelerinin cuma günü acil rezervlerden 100 milyon varil dizel ve ham petrolü serbest bırakmayı kabul etmesi ve ABD Başkanı Donald Trump'ın baskısının ardından enerji ihracatı kısıtlamalarından kaçınma sözü vermesi sonrasında petrol arzının yeniden sağlanacağı beklentileriyle beslendi.

Ayrıca, nakliye verileri pazartesi günü, Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemilere yönelik saldırılara rağmen, eylül ayının son haftasının son yedi gününün dördünde Orta Doğu'dan yapılan ham petrol ihracatının savaş öncesi seviyeleri aştığını gösterdi.

Piyasada daha önce korkulandan daha fazla petrol bulunduğuna ilişkin haberler, Yemen'deki İran destekli Husilerin hafta sonu Riyad ve Khurais bölgesindeki Saudi Aramco tesislerine yönelik saldırılarına ve OPEC+'ın kasım üretim hedeflerini korumasına ilişkin haberleri dengeledi.

Bu arada, cuma günü açıklanan ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verilerinin hayal kırıklığı yaratması, piyasaların ekim ayında bir Fed faiz artırımını neredeyse tamamen fiyatlamaktan vazgeçmesine yardımcı oldu; CME Group'un FedWatch Tool'una göre ara verme olasılığı artık %80'in üzerinde.

Manşet NFP, eylülde 29 bin arttı ve ekonomistlerin beklediği 90 binlik artışın yalnızca üçte birinin biraz altında kaldı.  Ağustos verisi ise önceki 162 binden 133 bine aşağı yönlü revize edildi.

Bu az sıkılaşmacı Fed fiyatlaması, ABD Hazine tahvil getirilerindeki geri çekilmeyle birlikte Altın gibi getirisi olmayan varlıkların bir miktar toparlanmasına yardımcı oluyor. Ancak jeopolitik belirsizlik yüksek kalmaya devam ederken, süren ABD Doları (USD) yukarı yönlü eğilimi parlak metal üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor.

TD Securities'e göre, daha zayıf manşet rakamlar, ortalama saatlik kazançlar ve önceki revizyonları içeren son ABD istihdam verisi, ABD Doları üzerinde yalnızca "marjinal düzeyde baskı yaratıyor." Bu çerçevede banka, "yalnızca ABD verileri/Fed kanalı üzerinden kalıcı şahin ABD Doları sinyalleri görmemizin zor olduğunu" vurguluyor. Sonuç olarak TD'nin FX stratejistleri, artık "ABD Doları'nı yeni bir zirveye taşımaya çalışmaktan ziyade, dolar rallilerini sönümlendirmeye daha fazla güven duyduklarını" söylüyor ve Dolar'daki herhangi bir gücü yeni bir yükseliş için pozisyon almak yerine maruziyeti azaltmak için bir fırsat olarak değerlendirmeyi tercih ediyor.

Hafta sonu İran Meclis Başkanı Mohammad Bagher Ghalibaf şunları söyledi: "İslamabad Muhtırası'na dayanan yedi şartımız yerine getirilene kadar Hürmüz Boğazı açılmayacak."

Pentagon, Axios'a göre, İran'dan gelen saldırı tehditlerinin ardından ABD ordusunun hafta sonu Birleşik Krallık'taki (BK) RAF Fairford hava üssünden bir düzine B-1 bombardıman uçağını tahliye ettiğini söyledi.

Ayrıca, Rusya Savunma Bakanlığı, Başkan Volodimir Zelenskiy'nin petrol rafinerilerine yönelik saldırıları artırma taahhüdünün ardından Ukrayna'nın askeri ve sanayi tesislerine yönelik saldırıları yoğunlaştıracağını tehdit etti.

Yaklaşan jeopolitik risklerle birlikte, ABD Hazine tahvil getirilerinde bir yükseliş yaşanması halinde Petrol fiyatları yükseliş trendini yeniden canlandırabilir, enflasyon endişelerini körükleyebilir ve Altın üzerinde bir kez daha baskı oluşturabilir.

Bununla birlikte, odak noktası ABD ISM Hizmetler PMI verileri ve Fed politika yapıcılarının konuşmaları olacak; bu veriler ve açıklamalar, ayın ilerleyen günlerinde bir Fed faiz artışı olasılığını yeniden teyit edebilir ve bu da USD dinamiklerini ve Altın fiyat hareketini önemli ölçüde etkileyebilir.

Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik

Günlük grafikte, XAU/USD 4.136,75$ seviyesinde işlem görüyor ve ana hareketli ortalamaların altında kaldığı için kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. 4.274,80$ seviyesindeki 100 günlük basit hareketli ortalama (SMA), 4.327,92$ seviyesindeki 50 günlük SMA ve 4.532,80$ seviyesindeki 200 günlük SMA spot fiyatın üzerinde yer alıyor; bu da daha geniş yükseliş trendine rağmen son geri çekilmelerin eğilimi aşağı yönlü hale getirdiğini gösteriyor. 38 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (14), süregelen negatif momentuma işaret ediyor ancak aşırı satım bölgesine ulaşmıyor; bu da dip alım ilgisinin güçlenmesi muhtemel olmadan önce daha fazla zayıflamaya alan bırakıyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 4.274,80$ civarındaki 100 günlük SMA'da bulunuyor; bunu 4.327,92$ seviyesindeki 50 günlük SMA ve ardından 4.532,80$ civarındaki daha uzak 200 günlük SMA izliyor; bunlar birlikte toparlanma girişimlerini sınırlayan yoğun bir arz bölgesi oluşturuyor. Aşağı yönde ise, öncelikli odak fiyatın 4.136,75$ civarındaki önceki pivot bölgesinin üzerinde istikrar sağlayıp sağlayamayacağı üzerinde; yükselen trend çizgisi desteği ise daha aşağıda, 3.999,52$ civarında geliyor; bu son tabanın net bir şekilde kırılması düşüş eğilimini güçlendirecek ve altında daha derin bir düzeltmenin kapısını açacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)