Japon Yeni, beklenenden daha yüksek ABD üretici enflasyonuna rağmen güçlü kalıyor

• Japon Yeni, düşen ABD Hazine tahvili getirileri ve Japonya'daki müdahale risklerinin desteğiyle ABD Doları karşısında güçleniyor.
• ABD üretici enflasyonu eylülde %6,3 arttı ve piyasa beklentisi olan %5,3'ü önemli ölçüde aştı.
• ABD'de haftalık İlk İşsizlik Başvuruları 199 bin seviyesine ulaştı, yatırımcılar ise cuma günü Fed Başkanı Kevin Warsh'ın konuşmasını bekliyor.

USD/JPY perşembe günü düşüşünü sürdürüyor ve bu satırların yazıldığı sırada 157,85 civarında işlem görüyor; gün içinde %0,30 düşüşte. Parite, daha güçlü Japon Yeni (JPY) ve düşen ABD Hazine tahvili getirilerinin baskısıyla son bir haftanın en düşük seviyesine geriliyor. Ancak beklentilerin üzerindeki sıcak ABD üretici enflasyonu verileri, ABD Doları'nın (USD) daha önceki kayıplarının bir kısmını telafi etmesine yardımcı oluyor.

Amerika Birleşik Devletleri'nde (ABD) Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) perşembe günü, Üretici Fiyat Endeksi'nin (ÜFE) eylülde yıllık bazda %6,3 arttığını, bunun ağustostaki %5,6'lık seviyenin ve piyasa beklentisi olan %5,3'ün üzerinde olduğunu bildirdi. Aylık bazda üretici fiyatları %1,3 arttı ve %0,5'lik tahminin oldukça üzerine çıktı. Gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek üretici enflasyonu da beklentileri aşarak aylık bazda %0,7 ve yıllık bazda %5 arttı. Bu veriler, ABD'de kalıcı enflasyon baskılarına işaret ediyor ve Federal Rezerv'in (Fed) yaklaşan para politikası kararlarını zorlaştırabilir.

ABD Doları veriye olumlu tepki verdi ve ABD Dolar Endeksi (DXY), kısa süreliğine 102,00 seviyesine doğru geriledikten sonra gün içi kayıplarının bir kısmını telafi etti. Süregelen yüksek enflasyon görünümü, Fed'i daha önce öngörülenden daha uzun süre kısıtlayıcı bir para politikası duruşunu sürdürmeye teşvik edebilir.

Bu arada, perşembe günü açıklanan ABD işgücü piyasası verileri, 10 Ekim ile biten hafta için İlk İşsizlik Başvuruları'nın 199 bin seviyesine hafif yükseldiğini gösterdi; önceki veri 198 bindi. Ancak rakam, piyasa beklentisi olan 200 binin altında kaldı. Devam eden İşsizlik Başvuruları 4 bin azalarak 1,710 milyon seviyesine geriledi ve işgücü piyasasında görece istikrara işaret etti.

Bu ABD ekonomik verilerine rağmen, Japon Yeni ABD Hazine tahvili getirilerindeki düşüşün desteğiyle kazançlarının bir kısmını koruyor. Gösterge niteliğindeki 10 yıllık Hazine tahvili getirisi, çarşamba günkü zirvelerinden 30 baz puandan fazla gerileyerek üç haftanın en düşük seviyesi olan %5,09'a indi. Bu düşüş, ABD Doları'nın Japon para birimi karşısındaki cazibesini azaltıyor.

Japonya'da, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) daha fazla faiz artıracağına yönelik beklentiler de Japon Yeni'ni destekliyor. Eylülde gösterge faiz oranını 31 yılın en yüksek seviyesi olan %1,25'e yükselten merkez bankası, para politikasının kademeli normalleşmesine yönelik duruşunu sürdürüyor.

Perşembe günü BoJ yönetim kurulu üyesi Junko Koeda, ekonomik koşullar, enflasyon gelişmeleri ve nötr faiz oranı tahminlerini dikkate alarak faiz oranlarının zamanında ayarlanması gerektiğini vurguladı. Açıklamaları, Japonya'da ek para sıkılaştırmasına yönelik beklentileri güçlendiriyor.

Japon para birimi ayrıca yetkililerin Japon Yeni'ni desteklemek için döviz piyasasına müdahale edebileceği yönündeki spekülasyonlardan da fayda görüyor. Ancak, haberler BoJ'un ekim gibi erken bir tarihte bir faiz artışı daha yapmaktan kaçınabileceğini, bunun yerine önceki politika kararlarının ekonomi üzerindeki etkisini değerlendirmeyi tercih ettiğini gösteriyor.

Yatırımcılar şimdi dikkatlerini Fed Başkanı Kevin Warsh'ın cuma günkü konuşmasına çeviriyor. Piyasalar, Fed'in yıl sonundan önce en az bir ek faiz artışı daha yapma ihtimalini %85'in üzerinde fiyatlamaya devam ederken, Warsh'ın açıklamaları ABD faiz oranlarının seyrine ilişkin yeni ipuçları sağlayabilir.

USD/JPY teknik analizi

Bir saatlik grafikte USD/JPY 157,84 seviyesinde işlem görüyor ve 158,30 seviyesindeki 100 dönemlik basit hareketli ortalamanın (SMA) ve 158,20 seviyesindeki 200 dönemlik SMA'nın altında kaldığı için hafif düşüş eğilimli kısa vadeli görünümünü koruyor. Parite ayrıca 157,85 civarındaki yatay direnç tarafından da sınırlandırılıyor; 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) ise 45 civarında olup aşırı satım koşullarından ziyade zayıflayan yukarı yönlü momentuma işaret ediyor.

Yukarı yönde, 157,85 seviyesinde anlık direnç görülüyor; bunu 158,20 seviyesindeki 200 dönemlik SMA ve 158,30 seviyesindeki 100 dönemlik SMA izliyor, 159,00 seviyesinden önce ise 158,45'te daha güçlü bir bariyer bulunuyor. Aşağı yönde ise ilk destek 157,00 seviyesinde görülüyor; bunu 156,50 ve 155,50 seviyelerindeki yapısal tabanlar takip ediyor ve mevcut gün içi geri çekilmeye rağmen alıcıların daha geniş yükseliş trendini savunması bekleniyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)