Japon Yeni, BoJ belirsizliği devam ederken USD karşısında dokuz aylık en düşük seviyeye yakın kırılgan görünüyor

• Japon Yeni, BoJ faiz artırımı belirsizliği ortasında yeni haftaya zayıf bir başlangıç yapıyor.
• JPY alıcıları, Japonya'nın beklenenden daha az kötü olan üçüncü çeyrek GSYH verisinden pek etkilenmiş görünmüyor.
• Azalan Aralık Fed faiz indirimi bahisleri, USD'yi destekliyor ve USD/JPY paritesine destek sağlıyor.

Japon Yeni (JPY), pazartesi günü Asya seansında genel olarak daha güçlü olan ABD Doları (USD) karşısında gerilerken, geçen hafta dokunulan dokuz ayın en düşük seviyesine yakın seyrediyor. Bugün erken saatlerde yayımlanan bir hükümet raporu, Japonya'nın ekonomisinin Temmuz-Eylül döneminde altı çeyrek aradan sonra ilk kez daraldığını gösterdi. Bu durum, Japonya Başbakanı Sanae Takaichi'nin mali teşvik planları ve ultra gevşek para politikasına desteği ile birlikte, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz artırımı beklentilerini azaltarak JPY'yi zayıflatıyor. Bu durum, ayrıca mütevazı bir USD artışı ile birlikte, USD/JPY paritesinin 154,00 civarının üzerinde istikrarlı kalmasına yardımcı oluyor.

Ancak, JPY satıcıları, Japon yetkililerin yerel para birimindeki daha fazla zayıflamayı engellemek için piyasalara müdahale edebileceği spekülasyonları nedeniyle agresif pozisyonlar almakta isteksiz görünüyor. Bunun yanı sıra, zayıf bir risk tonu, güvenli liman JPY için kayıpları sınırlamaya katkıda bulunuyor. Öte yandan, USD, ABD hükümetinin en uzun süreli kapanmasının arka planında zayıflayan ekonomik ivme ile ilgili endişeler nedeniyle daha fazla alıcı çekmekte zorlanabilir. Bu durum, USD/JPY paritesinin son bir ay içinde görülen yukarı yönlü hareketinin uzaması için pozisyon almadan önce biraz dikkatli olunmasını gerektiriyor.

Japon Yeni alıcıları, zayıf GSYH verisinin BoJ faiz artırımı belirsizliğini artırması nedeniyle kenarda kalıyor

• Kabine Ofisi, bu pazartesi günü Japonya'nın ekonomisinin Temmuz-Eylül döneminde %0,4 daraldığını ve bu durumun altı çeyrek aradan sonra ilk düşüş olduğunu bildirdi. Ayrıca, Gayri Safi Yurtiçi Hasıla, bir önceki çeyrekteki %2,3'lük artışın ardından Eylül çeyreğinde yıllık %1,8 düştü.
• Veriler, konsensüs tahminlerinden daha az kötü olsa da, Japon ekonomisinde sınırlı bir güç olduğunu gösteriyor. Bu durum, yatırımcıları Japonya Merkez Bankası'nın yakında faiz artıracağına dair bahislerini azaltmaya zorladı ve Japon Yeni'ni olumsuz etkiledi.
• Japonya Başbakanı Sanae Takaichi'nin yönetimi, artan yaşam maliyetlerinin hanelere etkisini hafifletmek için bir teşvik paketi hazırlıyor. Takaichi, geçen hafta yeni bir mali hedef belirlemek için çalışacağını ve bunun birkaç yıl boyunca esnek harcamalara olanak tanıyacağını söyledi.
• Takaichi'nin herhangi bir Tayvan çatışmasında askeri güç kullanımı konusundaki açıklamalarının ardından Çin ve Japonya keskin uyarılarda bulundu. Buna yanıt olarak, Çin ciddi sonuçlar tehdit etti ve iki ülke arasındaki gerilimin daha da artma riskini yükseltti.
• Bu durum, yatırımcıların duyarlılığını olumsuz etkiliyor ve güvenli liman JPY'ye bir miktar destek sağlıyor. Bu arada, JPY'deki son düşüş, Japon yetkililerden bazı sözlü müdahaleleri tetikledi. Bu durum, JPY satıcılarının yeni bahisler almalarını engelliyor ve kayıpları sınırlıyor.
• Aslında, Japonya Maliye Bakanı Satsuki Katayama, geçen hafta döviz hareketlerini acil bir şekilde izleyeceğini söyledi. Ayrıca, Japonya Ekonomi Bakanı Minoru Kiuchi, Cuma günü zayıf bir JPY'nin ithalat maliyetleri aracılığıyla Tüketici Fiyat Endeksi'ni artırabileceğini belirterek JPY satıcıları için dikkatli olunması gerektiğini vurguladı.
• Bu arada, Federal Rezerv politika yapıcılarının sayısının artması, ekonomik verilerin eksikliği nedeniyle daha fazla gevşeme konusunda temkinli olduklarını gösteriyor. Bu durum, ABD merkez bankasının Aralık ayında başka bir faiz indirimine ilişkin beklentileri azaltarak ABD Doları ve USD/JPY paritesine bir miktar destek sağlıyor.
• Piyasa dikkati şimdi, Perşembe günü açıklanacak olan yakından takip edilen ABD Tarım Dışı İstihdam raporunun gecikmiş yayımlanmasına kayıyor. Bunun yanı sıra, FOMC toplantı tutanakları ve Fed konuşmaları, gelecekteki faiz indirim yoluna dair ipuçları için incelenecek ve bu durum dolara yeni bir ivme kazandırmalıdır.

USD/JPY yapısı, ek kazançlar için durumu destekliyor; 155,00'nin aşılması bekleniyor

Teknik açıdan bakıldığında, Cuma günü 153,60 desteğinden gelen iyi bir toparlanma, 4 saatlik grafikte 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) temsil ediyor ve 154,45-154,50 engelinin üzerinde kapanış, USD/JPY alıcılarını destekliyor. Ayrıca, günlük grafikteki osilatörler pozitif bölgede rahatça tutunuyor ve aşırı alım bölgesinden uzaktalar. 155,00 psikolojik seviyesinin üzerinde bazı takip alımları ve kabul, yapıcı görünümü yeniden teyit edecek ve spot fiyatları 155,60-155,65 ara engeline doğru yükseltecektir.

Diğer taraftan, 154,00 hemen destek seviyesinin altındaki zayıflık, bazı alıcıları çekmeye devam edebilir ve 153,60-153,50 bölgesinde makul bir destek bulabilir; bu seviyenin altında USD/JPY paritesi 153,00 yuvarlak seviyesine kayabilir. Bu son seviye, önemli bir dönüm noktası olarak hareket etmeli; kararlı bir şekilde kırılması durumunda, kısa vadeli görünümü düşüş ihtimalleri lehine değiştirebilir ve spot fiyatları 152,15-152,10 bölgesindeki bir sonraki ilgili desteğe doğru sürükleyebilir.