İngiliz Sterlini'nin kazançları, mali ve jeopolitik riskler sürerken sınırlı kaldı

• GBP/USD, yükselen Japon Yeni ve zayıf ABD özel sektör istihdam verilerinin ABD Doları üzerinde baskı oluşturmasıyla yükseliyor.
• Artan Orta Doğu gerilimleri ve enerji piyasasındaki şoklar riskten kaçınmayı artırarak İngiliz Sterlini'nin yukarı yönlü potansiyelini sınırlıyor.
• Piyasalar, yapışkan İngiltere mağaza fiyatı enflasyonu nedeniyle yıl sonuna kadar İngiltere Merkez Bankası'nın 25 baz puanlık bir faiz artışı yapmasını bekliyor.

GBP/USD, iki günlük kayıpların ardından yükselerek perşembe günü Avrupa saatlerinde 1,3500 civarında işlem görüyor. Döviz çifti, Japon Yeni'ndeki (JPY) sert rallinin ABD Doları (USD) üzerinde ağır baskı oluşturmasıyla yukarı yönlü ivme kazanıyor. Bu ani Yen yükselişi büyük ölçüde, Japon yetkililerin bir kur kontrolü gerçekleştirdiğine dair piyasa spekülasyonlarından kaynaklandı ve bu da döviz piyasalarına doğrudan müdahale ihtimaline işaret etti.

Dolar'ın sıkıntılarına ek olarak, son ekonomik veriler ABD özel sektör istihdamında ağustos ayında bir yavaşlamaya işaret etti; ADP verileri, beklenen 47.000'e karşılık yalnızca 38.000 kişilik artış gösterdi. Bu soğuyan işgücü sinyallerine rağmen, finansal piyasalar bu ayın ilerleyen dönemlerinde Fed'in faiz artırımı yapma olasılığını hâlâ yaklaşık üçte iki olarak fiyatlıyor ve yatırımcılar daha net bir politika yönü için yaklaşan işsizlik maaşı başvuruları ve cuma günü açıklanacak kapsamlı istihdam raporunu merakla bekliyor.

Bu arada, İngiliz Sterlini (GBP) kendi olumsuz faktörleriyle karşılaşabileceğinden GBP/USD paritesindeki kazançlar sınırlı kalabilir. Orta Doğu'da yeniden alevlenen çatışmaların enerji piyasalarında yarattığı şokların tetiklediği artan küresel riskten kaçınma, Sterlin'in momentumunu tehdit etmeye devam ediyor. Yurt içinde ise piyasa katılımcıları, mali disiplin, borç azaltımı ve piyasa spekülasyonlarını bastırmak için erken bir bütçe takvimi üzerinde duran İngiltere Başbakanı Andy Burnham'ın Avam Kamarası'ndaki konuşmasını değerlendiriyor. Bu daha geniş mali kaygılara rağmen, yapışkan İngiltere mağaza fiyatı enflasyonu, İngiltere Merkez Bankası'nın yıl bitmeden 25 baz puanlık bir faiz artışı yapacağına dair beklentileri güçlü tutuyor.

Teknik Analiz:

Günlük grafikte GBP/USD 1,3500 seviyesinden işlem görüyor, 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) hemen üzerinde tutunurken dokuz günlük EMA tarafından sınırlandırılıyor ve bu da pariteyi kısa vadeli yatay bir yapı içinde tutuyor. 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 47 civarında seyrederek, aşırı alım okumalarından son geri çekilmenin ardından nötr momentuma işaret ediyor; FXS Fed Sentiment Endeksi ise düşmeye devam ederek sürdürülebilir yükselişin devamı için dış desteğin zayıfladığına işaret ediyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 1,3539 seviyesindeki dokuz günlük EMA'da ortaya çıkıyor ve bu tavanın üzerinde net bir günlük kapanış, son zirvelerin yeniden test edilmesinin yolunu açacaktır. Aşağı yönde ise, 1,3481 seviyesindeki 50 günlük EMA tarafından anlık destek sağlanıyor ve bu alttaki talep bölgesinin altına inilmesi, eğilimi günlük grafikte daha düşük seviyelere doğru daha derin bir düzeltme hareketine kaydıracaktır.

Williams, daha yüksek getirilerin arkasında güçlü ekonomiyi işaret ediyor, Fed'in odağını %2 enflasyonda tutuyor

Fed'den Williams, her zamankinden biraz daha sıkılaşmacı bir ton sergiliyor; 6/10 FXS Speechtracker puanı 5,9/10'luk tarihsel ortalamanın hemen üzerinde yer alıyor. Konuşma, yükselen getirileri kötüleşen enflasyon beklentileri yerine güçlü bir ekonomi ve sağlam yatırım talebiyle ilişkilendiriyor. Getirilerin politika açısından önemli bir bilgi olduğunun, tarifelerin ve Orta Doğu'daki çatışmanın enflasyonu hedefin üzerine ittiğinin ancak beklentilerin kontrol altında kaldığının ve eğilimin sağlam iş gücü piyasasıyla birlikte daha düşük enflasyona doğru olduğunun vurgulanması, görünüm konusunda güven sinyali verirken, öngörülebilir gelecekte %2 enflasyona ulaşmanın hâlâ birinci öncelik olduğunu yeniden teyit ediyor.

FXS Fed Duyarlılık Endeksi 1,42 puan düşerek 127,44'e geriledi ve bu da yukarıdaki baz seviyenin üzerindeki konuşma puanına rağmen algılanan şahinlikte mütevazı bir geri çekilmeye işaret ediyor. Endeks hâlâ nötr 100 seviyesinin oldukça üzerinde olduğundan, Fed sıkılaşmacı bölgede güçlü biçimde kalmaya devam ediyor; bu da piyasalar gelecekteki politika sıkılaştırmasının hızını ve yoğunluğunu yeniden değerlendirirken Dolar'ın destekli kalması gerektiğini gösteriyor.

(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)