Altın, tahvil getirilerindeki toparlanma ve daha yüksek petrol fiyatları amidinde volatiliteye hazırlanıyor

• Ons Altın fiyatı, hafif erken kayıplarını telafi ettikten sonra yaklaşık 4.140$ seviyesinde yatay seyrediyor.
• ABD tahvil getirilerindeki toparlanma işaretleri ve daha yüksek petrol fiyatları Ons Altın fiyatını baskı altında tutuyor.
• Yatırımcılar, Çarşamba günü açıklanması planlanan Meta'nın 3. çeyrek kazançlarını merakla bekliyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), hafif zayıf bir açılış performansının ardından salı günü Asya işlemlerinde yaklaşık 4.140$ seviyesinde yatay seyrediyor. Değerli metal, yükselişin artan petrol fiyatları nedeniyle sınırlı kalması, ABD tahvillerine yönelik talepteki toparlanmanın ise destek sağlamasıyla yaklaşık üç haftadır 4.063,55$ ile 4.227,53$ arasında dar bir aralıkta kaldı.

Ancak, Hazine tahvili getirilerinin toparlanma işaretleri göstermesi ve ABD'li hyperscaler'ların 3. çeyrek kazançlarını yakın zamanda açıklamaya hazırlanmasıyla Ons Altın fiyatının görünümü yeniden zayıflıyor gibi görünüyor.

Bu satırların yazıldığı sırada, 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirileri pazartesi günkü kazançlarını yaklaşık %5,15 seviyesinde koruyor. Teorik olarak, ABD destekli varlıklardaki daha yüksek getiriler, Altın gibi getiri sağlamayan varlıkların cazibesini azaltır.

ABD'li hyperscaler'ların 3. çeyrek kazançlarından ne beklenmeli

ABD'de 3. çeyrek kazanç sezonu başladı ve Meta, çarşamba günü üç aylık performansını açıklayacak ilk beş hyperscaler'dan biri olacak. Microsoft, Amazon ve Google'ın ise 3. çeyrek sonuçlarını gelecek hafta açıklaması planlanıyor.

Reuters'ın haberine göre Goldman Sachs'a göre Meta, gelecek yıl toplam sermaye harcamalarını yaklaşık 1,2 trilyon$'a çıkarması beklenen beş yapay zeka hyperscaler'ından biri.

Böyle bir durum, ABD Hazine tahvili getirilerini hızlandırarak büyümeyi yatırımcılar için geleneksel varlıklara kıyasla cazip bir bahis haline getirebilir.

Piyasa uzmanlarının hyperscaler'ların veri merkezleri inşa etmeye yönelik yatırımlarını sürdürmesinin sürdürülebilirliğinden şüphe duymaya başlamasıyla, ABD Hazine tahvili getirileri son birkaç haftadır baskı altındaydı.

Deutsche Bank analistleri, yapay zekâ kaynaklı büyüme endişelerinin arttığı bir ortamda sabit getirili piyasaların dikkat çekici bir güvenli liman arayışına sahne olduğunu ve bu endişelerin "devlet tahvillerinde kayda değer bir ralliyi tetiklemeye yardımcı olduğunu" vurguladı. Özellikle, "ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisinin" "geçen hafta 16,5 baz puan düştüğünü (+Cuma günü 1,5 baz puan) ve %5,07'ye gerilediğini," belirterek, yatırımcıların büyüme görünümünü yeniden değerlendirmesi ve devlet tahvillerine yönelmesiyle hareketin boyutunu ortaya koydu.

Orta Doğu riskleri nedeniyle yüksek risk primiyle petrol fiyatı yükseliyor

Petrol fiyatları, son dip seviyeleri olan 86,32$'dan son iki haftada yaklaşık %15 değer kazandı. Haber yazıldığı sırada, WTI Petrol fiyatı yaklaşık 98,45$ seviyesinde hafif yükselişle işlem görüyor. Piyasa katılımcıları, Orta Doğu'da devam eden çatışmalar nedeniyle petrol fiyatlarına risk primi eklemeyi sürdürüyor.

İran'ın ablukasının kapsamını Bab el-Mendeb Boğazı ve Süveyş Kanalı'na genişletebileceğini ve ABD-İsrail saldırılarına karşı misillemeye hazır olduğunu gösteren haberler, enerji arzı risklerine ilişkin endişeleri artırdı.

İran Yüksek Ulusal Güvenlik Konseyi sekreteri Mohsen Rezaei, bu hafta sonu Tahran'ın herhangi bir yeni ABD-İsrail saldırısına karşı yeni bir misilleme planı hazırladığını uyardı.

Fed karartma süresine girdi

Para politikası açıklaması öncesinde Federal Rezerv (Fed) politika yapıcıları için karartma süresi başladı. Şu ana kadar bildiğimiz kadarıyla, birkaç Fed yetkilisi enflasyonu %2 hedefi seviyesine düşürmenin önemini vurguladı, ancak bir başka faiz artışı için herhangi bir aciliyet sinyali vermedi.

CME FedWatch aracı da yatırımcıların Fed'in ekim ayında faiz oranlarını değiştirmeyeceğinden ve aralık ayında artıracağından emin olduğunu gösteriyor.

Altın Teknik Analizi

Günlük grafikte XAU/USD 4.146,00$ seviyesinde işlem görüyor ve 4.186,57$ seviyesindeki 20 günlük Üssel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altında kaldığı için kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. Metal son zirvelerinden geri çekildi ve şimdi bu kilit dinamik bariyerin altında bulunuyor; bu da yükselişlerin yukarıdaki arz tarafından sınırlandırıldığını gösteriyor. 43,66 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) orta çizginin altında kalmaya devam ediyor ve aşırı satımda olmasa da hâlâ negatif bir momentuma işaret ediyor.

Yukarı yönde, acil direnç 4.186,57$ seviyesindeki 20 günlük EMA tarafından belirleniyor ve daha sürdürülebilir bir toparlanmanın 4.300$'a doğru yol açabilmesi için bu seviyenin üzerinde günlük kapanışa ihtiyaç duyulacak. Aşağı yönde ise 4.000$ psikolojik seviyesinin değerli metal için kilit destek olarak kalması bekleniyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)