- Hindistan Rupisi, birden fazla olumsuz faktör nedeniyle ABD Doları karşısında negatif bir başlangıç yapıyor.
- FII'lar, daha yüksek tahvil getirileri nedeniyle Hindistan borsalarındaki paylarını azaltıyor.
- MUFG analistleri, RBI'nın Çarşamba günü Repo Faizi'ni sabit bırakmasını bekliyor.
Hindistan Rupisi (INR), küresel tahvil getirilerindeki sürekli yükseliş nedeniyle salı günü ABD Doları (USD) karşısında daha düşük açılıyor. USD/INR paritesi 96,43 seviyesine yükselerek iki aydan uzun süredir görülen en yüksek seviyeye ulaşıyor.
Yazı sırasında, 10 yıllık Amerika Birleşik Devletleri (ABD) Hazine tahvil getirileri %0,24 artışla 5,32 civarına yükseldi. Pazartesi günü ABD tahvil getirileri 5,35 civarında yeni bir yirmi yılın zirvesini kaydetti. Genel olarak, daha yüksek tahvil getirileri riskten kaçış ortamına yol açar; bu senaryo, Hindistan Rupisi gibi daha riskli varlıkların cazibesini azaltır.
Yükselen tahvil getirilerinin yanı sıra, yabancı fonların Hindistan hisse senedi piyasasından sürekli çıkışı da Hindistan para birimi üzerinde baskı yaratıyor.
Ekim ayının ilk iki işlem gününde, Yabancı Kurumsal Yatırımcılar (FIIs) 14.183,36 crore Rs. değerindeki paylarını elden çıkardı.
ABD tahvil getirilerini ne yükseltiyor?
ABD destekli menkul kıymetlerin getirileri aylardır önemli ölçüde yükseliyor. Orta Doğu savaşının tetiklediği enerji arz şokları nedeniyle kalıcı küresel enflasyonist baskılara ilişkin endişeler bu yükselişi destekliyor.
Eylül ayına ilişkin zayıf Amerika Birleşik Devletleri (ABD) Tarım Dışı İstihdam (NFP) verileri yatırımcıları şahin Federal Rezerv (Fed) faiz beklentilerini aşağı çekmeye zorlamış olsa da, ABD Hazine tahvil getirilerindeki yükseliş duraksamıyor gibi görünüyor.
Societe Generale analistlerine göre, daha zayıf ABD istihdam raporu yakın vadeli Fed sıkılaşması beklentilerindeki son geri çekilmeyi güçlendirmiş olsa da banka bunun "Fed'in şahin eğilimi için oyunun kurallarını değiştiren bir gelişme olmadığını - enflasyon korkulan unsur." olduğunu vurguluyor. Onlara göre, son istihdam verisi bunun yerine "gelecekteki politika ayarlamalarının temposu ve miktarı konusunda temkinli olmayı haklı çıkarıyor.
RBI’nin politika açıklaması bekleniyor
İlerleyen dönemde, Hindistan Rupisi için ana tetikleyici Hindistan Merkez Bankası’nın (RBI) para politikası açıklaması olacak.
MUFG/BTMU analistleri, "resmi olarak RBI’nin faizleri sabit tutacağını öngörmeye devam ediyoruz," ifadelerini yinelerken, "daha da önemlisi, merkez bankasının sıkılaştırma döngüsüne aralıktan itibaren başlaması gerektiğini zaten savunuyorduk; dolayısıyla nihayetinde politika faizlerinin yükselmesinin sadece zaman meselesi olduğunu düşünüyoruz." diyorlar. Analistler, "RBI’nin duruşunu nötrden uzaklaştırarak sıkılaştırma eğilimine işaret etme ihtimalinin de yüksek olduğunu görüyoruz," diyerek, yakın vadeli karar değişmese bile politika sinyalinde bir kaymaya dikkat çekiyorlar.
Öngörülen büyüklük açısından MUFG/BTMU, "tahmin profilimizde 50 baz puanlık faiz artışı öngörüyoruz ve bu döngüde toplamda 75 baz puanlık bir risk olabileceğini de belirttik," diyerek, "büyümenin güçlü, likiditenin bol, kredi büyümesinin hızlandığı, mali politikanın destekleyici olduğu ve daha yüksek emtia fiyatları ile olumsuz hava koşullarının Hindistan’da enflasyon riskini yukarı yönlü desteklediği" bir zemine işaret ediyor. Ayrıca, "faiz piyasasında fiyatlamanın zaten oldukça zengin olduğunu not etmekle birlikte, RBI’nin bu döngüde faizleri 50 baz puan artıracağını ve 75 baz puana kadar bir risk bulunduğunu tahmin ediyoruz," diyerek piyasaların halihazırda görece agresif bir sıkılaştırma patikasını fiyatlıyor olabileceğini gösteriyorlar.
USD/INR Teknik Analizi
Günlük grafikte USD/INR 96,4155 seviyesinde işlem görüyor, 20 dönemlik üstel hareketli ortalamanın (EMA) 95,9131 üzerindeki yükselişini sürdürüyor ve yakın vadeli yükseliş eğilimini koruyor. Parite, yükselen bu EMA tarafından desteklenirken, 68,07 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (14) aşırı alım bölgesinin hemen altında seyrediyor ve güçlü ancak giderek daha fazla gerilmiş bir yukarı yönlü momentuma işaret ediyor.
Aşağı yönde, ilk destek 20 dönemlik EMA’nın yaklaşık 95,91 seviyesinde görülüyor; bu seviyenin korunması halinde bir geri çekilme yeni alım ilgisini çekebilir. Mevcut veri setinde yakınlarda herhangi bir teknik direnç seviyesi bulunmadığından, yeni zirveler yeni yukarı yönlü referans noktaları oluşturmaya başlayana kadar daha fazla yükselişin muhtemelen momentum tarafından yönlendirilmesi beklenir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Hindistan Rupisi - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Hint Rupisi (INR) dış etkenlere karşı en hassas para birimlerinden biridir. Ham Petrol fiyatı (ülke büyük ölçüde ithal Petrole bağımlıdır), ABD Dolarının değeri - ticaretin çoğu ABD Doları cinsinden yapılmaktadır - ve yabancı yatırım seviyesi etkilidir. Hindistan Merkez Bankası'nın (RBI) döviz kurunu sabit tutmak için döviz piyasalarına doğrudan müdahalesi ve RBI tarafından belirlenen faiz oranlarının seviyesi de Rupi üzerinde etkili olan diğer önemli faktörlerdir.
Hindistan Merkez Bankası (RBI), ticareti kolaylaştırmaya yardımcı olmak amacıyla istikrarlı bir döviz kurunu korumak için forex piyasalarına aktif olarak müdahale etmektedir. Buna ek olarak RBI, faiz oranlarını ayarlayarak enflasyon oranını %4 hedefinde tutmaya çalışır. Daha yüksek faiz oranları genellikle Rupi'yi güçlendirir. Bunun nedeni, yatırımcıların paralarını nispeten daha yüksek faiz oranları sunan ülkelere yatırmak ve aradaki farktan kar etmek için daha düşük faiz oranlarına sahip ülkelerden borç aldıkları 'carry trade'in rolüdür.
Rupi'nin değerini etkileyen makroekonomik faktörler arasında enflasyon, faiz oranları, ekonomik büyüme oranı (GSYH), ticaret dengesi ve yabancı yatırım girişleri yer alır. Daha yüksek bir büyüme oranı daha fazla denizaşırı yatırıma yol açarak Rupi'ye olan talebi artırabilir. Daha az negatif bir ticaret dengesi nihayetinde daha güçlü bir Rupi'ye yol açacaktır. Daha yüksek faiz oranları, özellikle de reel oranlar (enflasyondan arındırılmış faiz oranları) da Rupi için olumludur. Riskli bir ortam daha fazla Doğrudan ve Dolaylı Yabancı Yatırım (FDI ve FII) girişine yol açabilir ve bu da Rupi'ye fayda sağlar.
Yüksek enflasyon, özellikle de Hindistan'ın emsallerine kıyasla daha yüksekse, aşırı arz yoluyla devalüasyonu yansıttığı için para birimi için genellikle olumsuzdur. Enflasyon aynı zamanda ihracatın maliyetini artırarak yabancı ithalat satın almak için daha fazla Rupi satılmasına yol açar ki bu da Rupi için olumsuzdur. Aynı zamanda, daha yüksek enflasyon genellikle Hindistan Merkez Bankası'nın (RBI) faiz oranlarını yükseltmesine yol açar ve bu da uluslararası yatırımcılardan gelen talebin artması nedeniyle Rupi için olumlu olabilir. Düşük enflasyonda ise tam tersi bir etki söz konusudur.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
FOREX HABERLERİ
Editörün Seçimi
EUR/USD, Fransız borcu ve İspanya’daki siyasi sıkıntılar nedeniyle 1,1200 ile mücadele ediyor
EUR/USD paritesi, salı günü Avrupa seansında yenilenen aşağı yönlü hareketle 1,1200 seviyesini test ediyor. Euro, Fransa'nın borç pozisyonu ve siyasi istikrarsızlığa ilişkin artan endişeler nedeniyle ABD Doları karşısında 17 ayın en düşük seviyesi yakınlarında baskı altında kalmaya devam ediyor. Bu arada, İspanya Başbakanı Sanchez erken seçim çağrısında bulunarak eski kıtadaki siyasi kargaşayı artırdı ve tek para birimi üzerinde baskı yarattı.
Ripple ve Stellar, türev pozisyonlanması zayıfladıkça değer kaybediyor
Ripple (XRP) ve Stellar (XLM), haftanın başındaki mütevazı düzeltmenin ardından salı günü sırasıyla 1,499$ ve 0,220$ seviyelerinin altında işlem görürken baskı altında kalıyor. Tüccarlar dikkatli olmalı çünkü zayıflayan türev göstergeleri ve azalan yükseliş momentumu XRP ve XLM için daha fazla düzeltmeye işaret ediyor. Türev verileri, tüccarlar arasında zayıflayan ve temkinli bir sinyal gösteriyor.
GBP/USD, ABD Doları'nın gücü amidinde 1,3200 seviyesi yakınlarında düşük seviyelerde seyrediyor
GBP/USD salı günü Avrupa işlemlerinde değer kaybediyor ve 1,3200 seviyesini test ediyor. ABD Doları, daha yüksek ABD Hazine tahvil getirileri ve jeopolitik endişeler arasında Nisan 2025'ten bu yana en yüksek seviyesinde konsolide oluyor ve parite üzerinde baskı yaratıyor.
Salı, 6 Ekim'de bilmeniz gerekenler:
ABD Doları (USD), pazartesi günü güvenli liman talebinin sürmesiyle ek hız kazandı ve yeni zirvelere ulaştı; Avrupa’daki mali endişeler ise daha geniş risk iştahı üzerinde baskı yaratmaya devam etti. ABD Dolar Endeksi (DXY), yukarı yönlü hareketini genişleterek, ABD Hazine tahvili getirilerinde eğri boyunca yeniden canlanan yukarı yönlü ivmeyle birlikte Nisan 2025’ten bu yana ilk kez 102,50 bölgesini yeniden test etti.
Altın, güçlü USD ve yüksek ABD tahvil getirileri amidinde iki aylık en düşük seviye yakınlarında kırılgan görünüyor
Ons Altın, salı günü erken saatlerde dokunulan iki aylık en düşük seviye olan 4.100 dolar seviyesinin üzerinde kalmasına rağmen Avrupa seansına girerken mütevazı gün içi kayıplarını koruyor. ABD Doları yükseliş eğilimini sürdürüyor ve emtia talebini zayıflatmaya devam ediyor. Ancak, Ekim ayında Fed'in faiz artıracağına yönelik beklentilerin azalması, getirisi olmayan külçe altın için destekleyici bir faktör görevi görüyor ve daha fazla kaybı sınırlamaya yardımcı oluyor.