Japon Yeni, ABD-Japonya faiz farkı ve İran riskleri arasında ABD Doları karşısında bir aylık en düşük seviye yakınlarında kırılgan görünüyor

• USD/JPY cuma günü dokunulan bir aylık zirveye yakın yükseliş konsolidasyonu aşamasına giriyor.
• Japonya'nın mali sıkıntıları ve ABD-Japonya faiz farkı JPY'yi zayıflatıyor, spot fiyatları destekliyor.
• İran'a yönelik yeni ABD saldırıları güvenli liman USD'yi destekliyor ve parite için destekleyici bir faktör görevi görüyor.

USD/JPY paritesi yeni haftaya durgun bir başlangıç yapıyor ve Asya seansı sırasında 160,00 psikolojik seviyesi civarında, cuma günü dokunulan bir aylık zirvenin hemen altında işlem görüyor. Bu arada, temel zemin yükseliş yönlü yatırımcılar lehine eğilmiş görünüyor ve spot fiyatlar için en az direnç yolunun yukarı yönde kaldığını gösteriyor.

Japon Yeni (JPY), Japonya'nın kötüleşen kamu maliyesi ve genişlemeci maliye politikalarına ilişkin piyasa endişeleri nedeniyle göreceli zayıf performansını sürdürebilir. Buna ek olarak, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent ‌pazar günü son JPY hareketinin oldukça iyi kontrol altında olduğunu söyledi ve bu da bir başka ortak Japonya-ABD müdahalesine yönelik umutları azalttı. Ayrıca, Japonya'daki borçlanma maliyetleri ABD dahil diğer büyük ekonomilere kıyasla önemli ölçüde daha düşük kalmaya devam ediyor; bu da sözde JPY carry trade işlemlerini aktif tutuyor ve USD/JPY paritesi için destekleyici bir faktör görevi görüyor.

Japonya Merkez Bankası (BoJ) haziran ayında kısa vadeli politika faizini %1,00'e, yani 31 yılın en yüksek seviyesine yükseltti. Dahası, finansal piyasalar BoJ'un eylül ayında bir başka faiz artırımıyla bu farkı yavaş yavaş daraltacağına dair ihtimali %80 olarak fiyatlıyor. Öte yandan, Fed'in gösterge faizi %3,5 ile %3,75 arasında bulunuyor. Ayrıca, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın cuma günü Jackson Hole Sempozyumu'nda yaptığı şahin açıklamalar, eylül ayında faiz artırımı beklentilerini yükseltti. Bu da yaklaşık 250-275 baz puanlık (bps) bir faiz farkı bırakacak ve JPY satıcılarını destekleyecektir.

Buna ek olarak, İran'a yönelik yeni ABD saldırıları jeopolitik risk primini gündemde tutuyor; bu da güvenli liman ABD Doları'nın (USD) cuma günkü güçlü kazançlarını korumasına yardımcı oluyor ve USD/JPY paritesi için olumlu görünümü doğruluyor. Haberler, ABD güçlerinin İran'daki Larak Adası'nda bulunan iki İran rampasını vurduğunu gösteriyor. İran ise Tahran, Lorestan, Karaj, Hürremabad ve Şiraz'dan balistik füzeler ve güney İran'dan Hürmüz Boğazı'na doğru gemisavar seyir füzeleri fırlatarak misilleme yaptı. Bu durum, gerilimin daha da tırmanma riskini artırıyor ve USD alıcılarını destekliyor.

USD/JPY 4 saatlik grafik

Teknik Analiz

USD/JPY paritesi 200 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) hemen altında konsolide oluyor ve alıcılar son yükselişi genişletmekte zorlandığı için kısa vadeli eğilim nötr kalıyor. Spot fiyatlar 159,12'deki 100 dönemlik SMA'nın ve dört on yıllık zirveden gelen son sert düzeltici düşüşün %50,0 Fibonacci geri çekilme seviyesi olan 159,61'in üzerinde kalıyor; bu da 23,6% geri çekilme seviyesi olan 157,31'den başlayan daha geniş yükselişin sağlam kaldığını gösterirken hâlâ yapıcı bir eğilime işaret ediyor.

Yukarı tarafta, acil direnç 160,34'teki 200 dönemlik SMA'da görülüyor; bunu 160,64'teki %61,8 Fibo. geri çekilme seviyesi ve ardından 162,10'daki %78,6 seviyesi izliyor. Aşağı yönde, ilk destek 159,61'deki %50,0 geri çekilme seviyesinde, bunun önünde ise 159,12'deki 100 dönemlik SMA bulunuyor. Daha derin bir geri çekilme, 158,58'deki %38,2 geri çekilme seviyesini ve 157,31'deki %23,6 seviyesini daha düşük yapısal destekler olarak öne çıkaracaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)