Son dakika: Zayıf NFP'nin güvercin Fed görünümünü desteklemesiyle Altın yeni rekor seviyelere yükseldi

• Altın, NFP sonrası 3.586$'lık rekor seviyeyi gördükten sonra 3.575$ civarında sabit kalıyor.
• ABD istihdam raporu, zayıf işe alım, yüksek işsizlik ve sabit ücret artışı gösterdi.
• Daha yumuşak ABD Doları ve düşen Hazine getirileri, külçe altını desteklemeye devam ederek rekor seviyelerin yakınında iyi bir destek sağlıyor.

Altın (XAU/USD), Cuma günü hayal kırıklığı yaratan ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verilerinin açıklanmasının ardından 3.586$'lık yeni bir tarihi zirveye yükseldi. Bu satırların yazıldığı sırada, değerli metal 3.580$ civarında işlem görüyor ve gün içinde %0,95'lik bir artış kaydediyor; yatırımcılar, geniş ABD Doları (USD) zayıflığı ve düşen Hazine getirileri arasında güvenli liman varlıklarına yöneliyor.

ABD ekonomisi, Ağustos ayında yalnızca 22 bin iş ekledi; bu, beklenen 75 binin oldukça altında. Temmuz ayı verisi ise hafif bir artışla 79 bin olarak revize edildi. İşsizlik Oranı %4,3'e yükseldi; bu, %4,2'den, 2021 sonlarından bu yana en yüksek seviye. Ortalama Saatlik Kazançlar ise aylık %0,3 ve yıllık %3,7 artış gösterdi; her ikisi de tahminlerle uyumlu.

Son işgücü piyasası göstergeleri, ivmenin soğuduğunu işaret ediyor. ADP özel istihdam verileri, Ağustos ayında 54 bin artış gösterdi; bu, beklentilerin ve önceki 106 binin altında. JOLTS İş İlanları ise 7,36 milyondan 7,18 milyona düştü. Son haftadaki İlk İşsizlik Başvuruları 237 bin olarak kaydedildi; bu, hem 230 binlik beklentinin hem de önceki 229 binin üzerinde, işgücü talebinde kademeli bir yavaşlama işaret ediyor. Bu arada, ISM İstihdam Endeksleri hem İmalat (43,8) hem de Hizmetler (46,5) için daralma bölgesinde kalmaya devam ediyor. Zayıf verilerin ardı ardına gelmesi, Federal Rezerv'in (Fed) artık işgücü piyasası riskleri konusunda kalıcı enflasyondan daha fazla endişe duyduğunu pekiştiriyor.

Verilerin bir araya gelmesi, Federal Rezerv'in (Fed) 16-17 Eylül toplantısında politikayı gevşetme beklentilerini pekiştirerek ivme kaybeden bir işgücü piyasasını vurguluyor. Piyasalar, neredeyse tam 25 baz puanlık (bps) bir indirim fiyatlarken, zayıf NFP verisi, merkez bankasının yavaşlayan büyümeyi dengelemek için daha büyük bir 50 bps hamlesi yapabileceği spekülasyonlarını artırıyor. Altın için, düşük Hazine getirileri, geniş Dolar zayıflığı ve yumuşak Fed arka planı, sağlam bir destek sağlıyor ve külçe altının rekor seviyelerde keşfedilmemiş bölgelerde işlem görmesine olanak tanıyor.

Piyasa hareketleri: Altın, ABD Doları zayıflarken istikrar kazanıyor, getiriler düşüyor

• ABD Dolar Endeksi (DXY), Dolar'ın altı büyük para birimi karşısındaki değerini ölçerken 98,00'in altına düşerek Perşembe günkü kazançlarını geri veriyor. Endeks, Ağustos aralığının alt sınırı civarında 97,50'de seyrediyor.
• Küresel tahvil piyasaları, son yükselişlerin ardından gevşedi ve ABD Hazine getirileri tüm vadelerde geriledi — gösterge 10 yıllık tahvil, 7 Nisan'dan bu yana en düşük seviyesi olan %3,64 civarında, 30 yıllık tahvil üç haftanın en düşük seviyesi olan %4,879'a yakın kayıplar yaşarken, faiz hassas 2 yıllık tahvil %3,48'e gerileyerek 7 Nisan'dan bu yana en düşük seviyesini gördü. Düşük getiriler, faiz getirmeyen külçe altın tutmanın fırsat maliyetini azaltarak Altın'ın aşağı yönlü hareketini yumuşatıyor.
• Cuma günü, ABD Başkanı Donald Trump, Japon otomobil ithalatındaki tarifeleri %27,5'ten %15'e düşüren bir yürütme emrini imzaladı; bu indirim yedi gün içinde yürürlüğe girecek ve Ağustos başına geriye dönük olarak uygulanacak. Bu hamle, ABD altyapı, enerji ve yarı iletken projelerine yönelik 550 milyar dolarlık Japon yatırım taahhüdünü içeren daha geniş bir ABD-Japonya ekonomik paketinin parçasıdır ve Tokyo'nun Alaska LNG alımlarını artırması için bir anlaşmayı da kapsamaktadır. Tarife indirimleri uçak ve parçalarını kapsamasa da, bu anlaşma Japon otomobil üreticileri için önemli bir destek olarak görülüyor.
• Perşembe günü, Fed adayı Stephen Miran, Senato paneline Trump'ın kuklası olmadığını belirterek merkez bankasındaki siyasi etki endişelerine karşı çıktı. Miran, onaylanması durumunda Beyaz Saray danışmanlık rolünden ücretsiz izin almayı planlıyor; bu hamle eleştirmenler tarafından Fed'in bağımsızlığını bulanıklaştırdığı söyleniyor. Bağımsızlık tartışmasının ötesinde, Miran makroekonomik analiz üzerine hareket etmeye ve Fed'in çift görevine bağlı kalmaya söz verdi.
• Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, Perşembe günü, tarifelerin enflasyonu ne kadar hızlandırabileceği ve işgücü piyasası üzerinde ne kadar baskı oluşturabileceği konusundaki belirsizlikler nedeniyle Fed'in 16-17 Eylül toplantısında bir faiz indiriminin uygun olup olmayacağından emin olmadığını söyledi.

Teknik analiz: XAU/USD, NFP sonrası yeni ATH'ye yükseliyor

XAU/USD, Cuma günü 3.586$'lık yeni bir tarihi zirve kaydettikten sonra hafif bir geri çekilme yaşadı ve şu anda 3.575$ civarında rekor seviyelerin hemen altında konsolide oluyor. Fiyat hareketi, kazançların sağlıklı bir şekilde sindirildiğini gösteriyor; sarı metal, 4 saatlik grafikte 3.473$'da bulunan 50 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerinde rahatça kalıyor ve bu, güçlü bir destek tabanı işlevi görüyor.

Momentum göstergeleri yapıcı kalmaya devam ediyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 70 civarında aşırı alım seviyelerine yakın, boğaların kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor. Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 46, güçlü bir yükseliş trendini yansıtıyor; ancak son düşüş, kısa vadede ivmenin yavaşladığını işaret ediyor.

Aşağı yönde, acil destek 3.550$'da, ardından 3.450$ civarındaki kırılma bölgesi geliyor. Yukarı yönde, 3.586$'lık ATH'nin üzerinde kararlı bir kırılma, 3.600$ psikolojik seviyesine ve potansiyel olarak daha yükseklere açılan kapıyı aralayacaktır.