Küresel hisse senedi satış dalgası Hazine tahvili getirileri üzerinde baskı oluştururken Altın toparlanıyor

• Altın, düşen ABD Hazine tahvil getirileri ve zayıflayan ABD Doları'nın alıcıları çekmesiyle toparlanıyor.
• Şahin Fed beklentileri, enflasyon riskleri sürerken Altın için bir zorluk olmaya devam ediyor.
• XAU/USD, Bollinger Bantları orta çizgisinin altında kalmayı sürdürüyor ve kısa vadeli teknik görünümü düşüş yönlü tutuyor.

Ons Altın (XAU/USD), yapay zekâ ile ilgili yatırımlara yönelik artan endişelerin tetiklediği küresel hisse senetlerindeki zayıflığın ABD Hazine tahvili getirilerinde sert bir geri çekilmeye yol açması ve ABD Doları'nı (USD) yılbaşından bu yana görülen yeni zirvelerden aşağı çekmesiyle perşembe günü yeni alımlar çekiyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.155$ civarında işlem görüyor ve gün içinde %1,21 artıda seyrediyor.

Riskten kaçınma havası, yatırımcıları değerli metaller ve devlet tahvilleri de dahil olmak üzere güvenli liman varlıklara yönlendiriyor. Gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi, 7 baz puan (bp) düşüşle %5,08'e gerileyerek son üç haftanın en düşük seviyesine indi. Bu arada, Dolar'ın altı önemli para birimi sepeti karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), önceki gün 102,94'e ulaştıktan sonra 102,00 seviyesine doğru geriledi.

Bununla birlikte, şahin Federal Rezerv (Fed) beklentileri ABD Doları ve Hazine tahvil getirilerinde daha derin bir düşüşü engelleyebileceğinden, temel zemin Altın için zorlu olmaya devam ediyor. Çarşamba günü açıklanan ve beklenenden daha sıcak gelen ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporu, ek faiz artırımları için argümanı güçlendirdi. Daha yüksek borçlanma maliyetleri, getirisi olmayan metalin elde tutulmasının fırsat maliyetini artırıyor.

Commerzbank analistleri, Eylül ayı ABD enflasyon verilerinin beklenenden daha sıcak geldiğini ve "manşet TÜFE'nin yıllık bazda %3,7 ile son beş ayın en hızlı artışını kaydettiğini" vurguluyor. Aylık bazda manşet TÜFE'nin "yakıt maliyetlerindeki sıçramanın etkisiyle %0,6 arttığını, çekirdek TÜFE'nin ise aylık bazda %0,3 yükseldiğini" belirtiyorlar.

Bankaya göre, "Fed fon vadeli işlemleri ekim ayında 25 baz puanlık bir faiz artırımı için %32 olasılık fiyatlıyor" ve "2026 sonuna kadar toplam 29 baz puanlık ve 2027 sonuna kadar 75 baz puanlık bir faiz artırımı fiyatlıyor."

Ancak Ekim toplantısında bir faiz artışı, faizi sabit tutmaya kıyasla daha az olası olmaya devam ediyor; zira son Fed iletişimi, politika yapıcıların art arda gelen artışlar yapma konusunda temkinli olduklarını gösteriyor.

San Francisco Fed Başkanı Mary Daly Çarşamba günü "daha fazla faiz artışı muhtemel, zamanlama hâlâ değerlendirme aşamasında," dedi ve "hedefin üzerindeki enflasyona yönelik riskler yüksek kalmaya devam ediyor" ile "istikrarlı iş gücü piyasası fiyat istikrarına odaklanmaya olanak tanıyor" ifadelerini ekledi. New York Fed Başkanı John Williams ve Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson da bu ayın başlarında yetkililerin faizleri yeniden artırmadan önce zaman alabileceğine işaret etmişti.

Şimdi dikkatler, Fed'in para politikası patikasına ilişkin yeni ipuçları için Amerikan işlem saatlerinde açıklanacak ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), Perakende Satışlar ve haftalık İlk İşsizlik Başvuruları verilerine çevriliyor.

Teknik analiz: XAU/USD'nin toparlanmayı uzatmak için 4.200 doların üzerine çıkması gerekiyor

Günlük grafikte XAU/USD, ağustos sonlarında 4.700 dolar civarında zirve yaptıktan sonra daha düşük zirveler ve daha düşük dipler oluşturan bir yapı koruyor; ancak fiyatlar ayın başından bu yana büyük ölçüde 4.100 dolar ile 4.200 dolar arasında sıkışmış durumda. Metal, Bollinger orta bandını oluşturan 20 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında kalıyor; bu bant yaklaşık 4,20 dolar civarında yer alıyor ve kısa vadeli eğilimi aşağı yönlü tutuyor.

43 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (RSI), aşırı satım koşullarına işaret etmeden hafifçe negatif bir görünüme sahip. Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) hafif pozitif tarafa döndü; bu da net bir yükseliş dönüşünden ziyade zayıflayan aşağı yönlü momentuma işaret ediyor. 20 civarındaki Ortalama Yön Endeksi (ADX) ise görece zayıf bir temel trende işaret ediyor.

Aşağı yönde, ilk destek 4.100 dolar civarında ortaya çıkıyor; bunu 4.033 dolar civarındaki alt Bollinger bandı izliyor. Bu seviyenin altına bir kırılma, 4.000-3.950 dolar destek bölgesini gündeme getirecektir.

Yukarı yönde, ilk engel 4.201 dolardaki Bollinger orta bandında görülüyor; ardından 4.369 dolar civarındaki üst bant ve daha sonra daha stratejik yatay tavanlar olan 4.500 dolar ve 4.700 dolar seviyelerinde direnç bulunuyor; daha geniş düşüş baskısını hafifletmek için bu seviyelerin geri alınması gerekecek.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zekâ aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)