Kanada Doları, petrol fiyatları düştükçe zayıflıyor

• USD/CAD paritesi, salı gününün erken Avrupa seansında 1,4275 civarına yükseliyor.
• G7 ülkelerinin petrol arzını serbest bırakmasıyla artan ham petrol ihracatı arzı artırırken, petrol fiyatları düşüyor ve Kanada Doları üzerinde baskı oluşturuyor.
• Ekim ayında Fed'in faiz artıracağına dair beklentiler, verilerin ABD istihdam artışının eylülde beklenenden daha fazla yavaşladığını göstermesinin ardından hafifledi.

USD/CAD paritesi, salı günü erken Avrupa işlem saatlerinde 1,4275 seviyesine yakın güç topluyor. Düşen ham petrol fiyatları, emtia bağıntılı Kanada Doları'nı (CAD) ABD Doları (USD) karşısında aşağı çekiyor. Kanada'nın Ivey Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri salı günü ilerleyen saatlerde açıklanacak.

Yedi Grup ülkeleri (G7), cuma günü ABD Başkanı Donald Trump'ın baskısının ardından acil rezervlerden 100 milyon varil dizel ve ham petrol serbest bırakma konusunda anlaştı ve enerji ihracat kısıtlamalarından kaçınma sözü verdi.

Verilere göre bu serbest bırakma, Orta Doğu ham petrol ihracatına ek olarak eylül ayının son haftasının yedi gününün dördünde savaş öncesi seviyelerin üzerine çıktı. Kanada'nın büyük bir petrol ihracatçısı ülke olduğunu ve düşük ham petrol fiyatlarının genellikle Kanada dolarını olumsuz etkilediğini belirtmek gerekir.

Öte yandan, Federal Rezerv'in (Fed) bu ay faiz artıracağına dair daha düşük beklentiler Dolar'ı zayıflatabilir. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), cuma günü ABD Tarım Dışı İstihdamın (NFP) eylülde 133 binlik önceki artışa kıyasla 29 bin arttığını ve piyasa beklentisi olan 90 binin altında kaldığını açıkladı. İşsizlik Oranı ağustostaki %4,1'den eylülde %4,2'ye yükseldi.

CME FedWatch aracına göre piyasalar, Fed'in ekim ayındaki politika toplantısında gösterge borçlanma maliyetlerini artırma olasılığını şu anda yaklaşık %22,7 olarak fiyatlıyor.

Kanada istihdam verileri zayıf görülüyor, BoC faiz artırımı beklentileri Dolar'ı savunmasız bırakıyor

Brown Brothers Harriman stratejistleri, dikkatlerin cuma günü açıklanacak Kanada'nın eylül işgücü anketine çevrileceğini ve ekonominin ağustosta kaybedilen -41,7 bin işin ardından "sadece +5,0 bin iş eklemesinin" beklendiğini belirtiyor. Stratejistler, "işsizlik oranının, değişmeyen %65,0 katılım oranı ile 0,1 puan artarak %6,5'e yükselmesinin beklendiğini ve bunun zayıf işgücü talebine işaret ettiğini" vurgulayarak işgücü piyasasındaki daha yumuşak tona dikkat çekiyor.

Bu tablo karşısında BBH, "BoC faiz artırımı fiyatlamasının (önümüzdeki on iki ayda 100 baz puan) fazla agresif göründüğünü ve CAD'yi az sıkılaşmacı bir yeniden fiyatlamaya karşı savunmasız bıraktığını" belirtiyor. Banka, "Kanada çekirdek enflasyonunun bankaların %2 hedefine yakın olduğunu ve göstergelerin ekonomide devam eden fazla arzı işaret ettiğini" vurgulayarak, bu kadar agresif bir sıkılaşma patikası için sınırlı gerekçe bulunduğunu ve beklentilerin geri çekilmesi halinde Kanada Doları'nda zayıflama riskini güçlendirdiğini ifade ediyor

Logan’ın şahince eğilimi Fed beklentilerini yükseltiyor ve Dolar'ı destekliyor

Fed yetkilisi Logan'ın konuşması, yerleşik 8,1/10 baz çizgisine kıyasla 9,2/10 FXS Speechtracker puanıyla dikkat çekici derecede şahince bir ton kaydediyor ve daha sıkı bir politikaya yönelik daha güçlü bir eğilimin altını çiziyor. Artan vadeli primleri ve daha yüksek faiz oranı beklentilerini yansıtan daha yüksek getirilere yapılan vurgu ile birlikte en az 50 baz puanlık ek faiz artışları ve birkaç ilave hamle çağrısı, terminal faiz oranına ilişkin belirsizliği kabul etmesine rağmen daha fazla sıkılaştırmaya net bir tercih olduğunu gösteriyor. Daha güçlü ekonomik genişleme, dengeli bir iş gücü piyasası ve fiyat istikrarını yeniden canlandırma yönündeki yenilenmiş çaba, marjinal ölçüde sıkı ancak ilave faiz artışlarına eğilimli bir politika duruşunu pekiştiriyor; bu zemin genellikle Dolar için destekleyici, Euro ve Yen için ise baskılayıcıdır.

FXS Fed Duyarlılık Endeksi 1,68 puan artarak 136,59'a yükseliyor ve nötr 100 eşiğinin oldukça üzerinde, daha derin bir şekilde şahin bölgeye geçildiğini teyit ederken yükselmiş FXS Speechtracker okumasıyla uyum sağlıyor. FXS Fed Duyarlılık Endeksi'ndeki bu yukarı yönlü değişim, piyasaların Logan'ın, daha yüksek faizler olmadan enflasyonun Fed'in %2 hedefi seviyesine dönmeyeceği mesajını fiyatlamasını yansıtıyor ve böylece daha uzun süreli kısıtlayıcı politika beklentilerini güçlendiriyor.

Teknik Analiz: USD/CAD, aşırı alım koşullarına rağmen pozitif görünümünü koruyor

Günlük grafikte USD/CAD, 20 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) ve 100 günlük SMA'nın oldukça üzerinde yükselişini sürdürüyor ve bu da kısa vadeli yükseliş eğilimini pekiştiriyor. Fiyat, Bollinger bandının üst bölgesine doğru baskı yaparken, 78,8 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (14) aşırı alım koşullarına işaret ediyor ve mevcut seviyelerde yukarı yönlü momentumun aşırı gerilmiş olabileceğini gösteriyor.

Aşağı yönde, ilk destek Bollinger orta bandı civarında 1,4070'te ortaya çıkıyor; bunu 100 günlük SMA'nın 1,4005'teki seviyesi izliyor ve burada daha derin bir geri çekilmenin, mevcut yükseliş trendinde yeni alım ilgisini çekmesi beklenir. Daha aşağıda, 1,3775'teki alt Bollinger bandı daha uzak bir yapısal taban olarak öne çıkıyor. Yukarı yönde ise acil direnç seviyesi 1,4365'teki üst Bollinger bandı; bunun üzerinde bir kırılma, yükseliş ayağının genişlemesinin yolunu açacaktır, ancak aşırı alım okumaları, sürdürülebilir bir yukarı hareket öncesinde konsolidasyon veya düzeltici bir geri çekilme riskinin arttığı konusunda uyarıyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)