Dow Jones Industrial Average, İran'ın son Hürmüz teklifinin ardından yükseliyor

• DJIA, İran'ın Hürmüz'ü yeniden açma teklifine doğru 51.800'e sıçradı.
• İran'ın şartları, Haziran ayında çatışmaya dönüşen anlaşmayla başlıyor.
• 10 yıllık Hazine tahvil getirisi Haziran 2007'den bu yana en yüksek seviyesinde, %5,2'nin üzerinde.

İran, Washington şartlarını kabul ettikten sonraki yedi gün içinde Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmayı teklif etti ve alıcılar Washington yanıt vermeden önce Dow Jones Industrial Average'ı yukarı taşıdı. Endeks cuma günü 51.800 civarında işlem görüyor ve üç seanslık düşüş serisini sonlandırma yolunda ilerliyor.

West Texas Intermediate (WTI) Ham Petrol, teklif üzerine 92,00$ seviyesine doğru geriledi. Daha ucuz yakıt, Chevron (CVX) tek petrol üreticisi olduğu için Dow'un 30 bileşeninden 29'una yardımcı oluyor ve Fed'in faiz artırarak mücadele ettiği enflasyon üzerindeki baskıyı bir miktar azaltıyor. Japonya'nın Kyodo News ajansı salı günü aynı yedi günlük teklifi bildirdi ve endeks o gün ve sonraki iki günde düştü.

İran'ın yedi günlük planı Haziran'a geri dönerek başlıyor

İran Dışişleri Bakanı Abbas Arakçi, hafta sonu yanıt beklemek için New York'ta kalıyor. Şartlar, Washington'un haziranda üzerinde anlaşılan mutabakat zaptına (MoU) dönmesini, deniz ablukasını kaldırmasını, bazı İran varlıklarının dondurulmasını kaldırmasını, petrol yaptırımı muafiyetini yeniden yürürlüğe koymasını ve İsrail'in güney Lübnan'daki savaşını sona erdirmesini talep ediyor; bunların çoğu dört ila beş gün içinde. Haziran ayındaki MoU, Hürmüz'den geçişi ablukanın sona ermesiyle takas etmişti ve yeniden başlayan çatışmalarla bozuldu.

Çatışmalar görüşmeler için durmadı. Perşembe günü Husi füzelerinin Suudi Arabistan'a ateşlenmesi Brent Ham Petrolü'nü seans içinde 108,00$ civarındaki en yüksek seviyeye taşıdı, ardından kademeli anlaşma haberleri üzerine geri çekildi ve Brent o zamana kadar eylülde %17'den fazla değer kazanmıştı. New York'ta ne üzerinde anlaşılırsa anlaşılsın, tankerler boğazdan serbestçe geçene kadar bu fatura, mal sevk eden veya sürücülere satış yapan her Dow üyesinin üzerine biniyor.

Reuters perşembe günü New York'taki müzakerecilerin kademeli bir anlaşmayı değerlendirdiğini bildirdi ve alıcıların para ödediği haber de bu oldu. Başkan Trump, savaş başladığından beri onlarca kez bir anlaşmanın yakın olduğunu söyledi ve salı günü ABD seçimlerinden hemen sonra bir anlaşma beklediğini ifade etti. İran Cumhurbaşkanı Mesud Pezeşkiyan ise seçimlerden önce bir anlaşma istiyor, dolayısıyla iki taraf da bir anlaşma olması gerektiği konusunda hemfikir ancak bunun 3 Kasım'ın hangi tarafında gerçekleşeceği konusunda anlaşamıyor.

Tüketiciler %4,6 enflasyon bekliyor ve Fed'in faiz oranı %4'te zirve yapıyor

10 yıllık Hazine tahvil getirisi cuma günü %5,23'e ulaşarak Haziran 2007'den bu yana en yüksek seviyesini gördü ve iki hafta önce %4,8'in altındaydı. 30 yıllık tahvil getirisi perşembe günü 2004'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. İpotekler ve şirket borçları bu getiriler üzerinden fiyatlanıyor ve ortalama 30 yıllık mortgage faizi %7'nin üzerinde; bu da Home Depot (HD) ve Sherwin-Williams'ın (SHW) satış yaptığı konut piyasası için geçerli.

Cuma günkü veriler başka bir faiz artışını masada tuttu. Dayanıklı mal siparişleri ağustosta %0,4'lük düşüş beklentisine karşılık yatay kaldı ve uçaklar hariç iş ekipmanlarına yönelik siparişler beklenen %0,5'e karşılık %1,6 arttı. Nihai Michigan Üniversitesi (UoM) anketi, tüketicilerin önümüzdeki yıl için %4,6 enflasyon beklediğini gösterdi; bu oran Fed'in %3,75-4,00 faiz oranının üzerinde.

Yatırımcılar, Ham Petrol'ün düşmesiyle Perşembe günü Ekim ayında faiz artışı ihtimalini %77,5'ten yaklaşık %66'ya indirdi ve ralli, 10 yıllık tahvil getirisinden ziyade bu değişime dayanıyor; zira getiri, zirvesinden geri çekilmiş değil. Fed Guvernörü Barr Çarşamba günü daha fazla artışın muhtemelen gerekli olacağını söylerken, New York Fed Başkanı Williams Perşembe günü bu yıl bir başka artışı makul bulduğunu söyledi.

Fed Başkanı Warsh artık hamleleri önceden sinyal vermiyor, bu nedenle bu olasılıklar, 28 Ekim'de, ara seçimlerden altı gün önce karar verecek olan Federal Açık Piyasa Komitesi'nden (FOMC) herhangi bir yönlendirme taşımıyor. Dow, haftaya başladığı seviyeye yakın seyrediyor ve bu hafta 10 yıllık tahvil getirisi 19 yılın en yüksek seviyesine çıktı.

Teknik seviyeler

Direnç: Rallinin duraksadığı yer, 51.800'ün hemen üzerindeki seans zirvesi oldu. Bunun üzerinde, 52.000 endeksin salı günü terk ettiği ve kapanış bazında henüz geri kazanamadığı seviye olurken, salı günkü 52.400 civarındaki zirve son yukarı yönlü hamleyi sınırladı.

Destek: Michigan verisinin ardından 51.300 bölgesindeki seans dibi oluştu ve tutundu. Bunun altında, perşembe günkü 51.100 civarındaki dip, haziran ayından bu yana en düşük seviye.

Önyargı: Eğilim 52.000'in altında kısa yönlü, perşembe günkü 51.100 civarındaki dip ilk hedef ve 50.400 civarındaki 200 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) ikinci hedef. Günlük Stokastik Göreceli Güç Endeksi (Stoch RSI) aralığının alt sınırında, yaklaşık 19 seviyesinde olduğundan, sıçrama görüşü değiştirmeden 52.000'e doğru uzayabilir. 52.000'in üzerinde günlük kapanış kısa yönlü senaryoyu sona erdirir.

Dow Jones günlük grafik