Japon Yeni, BoJ'un daha hızlı faiz artışlarına kapı açmasıyla sıçradı

• Japonya'da faiz artırımlarına daha esnek bir yaklaşımı destekleyen açıklamaların ardından Japon Yeni sert şekilde güçleniyor.
• ABD istihdam verileri, ağustos ayında hizmet faaliyetlerindeki beklentilerin üzerindeki artışa rağmen kırılgan kalmaya devam ediyor.
• Yatırımcılar, ABD istihdam raporu öncesinde Federal Rezerv'in para politikasını gevşeteceği yönündeki beklentileri güçlendiriyor.

USD/JPY, perşembe günü bu satırların yazıldığı sırada üst üste ikinci gün için düşüşünü sürdürüyor ve gün için %2,07 düşüşle 155,40 civarında işlem görüyor. Parite, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) daha şahin bir tona yönelmesi ve Japon yetkililerin döviz piyasasına olası müdahalesine ilişkin süregelen endişeler nedeniyle güçlü satış baskısı altında kalıyor.

BoJ yönetim kurulu üyesi Hajime Takata, çarşamba günü merkez bankasının gelecekteki faiz artırımlarına daha esnek bir yaklaşım benimsemesi gerektiğini söyledi. Takata, 2026'nın küresel büyüme ve yapay zekâ ile bağlantılı yatırımların etkisiyle ekonomik rejimde yapısal bir değişime işaret ettiğini savundu. Bu nedenle Takata, BoJ'un geleneksel olarak her altı ayda bir faiz artırma temposunun ötesine geçmesi ve kendisini sistematik olarak 25 baz puanlık artışlarla sınırlamak yerine daha geniş bir seçenek yelpazesini değerlendirmesi gerektiğine inanıyor.

Bu açıklamalar, Japonya'da para politikasının daha da sıkılaştırılacağı beklentilerini güçlendiriyor ve Japon Yeni'ni destekliyor. Yatırımcılar artık BoJ'un 16-17 Eylül toplantısında faiz artırımını tamamen fiyatlıyor.

Japon para birimi, döviz piyasasında müdahale riskinin sürmesinden de destek buluyor. Japonya'nın en üst düzey döviz diplomatı Atsushi Mimura, perşembe günü yetkililerin müdahaleye hazır olduğunu yineledi. Mimura, mevcut döviz piyasası koşullarından "ne rahat ne de memnun" olduğunu söylerken, yetkililerin son dönemde piyasa katılımcılarıyla kur kontrolü yapıp yapmadığına dair yorum yapmaktan kaçındı. USD/JPY'nin son dönemde psikolojik 160,00 seviyesinin üzerine çıkması, olası bir müdahaleye ilişkin spekülasyonları artırmıştı.

ABD tarafında ise ABD Doları (USD), son verilerin ekonomi hakkında karışık bir tablo çizmeye devam etmesiyle baskı altında kalıyor. Çarşamba günü açıklanan Automatic Data Processing (ADP) raporu, ABD özel sektörünün ağustos ayında beklenen 47 bin yerine yalnızca 38 bin istihdam eklediğini göstererek işgücü piyasasındaki yavaşlama işaretlerini güçlendirdi.

Perşembe günü açıklanan veriler ise yine de bazı daha olumlu sinyaller sunuyor. 29 Ağustos ile biten haftada İlk İşsizlik Başvuruları, önceki 204 bin ve 205 binlik beklentilere kıyasla hafifçe artarak 206 bine yükseldi. Devam Eden İşsizlik Başvuruları da 1,779 milyon seviyesine çıktı.

Hizmet faaliyetleri de beklentilerin üzerinde güç gösterdi. Tedarik Yönetimi Enstitüsü'nün (ISM) Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), ağustos ayında temmuzdaki 54,1 seviyesinden 55,4'e yükselerek 54,3'lük beklentileri aştı. Yeni Siparişler keskin biçimde 60,9'a hızlanırken, İstihdam Endeksi daralma ile genişleme arasındaki 50 eşiğinin altında kalmasına rağmen 47,8'e yükseldi. Enflasyonist baskılar da sürüyor; Ödenen Fiyatlar Endeksi önceki 70,3 seviyesinden 72,6'ya çıktı.

Hizmetler faaliyetinin dayanıklılığına rağmen, işgücü piyasasındaki zayıflık işaretleri odağı Federal Rezerv'in (Fed) para politikası görünümünde tutuyor. Yatırımcılar şimdi cuma günkü Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunu bekliyor; bu rapor istihdam koşullarına ilişkin daha fazla ipucu sağlayabilir ve ABD Doları'ndaki son zayıflığın sürüp sürmeyeceğini belirleyebilir.

USD/JPY teknik analizi

Günlük grafikte USD/JPY 155,43 seviyesinde işlem görüyor ve spot fiyat 159,97 seviyesindeki 100 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) ve 158,46 seviyesindeki 200 günlük SMA'nın altında kaldığı için kısa vadeli düşüş eğilimini koruyor. Parite sert bir düşüşün ardından dengelenmeye çalışıyor, ancak yukarıdaki Hareketli Ortalama (100, close, 0) ve Hareketli Ortalama (200, close, 0) sınırlayıcı tonu pekiştiriyor; 28,57 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) ise aşırı satım bölgesinde bulunuyor ve aşağı yönlü momentumun kısa vadede aşırı gerilmiş olabileceğine işaret ediyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 156,00 seviyesinde ortaya çıkıyor; bunun önünde 158,46 seviyesindeki 200 günlük SMA ve 159,97 seviyesindeki 100 günlük SMA ile tanımlanan daha yoğun arz bölgesi yer alıyor. Aşağı yönde, acil destek 155,23 seviyesinde bulunuyor; bunu 155,04 ve 154,50 seviyelerinde daha fazla taban izliyor; bu seviyelerin altına kararlı bir kırılma, son düşüş dalgasını yeniden gündeme getirecektir, buna karşılık fiyat ana hareketli ortalamaların altında kaldığı sürece bu kümeden gelecek bir bounce yalnızca düzeltme niteliğinde olacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)