Yeni Zelanda Doları, Fed şahinleri kontrolü yeniden ele geçirince darbe aldı

• NZD/USD çarşamba günü %0,68 değer kaybetti; ABD Doları beklenenden daha güçlü gelen ABD enflasyon verilerinin ardından güçlendi.
• ABD tüketici fiyatları ekim ayında beklenenden daha fazla arttı ve bu durum ilave parasal sıkılaşma beklentilerini güçlendirdi.
• Düşen petrol fiyatları Yeni Zelanda'daki enflasyonist baskıları hafifleterek faiz artırımı olasılığını azaltıyor.

NZD/USD çarşamba günü yeniden satış baskısı altına girerek gün içinde %0,68 düşüşle bu satırların yazıldığı sırada 0,5565 civarında işlem görüyor. Beklenenden daha güçlü gelen ABD enflasyon verileri, Federal Rezerv'in (Fed) ilave faiz artırımlarına gideceği beklentilerini artırırken, Yeni Zelanda Doları (NZD) ABD Doları (USD) karşısında zorlanıyor.

Salı günü açıklanan ekim ayı ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri, manşet enflasyonun ekim ayında aylık bazda %0,4 arttığını ve piyasa beklentisi olan %0,3'ü aştığını, ancak eylül ayındaki %0,6'lık artıştan yavaşladığını gösterdi. Bu arada, volatil gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan Çekirdek TÜFE aylık bazda %0,3 artarak %0,2'lik tahminin üzerine çıktı ve eylül ayındaki okuma ile aynı seviyede gerçekleşti. Bu veriler, temel enflasyonist baskıların kalıcı olmaya devam ettiğine işaret ederek daha kısıtlayıcı bir para politikası için argümanı güçlendiriyor.

Enflasyon verilerinin ardından yatırımcılar Aralık ayındaki faiz artırımı beklentilerini sert şekilde yükseltti. CME FedWatch aracına göre piyasalar, Fed'in bir sonraki toplantısında faiz artırımı yapılma ihtimalini yaklaşık %85 olarak fiyatlıyor ve bu da kalıcı enflasyona ilişkin artan endişeleri yansıtıyor.

Enflasyon sürprizi, salı günü ABD devlet tahvillerinde de satış dalgasını tetikleyerek gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisini %5'in üzerine taşıdı. Daha yüksek tahvil getirileri, USD cinsinden varlıkların cazibesini artırarak NZD/USD paritesi üzerinde ek baskı yaratıyor.

Yeni Zelanda tarafında ise Kiwi, düşen petrol fiyatlarından kaynaklanan ek olumsuz faktörlerle karşı karşıya; bu durum enflasyonist baskıları hafifletebilir ve Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın (RBNZ) ilave parasal sıkılaştırma ihtiyacını azaltabilir.

Daha düşük enerji maliyetleri, tüketici fiyatlarında ılımlılaşmaya katkı sağlayabilir ve yatırımcıları RBNZ'nin gelecekteki faiz artırımı beklentilerini azaltmaya teşvik edebilir. Amerika Birleşik Devletleri ve Yeni Zelanda arasındaki para politikası beklentilerindeki bu ayrışma, döviz çifti üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor.

Bu arada, Yeni Zelanda'daki siyasi gelişmeler, yatırımcıların devam eden koalisyon görüşmelerini ve Maliye Bakanı pozisyonuna ilişkin belirsizliği izlemesiyle odakta kalmaya devam ediyor.

Bu zemin üzerinde, daha güçlü bir ABD Doları, yükselen ABD Hazine getirileri ve RBNZ'nin parasal sıkılaştırmaya yönelik beklentilerin azalması birleşimi, Yeni Zelanda Doları'nın toparlanma görünümünü sınırlamayı sürdürebilir.

NZD/USD teknik analizi

Saatlik grafikte NZD/USD 0,5564 seviyesinde işlem görüyor ve 0,5595'teki 100 dönemlik basit hareketli ortalamanın (SMA) ve 0,5609'daki 200 dönemlik SMA'nın altında kaldığı için kısa vadede aşağı yönlü bir eğilim koruyor. Parite, son aralığının alt bandına baskı yaparken, 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) 25 civarında aşırı satım bölgesine geriliyor; bu da düzeltici bir toparlanma riskinin oluşmaya başlamasına rağmen aşağı yönlü baskının sürdüğüne işaret ediyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 0,5573'te yer alıyor; bunu 0,5595'teki 100 dönemlik SMA ve 0,5609'daki 200 dönemlik SMA öncesinde 0,5586 izliyor; mevcut aşağı yönlü tonu hafifletmek için aşılması gereken yoğun bir arz bölgesi. Aşağı yönde, anlık destek 0,5555'te ortaya çıkıyor; bunu 0,5544 ve 0,5527'deki sonraki tabanlar izliyor; bu seviyelerin altına inilmesi daha derin bir düşüşü ortaya çıkarırken, bunların üzerinde kalınması yakın direnç bandına doğru aşırı satım kaynaklı bir toparlanmaya izin verebilir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)