Dow Jones Industrial Average rekor kırdı, ardından en durağan hisselerinin arkasına saklandı

• DJIA, salı günü yeni bir gün içi rekor seviyeye dokunduktan sonra düşüşe geçerek kapanış yaptı.
• Yapay zeka (AI) ve yarı iletken hisselerinden çıkış, endeksi zirvelerinden aşağı çekti.
• Hürmüz Boğazı saldırısının ardından Ham Petrol fiyatlarındaki sıçrama riskten kaçış havasını artırdı.

Dow Jones Industrial Average, salı günü piyasadaki diğer oyuncuların çoktan ayrılmaya başladığı bir partiye geç katıldı. Endeks, New York açılışında yaklaşık 13:30 GMT civarında 53.300 seviyesine yakın yeni bir gün içi rekor seviyeye ulaştı, ardından yapay zeka (AI) ve yarı iletken hisselerinden çıkışın etkisiyle kazançlarını geri verdi. Kapanışta, bu zirveden 500 puandan fazla kaybederek yaklaşık 52.850 seviyesinde ve %0,35 düşüşle kapandı ki bu salı günü için dayanıklılık olarak değerlendirildi.

Zorlayıcı olan ise rekorun açılış müzayedesini zar zor aşması ve bunun da endeksi bu yıl geride bırakan, teknoloji ağırlığı düşük yapısı sayesinde mümkün olmasıydı. Nasdaq Composite %1'den fazla değer kaybederken, S&P 500 yaklaşık yarı oranında düştü; Dow ise sağlık, finans ve tüketim mallarına daha fazla ağırlık vererek, moda olan ticaretin kırıldığı durumlarda tasarlandığı gibi hareket etti.

Yarı iletken ticareti Asya'da çöktü ve batıya yayıldı

Bunun hiçbiri Wall Street'te başlamadı; oraya sadece ulaştı. Güney Kore'nin Kospi endeksi, Samsung'un %7'ye yakın düşüşüyle birlikte, harcama ve yarı iletken talebine dair yeni endişelerle rekor çeyreklik karının gölgesinde, gece boyunca yaklaşık %5 düştü. Avrupa teknoloji hisseleri ise %3'ten fazla değer kaybetti, böylece ABD yarı iletkenleri iki günlük satış baskısını açılışta taşımış oldu. Micron yaklaşık %6 düştü ve daha geniş sektör %5'ten fazla gerileyerek Dow'un az sayıdaki teknoloji hisselerini de aşağı çekti.

DeepSeek ticaretteki en eski korkuyu yeniden gündeme getirdi

Rahatsızlığı artıran bir diğer gelişme ise Çin'in DeepSeek şirketinin kendi çıkarım çipini geliştirdiğine dair haberler oldu; bu, rallinin altında her zaman var olan, sektörün en büyük müşterilerinin sessizce kendi çözümlerini tasarladığı korkusunu yeniden canlandırdı. Nvidia %1'den fazla düştü ve tepkinin hızı, ticaretin ne kadar kalabalık ve tek yönlü hale geldiğini gösterdi.

Ham Petrol, piyasanın kapattığı bir dosyayı yeniden açtı

Hisse senedi rotasyonunun üzerine, İran'ın Hürmüz Boğazı yakınlarında Katar'a ait bir sıvılaştırılmış doğal gaz tankerine saldırması sonrası Ham Petrol fiyatları yükseldi. Bu boğaz, dünya Ham Petrol hareketinin yaklaşık beşte birinin geçtiği kritik bir noktadır. Brent petrol 73$'ın üzerinde, West Texas Intermediate (WTI) ise 70$'ın üzerinde işlem görerek her ikisi de %2'den fazla yükseldi. Piyasa çatışmayı sessizce çözülmüş olarak dosyalamıştı; ancak bir tanker saldırısı, ABD-İran barışının hâlâ geçici olduğunu hatırlattı.

Para daha az heyecan verici yerlere gitti

Nakit sadece AI ticaretinden çıkmadı; herkesin göz ardı ettiği piyasa bölümlerinde fırsat aradı. Eli Lilly yaklaşık %3 değer kazanırken, JPMorgan ve Microsoft da yükseldi; Walmart ise kıyma ve Coca-Cola gibi temel ürünlerde fiyat indirimi yapmasının ardından %1'den fazla arttı. Bu savunmacı eğilim Dow'u korudu, ancak araştırma masaları ikinci çeyrek kazançlarının artık rahatsız edici derecede yüksek olduğunu uyarıyor; bu nedenle sağlıklı rotasyon ile ilk gerçek kırılma arasındaki fark, gelecek sonuçların nasıl gerçekleşeceğine bağlı olabilir.

Hafta hâlâ tutanakların

Çarşamba günü saat 18:00 GMT'de Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) tutanakları açıklanacak. Pazartesi günü belirgin şekilde şahin bir duruş sergileyen bir oy veren üye de dahil olmak üzere, şahin resmi yorumların ardından piyasa, ara verme kararının sağlam bir tabanı olup olmadığını anlamak için tutanakları inceleyecek. Haftalık ilk işsizlik başvuruları ise perşembe günü saat 12:30 GMT'de açıklanacak; beklenti 218 bin civarında, önceki 215 bin idi. Şişirilmiş değerlemeler ve sallantılı AI ticareti üzerine şahin tutanaklar, boğaların tercih edeceği bir ortam değil.

İzlenecek seviyeler

Direnç: 53.300 civarındaki rekor bölgesi artık fiyat hareketini sınırlıyor. Yarı iletken sektörü toparlanana kadar bu banttaki ralliler satışla karşılanabilir. Günlük kapanışın tekrar buranın üzerine çıkması, 53.500 seviyesine doğru hareketi yeniden açar.

Destek: 52.750 civarındaki dönüş dip seviyesi ilk izlenecek çizgidir. Buradaki kırılma 52.500 ve ardından 52.000 seviyelerini açığa çıkarır. 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) çok daha aşağıda, yaklaşık 51.000 seviyesinde bulunuyor; fiyat 52.000'lerin altını kaybetmediği sürece bu bir yükseliş trendi içindeki geri çekilme olarak kalır. Günlük Stokastik Göreceli Güç Endeksi (Stoch RSI), rekorun oluştuğu sırada aralığının üstünde yer alıyordu, bu yüzden bir gevşeme gecikmişti.

Eğilim: Kısa vadede aşağı yönlü. Trend yapısı hâlâ yukarı yönlü ve Dow'un savunmacı yapısı Nasdaq'ın eksikliğini gidererek ona bir yastık sağlıyor, ancak açılış zili sonrası devam edemeyen bir rekor, gece boyunca süren yarı iletken satışları ve Ham Petrol'ün jeopolitik radarına geri dönmesi, AI ticaretinin salı gününün gürültü olup olmadığını kanıtlayana kadar yeni zirveler yerine dalgalanma ve aşağı yönlü hareketleri işaret ediyor.

Dow Jones günlük grafik