Ons Altın fiyatı, yatırımcıların Fed faiz oranı kararına pozisyon almasıyla toparlanıyor

• Yatırımcılar Federal Rezerv'in faiz kararı öncesinde düşüş yönlü pozisyonlarını azaltırken Altın yeniden güç kazanıyor.
• Fed'in Temmuz 2023'ten bu yana ilk faiz artırımını yapması geniş çapta bekleniyor.
• XAU/USD, 50 günlük ve 100 günlük SMA'ların desteğiyle nötr bir teknik görünümde işlem görürken, 200 günlük SMA yukarı yönlü hareketi sınırlıyor.

Ons Altın (XAU/USD), satıcıların Federal Rezerv'in (Fed) para politikası açıklaması öncesinde maruziyetlerini azaltmasıyla çarşamba günü toparlanıyor. ABD Hazine tahvil getirilerindeki mütevazı geri çekilme ve istikrarlı ABD Doları (USD) da değerli metalin bu haftanın başlarında dokunulan bir aydan uzun sürenin en düşük seviyesinden toparlanmasına yardımcı oluyor. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD, günlük bazda %1,30 artışla 4.350$ civarında işlem görüyor.

Dolar'ın altı önemli para birimi sepeti karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), günlük bazda fazla değişmeyerek iki haftanın en yüksek seviyeleri olan 99,65 civarında tutunuyor. Gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi, salı günü 2007'den bu yana en yüksek seviyesi olan %5,04'e ulaştıktan sonra %4,99 civarında bulunuyor.

ABD merkez bankası kararını GMT 18:00'de açıklayacak, ardından Fed Başkanı Kevin Warsh'ın basın toplantısı GMT 18:30'da başlayacak. Piyasalar, federal fonlama hedef aralığını %3,75-%4,00'e taşıyacak 25 baz puanlık bir faiz artırımını geniş çapta bekliyor. Gerçekleşmesi halinde bu, Fed'in Temmuz 2023'ten bu yana ilk faiz artışı olacak.

Beklenen faiz artışı, Orta Doğu'daki savaşın yol açtığı enerji şokundan kaynaklanan artan enflasyon risklerini yansıtıyor. Amerika Birleşik Devletleri ve İran hâlâ bir çözüme ulaşmaktan uzak kalırken ve petrol fiyatları yüksek seviyelerde tutunurken, Fed'in enflasyonu %2 hedefi seviyesine geri döndürme görevi daha da zorlaştı. Aynı zamanda, güçlü Ağustos istihdam raporunun ardından ABD iş gücü piyasası istikrarlı görünüyor ve bu da politika yapıcılara politikayı sıkılaştırmak için daha fazla alan sağlıyor.

ING'deki stratejistler, Fed'in bugün "%4,0'a uzlaşmacı 25 baz puanlık" bir faiz artışı yapmasını beklediklerini belirterek, "piyasaların bugün için 23 baz puan, yıl sonuna kadar 52 baz puan ve Haziran'a kadar 89 baz puan fiyatladığını" ifade ediyor. Ayrıca, "sürpriz bir sabit bırakma kararının Dolar'a büyük bir darbe vuracağını: hem kısa vadeli faizlerde güvercin yönlü yeniden fiyatlama hem de uzun vadeli tarafta muhtemel bir satış dalgası yoluyla" uyarısında bulunuyorlar.

Onlara göre bu risk profili "aynı zamanda şahin bir mesaj için de argüman oluşturuyor", çünkü "güvercin bir faiz artışı, özellikle swaplara halihazırda fiyatlanmış sıkılaşma miktarı göz önüne alındığında, tahvil yatırımcılarının şu anda talep ettiği para politikası disiplinini aktarmak için yeterli olmayabilir."

Daha yüksek borçlanma maliyetleri, devlet tahvilleri gibi faiz getiren varlıkların cazibesini artırdığı için normalde Altın için olumsuzdur. Ancak, çeyrek puanlık bir artışın neredeyse tamamen fiyatlanmış olması nedeniyle, metalin tepkisi büyük ölçüde revize edilmiş Ekonomik Projeksiyonlar Özeti'ne, nokta grafiğine ve Warsh'ın toplantı sonrası açıklamalarına bağlı olacak.

Şahin bir Fed sinyali, daha fazla faiz artışına işaret ederse Altın üzerinde baskı yaratabilir. Ancak Fed bir başka faiz artışına bağlı kalmaktan kaçınırsa, metal toparlanmasını sürdürebilir.

Teknik Analiz: 200 günlük SMA, XAU/USD boğaları için kritik bariyer olmaya devam ediyor

Günlük grafikte XAU/USD, 50 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve 100 günlük SMA'nın üzerinde tutunurken, yaklaşık 4.540$ civarındaki 200 günlük SMA'nın oldukça altında sınırlandırılmış şekilde orta bantta bir yapı sergiliyor. Bu hizalanma, fiyatın orta vadeli ortalamalar tarafından desteklenmesine rağmen daha geniş düşüş trendi göstergesinin altında kalmasıyla nötrden sınırlı bir eğilime işaret ediyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 48 seviyesinde yatay bir momentum profilini vurgularken, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) histogramı negatif bölgede kalmaya devam ediyor ve 200 günlük SMA yukarıda kaldığı sürece yukarı yönlü denemelerin zorlanabileceğine işaret ediyor.

Aşağı yönde, ilk destek 4.326$ civarındaki 100 günlük SMA'da görülüyor; bunu 4.280$ yakınındaki 50 günlük SMA izliyor ve satış baskısı hızlanırsa 4.150$ ve ardından 4.000$ yatay seviyelerinde daha güçlü talep bekleniyor.

Yukarı yönde, ilk önemli direnç yaklaşık 4.540$ seviyesindeki 200 günlük SMA'da geliyor ve bu bariyerin üzerinde bir kırılma, yaklaşık 4.700$ yakınındaki yatay direnç bölgesindeki bir sonraki kritik sınırı gündeme getirecektir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)