Altın, haftalık zirvenin altında zayıf seyretmeye devam ediyor; Fed faiz indirimi beklentisiyle ivmeden yoksun

• Ons Altın fiyatı, bazı USD alımlarının ortaya çıkmasıyla yeni haftaya daha yumuşak bir başlangıç yapıyor.
• Eylül ayında Fed faiz indirimi beklentilerinin artması, USD'yi sınırlıyor ve emtia için kayıpları azaltmaya yardımcı oluyor.
• Jeopolitik riskler ve zayıf risk tonu, güvenli liman olan değerli metalin destek bulmasına yardımcı oluyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), Avrupa seansının ilk yarısı boyunca aşağı yönlü görünümünü koruyor, ancak güçlü bir devam ivmesinden yoksun ve bu pazartesi daha önce dokunulan bir haftanın zirvesine yakın kalıyor. ABD Doları (USD), cuma günü beklenenden daha zayıf gelen ABD istihdam verilerinin etkisiyle yaşanan düşüşün ardından, ABD Hazine tahvil getirilerindeki iyi bir toparlanma ile birlikte yükseliyor. Bu durum, emtiayı zayıflatan önemli bir faktör olarak ortaya çıkıyor.

Ancak, Federal Rezerv'in (Fed) eylül ayında soğuyan ABD işgücü piyasasına dair işaretler arasında faiz indirim döngüsüne yeniden başlayacağına dair beklentiler, USD için bir engel oluşturuyor ve getirisi olmayan Altın fiyatına bir miktar destek sağlıyor. Bunun yanı sıra, hisse senedi piyasalarında genel olarak daha zayıf bir ton, değerli metalin güvenli liman statüsünü daha da güçlendiriyor ve daha derin kayıplar için pozisyon almadan önce biraz dikkatli olunmasını gerektiriyor.

Günlük Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı, toparlanan USD'nin Fed faiz indirim bahislerini dengelemesi nedeniyle alıcı çekmekte zorlanıyor

• Cuma günü açıklanan beklenenden zayıf ABD istihdam verileri, eylül ayında Federal Rezerv'in faiz indirimine gideceği beklentilerini artırdı. Bu durum, yeni tarifelerin açıklanmasıyla birlikte Altın fiyatını keskin bir şekilde yükselterek bir haftalık zirveye taşıdı.
• Başlık ABD Tarım Dışı İstihdam raporu, ekonominin temmuz ayında 73 bin yeni iş eklediğini, beklenen 110 binin altında kaldığını gösterdi. Ayrıca, mayıs ve haziran verileri aşağı yönlü revize edildi ve ABD işgücü piyasasında soğuma belirtilerine işaret etti.
• Raporun diğer detayları, İşsizlik Oranı'nın haziran ayındaki %4,1'den %4,2'ye yükseldiğini, İşgücü Katılım Oranı'nın ise %62,3'ten %62,2'ye gerilediğini gösterdi. Son olarak, Ortalama Saatlik Kazançlar %3,8'den %3,9'a yükseldi.
• Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump, kötü istihdam detaylarının ardından Çalışma İstatistikleri Bürosu başkanının görevden alınmasını emretti. Ayrıca, Fed Yönetim Kurulu üyesi Adriana Kugler, görevinden istifa etti.
• Bu durum, Fed'in borçlanma maliyetlerini düşürmesi için sürekli siyasi baskı altında olduğu bir ortamda gerçekleşiyor ve merkez bankasının bağımsızlığına dair endişeleri yeniden canlandırıyor. Bu, anlamlı bir ABD Doları toparlanmasını sınırlayabilir ve getirisi olmayan sarı metalin faydasına olabilir.
• Trump, eski Rusya Cumhurbaşkanı Dmitry Medvedev'in kışkırtıcı yorumlarına yanıt olarak Rusya yakınlarına iki nükleer denizaltı konuşlandırılmasını emretti ve her yeni ültimatomun bir tehdit ve savaşa giden bir adım olarak görüleceğini söyledi.
• Bu durum, uzayan Rusya-Ukrayna savaşı bağlamında jeopolitik gerilimlerin daha da tırmanma riskini artırıyor. Bu, güvenli liman emtiasına destek sağlayan bir başka faktör olabilir ve daha fazla değer kaybını sınırlayabilir.
• Yatırımcılar şimdi, ABD Fabrika Siparişleri verisinin açıklanmasını bekliyor; bu veri, Fed faiz indirim beklentileri ile birlikte USD talebini yönlendirecek. Bunun yanı sıra, daha geniş risk duyarlılığı XAU/USD paritesine bir miktar ivme kazandırabilir.

Altın fiyatı, H4'te 100-SMA'ya doğru düşüş gösteriyor ve bunun altında kalması hâlinde hâlâ bir alım fırsatı olarak görülebilir

Teknik açıdan bakıldığında, cuma günü 3.335$ yatay direncin aşılması ve 4 saatlik (H4) grafikte 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) ötesine geçen bir güç, XAU/USD alıcılarını destekliyor. Ayrıca, söz konusu grafikteki osilatörler yukarı yönlü ivme kazanmaya başladı ve emtia etrafında bazı dip alımlarının ortaya çıkmasına destek veriyor. Bu nedenle, daha derin kayıplar için pozisyon almadan önce, son iki günde görülen pozitif hareketin sona erdiğini doğrulamadan önce güçlü bir takip satışı beklemek akıllıca olacaktır.

Bu arada, 4 saatlik grafikte 100 dönemlik SMA'nın altında zayıflık, şu anda 3.340-3.338$ bölgesi yakınlarında sabitlenmiş durumda, yeni alıcıları 3.322-3.320$ bölgesinde çekebilir. Bu durum, Altın fiyatının 3.300$ seviyesinde aşağı yönlü hareketini sınırlamaya yardımcı olmalıdır. Bu seviye, kırılması durumunda XAU/USD satıcıları lehine eğilimi değiştirecek önemli bir nokta olmalıdır.

Diğer taraftan, Asya seansı zirvesinin, 3.369-3.370$ bölgesi etrafında aşılması, pozitif eğilimi pekiştirecek ve Altın fiyatının 3.400$ yuvarlak rakamını geri kazanmasına olanak tanıyacaktır. Momentum, 3.434-3.435$ bölgesi etrafındaki bir sonraki ilgili engel yönünde daha da uzanabilir; bu seviyenin üzerinde XAU/USD, nisan ayında dokunulan 3.500$ psikolojik zirvesini hedefleyebilir.