Gümüş fiyatı, beklenen Fed faiz artırımı ve Warsh basın toplantısı öncesinde toparlandı

• Gümüş, yatırımcıların Fed’in para politikası kararı öncesinde pozisyonlarını ayarlamasıyla çarşamba günü %1,32 yükseldi.
• Kalıcı enflasyonist baskılar nedeniyle 25 baz puanlık faiz artışı geniş çapta bekleniyor.
• Gözler para politikası açıklamasına ve Kevin Warsh’ın basın toplantısına çevrildi.

Gümüş (XAG/USD) çarşamba günü toparlanıyor ve bu satırların yazıldığı sırada ons başına 64,00$ civarında işlem görüyor, gün için %1,32 artışta. Gri metal, yatırımcıların saat 18:00 GMT'de açıklanması planlanan ve büyük bir merakla beklenen Federal Rezerv (Fed) para politikası kararı öncesinde pozisyonlarını ayarlamasıyla son kayıplarının bir kısmını telafi ediyor.

Piyasalar, federal fon hedef aralığını %3,75-%4,00 seviyesine taşıyacak 25 baz puanlık (bps) bir faiz artışını geniş çapta bekliyor. Böyle bir adım, ABD merkez bankasının Temmuz 2023’ten bu yana ilk faiz artışı olacak.

Para politikasının daha sıkı hale geleceği beklentileri, kısmen Orta Doğu’daki çatışmadan kaynaklanan enerji fiyat şokunun körüklediği ABD'deki (US) kalıcı enflasyonist baskılar arasında güçlendi. Aynı zamanda, ABD ekonomisinin dayanıklılığı Fed’e enflasyonla mücadele etmek için daha fazla alan sağlıyor. ABD Perakende Satışları ağustos ayında aylık bazda %1,2 arttı; bu, %0,8’lik artış beklentisini aştı ve temmuzdaki %0,5’lik daralmadan toparlandı.

Faiz artışı zaten büyük ölçüde fiyatlanmış olduğundan, Gümüş’ün tepkisinin esas olarak kararla birlikte verilecek mesaja bağlı olması muhtemel. Yatırımcılar, para politikası açıklamasını, Fed’in güncellenmiş ekonomik projeksiyonlarını ve 18:30 GMT’de yapılması planlanan Fed Başkanı Kevin Warsh’ın basın toplantısını yakından izleyecek.

Piyasalar özellikle politika yapıcıların sıkılaştırma döngüsünün devam edebileceğine dair sinyal verip vermeyeceğine odaklanacak. CME FedWatch Tool’a göre yatırımcılar, Fed’in yıl sonuna kadar en az iki faiz artışı daha yapma olasılığını yaklaşık %79 olarak görüyor.

Faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalması ihtimali, herhangi bir getiri sunmayan Gümüş için bir baskı unsuru oluşturuyor. Daha yüksek faiz oranları genellikle ABD devlet tahvili getirilerini destekler ve değerli metalleri elde tutmanın fırsat maliyetini artırır. Gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi, salı günü 2007’den bu yana en yüksek seviyesi olan %5,04’e ulaştıktan sonra yaklaşık %5,00 seviyesinde işlem görüyor.

ABD Doları (USD) da Fed kararından önce güçlü kalmayı sürdürüyor ve bu durum Gümüş’ün yukarı yönlü hareketini sınırlayabilir. Daha güçlü bir ABD Doları, genellikle USD cinsinden metallerin diğer para birimlerini elinde tutan yatırımcılar için daha pahalı hale gelmesine neden olur.

Bu görünüm altında, Gümüş’ün yönü büyük ölçüde geniş çapta beklenen faiz artırımının kendisinden ziyade Fed’in bundan sonraki patikaya ilişkin yönlendirmesine bağlı olabilir. Daha fazla faiz artışına işaret eden bir mesaj, ABD Hazine tahvil getirilerini ve ABD Dolarını destekleyerek gri metal üzerinde baskı yaratabilir. Buna karşılık, ek sıkılaşmaya yönelik net bir taahhüdün olmaması Gümüş’ün toparlanmasını sürdürmesine olanak tanıyabilir.

XAG/USD teknik analizi

Saatlik grafikte XAG/USD 64,46$ seviyesinde işlem görüyor. Parite, 63,88$ seviyesindeki 100 saatlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerinde kalırken, 65,18$ seviyesindeki 200 saatlik SMA'nın altında işlem görmeye devam ediyor ve fiyat bu trend filtreleri arasında konsolide olurken nötrden hafif yapıcıya bir gün içi ton korunuyor. 57 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (14), hafif pozitif momentuma işaret ediyor ve metal yakın çevredeki temel seviyelerin üzerinde destek bulduğu sürece alıcıların mütevazı bir üstünlüğü koruduğunu gösteriyor.

Aşağı yönde, ilk destek 64,30$ seviyesinde ortaya çıkıyor; bunun önünde 63,95$ seviyesinde daha düşük yatay bir taban ve hemen altında kümelenmiş 63,88$ seviyesindeki 100 saatlik SMA yer alıyor ve burada dip alım ilgisi yeniden ortaya çıkabilir. Yukarı yönde ise acil direnç 64,95$ seviyesinde bulunuyor; 65,18$ seviyesindeki 200 saatlik SMA ve 65,40$ seviyesindeki daha yüksek yatay bariyer, XAG/USD'nin toparlanmayı daha yüksek seviyelere taşımak için aşması gereken yoğun bir arz bölgesi oluşturuyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)