EUR/USD Fiyat Analizi: 1,1250'nin altına zayıflıyor, 100 günlük SMA'nın altında aşağı yönlü ton hakim

• EUR/USD, pazartesi günü erken Avrupa seansında 1,1230 civarına doğru zayıflıyor.
• Avrupa'daki mali ve siyasi riskler hâlâ odakta.
• Parite, kilit 100 günlük SMA'nın altında düşüş eğilimini koruyor.
• İzlenecek ilk aşağı yönlü hedef 1,1151; acil direnç seviyesi ise 1,1270'te görülüyor.

EUR/USD paritesi, pazartesi günü erken Avrupa işlem saatlerinde 1,1230 civarında negatif bölgede işlem görüyor. Fransa'daki mali riskler ve Avrupa'daki siyasi istikrarsızlık, Euro (EUR) üzerinde ABD Doları (USD) karşısında bir miktar satış baskısı oluşturuyor. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Yönetim Kurulu üyesi Frank Elderson'ın günün ilerleyen saatlerinde konuşma yapması bekleniyor.

Fransa, Belçika, İtalya ve Portekiz'in de etkilendiği Avrupa genelindeki bir dizi gösterinin en geniş kapsamlısına sahne oldu. Guardian'a göre gençler, okulların durumu ve daha geniş kapsamlı hayat pahalılığı krizine duydukları hoşnutsuzluğu protesto etmek için sokaklara döküldü. Tırmanan yaygın protestolar, kısa vadede ortak para birimi üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturabilir.

Öte yandan, Federal Rezerv'in (Fed) faiz artırımı beklentilerinin zayıflaması paritenin aşağı yönlü hareketini sınırlayabilir. Fed Başkanı Kevin Warsh, ABD ekonomisinin gücüne ilişkin iyimserlik dile getirdi ancak ABD faiz patikasının yönüne dair hiçbir ipucu vermedi.

CME FedWatch Tool, piyasaların Fed'in bu ayın ilerleyen günlerinde faizleri değiştirmeden bırakma olasılığını bir ay önceki %49'dan %83,9 olarak fiyatladığını gösterdi.

Spreadler daralırken Euro destek buluyor ve EURUSD yükseliş yönlü haftalık dönüşü hedefliyor

Scotiabank stratejistleri, Euro'nun tahvil piyasalarına duyarlılığının hâlâ düzensiz olduğunu belirterek, "EUR'nin Euro Bölgesi devlet tahvili spreadleriyle ilişkisi genellikle dönemsel olma eğilimindedir ve şu anda FX üzerinde diğer faktörler daha önemli bir etki yaratıyor gibi görünüyor." değerlendirmesinde bulunuyor. Fed Başkanı Warsh'ın daha önce politika görünümüne ilişkin "ima yoluyla güvercin" yorumlarının, ön uç EZ/ABD spreadlerinde hafif bir daralmaya izin verdiğini ve EUR'yu yükselttiğini vurguluyorlar.

Politika cephesinde Scotiabank, "marjinal olarak, OAT gerilimleri AMB risklerini ay sonu faiz artırımı ihtimalinden uzaklaştırmaya yardımcı oluyor ancak Aralık kararını etkilemesi pek olası değil (25 baz puanlık bir artırım neredeyse tamamen fiyatlanmış durumda)." değerlendirmesini yapıyor. Banka ayrıca "EURUSD için adil değeri 1,1285 olarak tahmin ediyoruz." diye ekliyor.

Teknik açıdan Scotiabank, görünümü "yükseliş yönlü" olarak tanımlıyor ve "bu haftanın başlarında 1,11'lerin altındaki uzun vadeli düzeltme desteğinden sağlam bir toparlanmaya (EUR'nin 1,01 bölgesinden 2025/26 rallisinin %50 düzeltmesi) ve 1,1240/50'de belirtilen direncin aşılmasıyla elde edilen kazançlara" işaret ederek bunların "EUR'yu potansiyel olarak yükseliş yönlü bir haftalık dönüşe hazırladığını" söylüyor. Analistler, "bu durumun, EUR'nun gün sonuna kadar geçen haftanın kazançlarını korumasına bağlı olacağını" vurgularken, "gün içi destek 1,1245/50" seviyesini yakın vadede önemli bir referans olarak görüyor.

Warsh, politika ön taahhüdünden kaçınırken yatırım patlaması ve yapay zeka talebi risklerine dikkat çekiyor

Fed Başkanı Warsh, 5,6/10 FXS Speechtracker puanıyla ölçülü biçimde yapıcı ancak temkinli bir mesaj verdi; bu puan 6,1/10'luk tarihsel ortalamanın altında kalarak yerleşik temel görünüme kıyasla biraz daha zayıf bir inanca işaret etti. Küresel finans krizinden "fazlasıyla yara almış" olunduğunun kabulü, Warsh'ın "iyi politikalar" tarafından yönlendirilen yapısal büyüme ve yatırım patlamasını öne çıkarmasına rağmen kalıcı riskten kaçınma eğilimini vurguluyor; Ekim ve Aralık toplantıları hakkında önceden yargıda bulunmayı reddetmesi ise Doları gelecek verilere duyarlı tutuyor. Warsh'ın yapay zekânın arz tarafından önce talep tarafını vuracağını, kısa vadeli istihdam etkilerinin ise belirsiz olduğunu vurgulaması, veriler de desteklerse sonunda daha sıkı bir politika duruşunu haklı çıkarabilecek yukarı yönlü büyüme ve enflasyon risklerine işaret ediyor.

FXS Fed Duyarlılık Endeksi, konuşma sonrasında değişmedi ve 0,00 puanlık hareketle endeks 127,51 seviyesinde kaldı; bu da FXS Speechtracker'daki biraz temel görünümün altındaki ton puanına rağmen endeksin sıkılaşmacı bölgede sağlam şekilde bulunduğunu gösteriyor. Endeksin istikrarlı ve yüksek seviyesi, piyasaların Warsh'ın temkinliliğini ve finansal istikrar ile yapay zekâ kaynaklı kuyruk risklerine odaklanmasını, yakın vadede güvercin bir dönüşten ziyade kısıtlayıcı politikaya eğilimli bir Fed ile uyumlu gördüğünü düşündürüyor.

Teknik Analiz: EUR/USD 100 günlük SMA'nın altında negatif tonu koruyor

Günlük grafikte EUR/USD, spot fiyatın 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) ve hatta Bollinger Bantları'nın 20 günlük orta çizgisinin altında kalmasıyla kısa vadede düşüş eğilimini sürdürüyor. Parite, Bollinger zarfının alt yarısı boyunca aşağı kayarken, 40 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (14), fiyat bu üstteki ortalamalar tarafından sınırlandırılmaya devam ettiği sürece satıcıları destekleyen, aşırı satım değil zayıf bir aşağı yönlü momentuma işaret ediyor.

Aşağı yönde, ilk destek seviyesi 15 Ekim'in en düşük seviyesi olan 1,1151'de ortaya çıkıyor; bunu Bollinger bandının 1,1105 civarındaki alt sınırı izliyor. Bu seviyenin altına bir kırılma, 21 Mayıs 2025'in en düşük seviyesi olan 1,1050'ye giden yolu açacaktır. 

Yukarı yönde ise ilk direnç seviyesi Bollinger 20 günlük orta bandının yakınında 1,1270'te görülüyor. Daha ileri engeller 28 Temmuz'un en düşük seviyesi olan 1,1353'te yer alıyor; bunu Bollinger bandının yaklaşık 1,1440 civarındaki üst sınırına ve ardından 1,1465'teki 100 günlük SMA'ya giden yolda izliyor; bunlar birlikte daha geniş bir arz bölgesi tanımlıyor. 

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zekâ aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)