Altın, ABD-İran geriliminin petrol fiyatlarını ve küresel tahvil getirilerini yükseltmesiyle düşüşe geçti

• Altın, yükselen küresel tahvil getirileri ve daha güçlü ABD Doları'nın sarı metal üzerinde baskı yaratmasıyla baskı altında kalmaya devam ediyor.
• Orta Doğu'da tırmanan gerilimler petrol fiyatlarını yükseltiyor ve büyük merkez bankaları için enflasyon görünümünü karmaşıklaştırıyor.
• Satıcılar 100 günlük SMA'nın altında kontrolü elinde tutuyor, alt Bollinger Bandı ise ilk desteği sunuyor.

Ons Altın (XAU/USD), önceki gün yaklaşık %2,7 düşmesinin ardından çarşamba günü de savunmada kalmaya devam ediyor. Orta Doğu'da birkaç daha sakin haftanın ardından çatışmaların yeniden başlaması, piyasa duyarlılığına bir kez daha hakim olurken petrol fiyatlarını ve küresel tahvil getirilerini yukarı çekiyor ve ABD Doları'nı (USD) güçlendiriyor. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD, gün içi 4.282$'lık dip seviyesini görmesinin ardından yaklaşık 4.310$ civarında işlem görüyor; bu seviye 7 Ağustos'tan bu yana görülen en düşük seviye.

Yükselen petrol fiyatlarının enflasyonu daha uzun süre yüksek tutma tehdidi nedeniyle tahvil getirileri büyük ekonomiler genelinde son yılların en yüksek seviyelerine çıktı. Bu durum merkez bankalarını kısıtlayıcı para politikasını sürdürmeye ve hatta faiz oranlarını artırmayı değerlendirmeye zorlayabilir. Gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi üst üste altıncı gün yükselerek yaklaşık %4,81 seviyesinde işlem görüyor ve bu, Ekim 2023'ten bu yana görülen en yüksek seviye.

Yükselen getiriler ve daha yüksek faiz oranı beklentileri, getirisi olmayan metal üzerinde ağır baskı oluşturuyor ve altının geleneksel olarak hem enflasyona hem de jeopolitik gerilimlere karşı bir korunma aracı rolü nedeniyle normalde alacağı desteği gölgede bırakıyor.

Para politikası cephesinde, yatırımcılar Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını en erken eylül ayında artırabileceğine yönelik beklentilerini yükseltti; özellikle de Fed Başkanı Kevin Warsh'ın geçen hafta Jackson Hole Sempozyumu'nda enflasyona karşı daha sert bir tutum benimsemesinin ardından. CME FedWatch aracına göre, 15-16 Eylül toplantısında faiz artırımı olasılığı yaklaşık %70 seviyesinde bulunuyor; bu oran bir hafta önce %36 idi.

Fed'e ilişkin sıkılaşmacı beklentiler ve tırmanan ABD-İran gerilimi de ABD Doları'na olan talebi artırarak dolar cinsinden Altın için bir başka olumsuz etken oluşturuyor. Doların altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), 14 Ağustos'tan bu yana görülen en yüksek seviye olan 99,85 civarında işlem görüyor.

Bu görünüm altında, ABD işgücü piyasası verileri öncesinde satıcılar agresif pozisyonlar almaktan kaçınsa da Altın'ın aşağı yönlü eğilimini koruması muhtemel. ADP İstihdam Değişikliği raporu Amerikan işlem saatlerinde açıklanacak, ardından cuma günü Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu gelecek. Veriler Fed'in faiz oranı beklentilerini etkileyebilir ve ABD Doları, Hazine tahvil getirileri ve dolayısıyla Altın'da yeni hareketlere yol açabilir.

Teknik analiz: RSI 50'nin altına inerken ayılar 4.200$'ı hedefliyor

XAU/USD, yaklaşık 4.360$ seviyesindeki 100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve 4.445$ civarındaki Bollinger Bantları orta çizgisinin altında kalarak kısa vadeli eğilimi aşağı yönlü tutuyor. Momentum göstergeleri bu sınırlı tonu pekiştiriyor; günlük grafikte Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötr 50 çizgisinin hemen altında 45 seviyesinde seyrederken, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) histogramı negatif bölgede bulunuyor ve artan düşüş baskısına işaret ediyor.

Aşağı yönde, anlık destek yaklaşık 4.204$ seviyesindeki Bollinger Bantları alt bandıyla örtüşüyor; bunun önünde ise 4.000$ seviyesinde daha güçlü bir yatay taban bulunuyor. Yukarı yönde ise ilk direnç 4.360$ civarındaki 100 günlük SMA'da ortaya çıkıyor, bunu yaklaşık 4.446$ seviyesindeki Bollinger Bantları orta çizgisi izliyor; 4.688$ civarındaki üst bant ise daha uzak bir tavan görevi görüyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)