Altın, güvercin Fed beklentileri ve jeopolitik riskler arasında yükseliyor; güçlü bir yükseliş ivmesinden yoksun

• Altın, Fed faiz indirimi beklentilerinin USD'yi zayıflatmaya devam etmesiyle pazartesi günü pozitif ivme kazanıyor.
• Jeopolitik riskler güvenli liman emtiasına ek fayda sağlıyor, ancak yukarı yönlü hareket sınırlı görünüyor.
• Yatırımcılar, çarşamba günü yapılacak olan merakla beklenen FOMC faiz kararının öncesinde isteksiz görünüyor.

Altın (XAU/USD), yeni haftanın başlangıcında bir miktar dip alımı çekiyor ve 21 Ekim'den bu yana en yüksek seviyesine yakın olan 4.260$ bölgesinden cuma günkü mütevazı geri çekilmesini durduruyor. ABD Doları (USD), anlamlı alıcılar çekme mücadelesine devam ediyor ve güvercin Federal Rezerv (Fed) beklentileri arasında bir aylık en düşük seviyenin yakınında kalıyor. Bu durum, Asya seansı sırasında getirisi olmayan sarı metal için destekleyici bir faktör haline geliyor.

Ancak emtia, yatırımcıların çarşamba günü yapılacak kritik FOMC faiz kararını beklemeleri nedeniyle son bir hafta boyunca tutulan tanıdık bir aralıkta kalmaya devam ediyor. Odak, güncellenmiş ekonomik projeksiyonlar, nokta grafiği olarak adlandırılan veriler ve Fed Başkanı Jerome Powell'ın toplantı sonrası basın konferansındaki yorumları üzerinde olacak. Yatırımcılar, Fed'in faiz indirim patikasına dair ipuçları arayacak ve bu durum USD ve XAU/USD paritesi için yeni bir ivme sağlamalı.

Günlük Piyasa Hareketleri: Altın, güvercin Fed kaynaklı USD zayıflığından destek almaya devam ediyor

• Cuma günü ABD Ticaret Bakanlığı tarafından yayımlanan gecikmeli rapor, Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin Eylül ayında yıllık %2,8 arttığını ve bu durumun konsensüs tahminleriyle örtüştüğünü gösterdi.
• Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan çekirdek PCE Fiyat Endeksi, Eylül ayında %2,8 artarken, Ağustos'ta %2,9 olarak kaydedildi. Ayrıca, ABD işgücü piyasasında soğuma belirtileri, Fed'in daha fazla gevşeme yapma ihtimalini destekliyor.
• CME Group'un FedWatch Aracı'na göre, yatırımcılar Fed'in bu hafta borçlanma maliyetlerini tekrar düşürme olasılığını %90 civarında fiyatlıyor ve gelecek yıl Nisan ayında başka bir faiz indirimi olasılığını artırıyor.
• Güvercin görünüm, ABD Doları'nın Ekim ayı sonundan bu yana en düşük seviyesinden anlamlı bir toparlanma kaydetmesine yardımcı olamıyor ve pazartesi günü Asya seansı sırasında getirisi olmayan sarı metalin talebini artırıyor.
• Rusya, Ukrayna'daki enerji altyapısına yönelik büyük bir füze-drone saldırısı gerçekleştirdi. Ayrıca, Rusya-Ukrayna barış görüşmelerindeki yavaş ilerleme, güvenli liman XAU/USD paritesine fayda sağlıyor.
• Destekleyici faktörlere rağmen, boğa yatırımcıları emtia etrafında agresif bahisler yapma konusunda isteksiz görünüyor ve çarşamba günü yapılacak olan merakla beklenen iki günlük FOMC politika toplantısının sonucunu beklemeyi tercih ediyor.
• 25 baz puanlık bir faiz indiriminin neredeyse tamamen fiyatlandığı göz önüne alındığında, yatırımcılar Fed'in gelecekteki politika patikasına dair daha fazla ipucu arayacak. Bu durum, USD ve emtia için yeni bir ivme sağlamada kilit bir rol oynayacak.

Altın, yönlü hareketin bir sonraki aşaması için bir haftalık aralığı kırması gerekiyor

200 saatlik Üstel Hareketli Ortalama (EMA), bu ayın başından beri XAU/USD paritesine bir miktar destek sağlıyor. Söz konusu destek şu anda 4.190$ bölgesinde sabitlenmiş durumda ve kısa vadeli yatırımcılar için önemli bir pivot noktası olarak hareket etmeli. Bu seviyenin ikna edici bir şekilde kırılması, bazı teknik satışları tetikleyebilir ve Altın fiyatını 4.164-4.163$ bölgesine, yani aylık en düşük seviyeye doğru hızlandırabilir ve 4.100$ altı seviyelere doğru bir hareketin önünü açabilir. Bu seviye, Ekim ayının sonlarından itibaren uzanan kısa vadeli bir yükselen trend çizgisini temsil ediyor; eğer kararlı bir şekilde kırılırsa, bu durum düşüş eğilimi gösteren yatırımcılar için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve daha derin kayıpların yolunu açacaktır.

Diğer taraftan, 4.250-4.260$ bölgesi acil güçlü bir engel olarak kalmaya devam edebilir. Bu seviyenin üzerinde sürdürülebilir bir güç, Altın fiyatını 4.277-4.278$ bölgesindeki bir sonraki ilgili engeline doğru yükseltebilir ve ardından külçenin 4.300$ seviyesini geri almayı hedeflemesine olanak tanıyabilir. Bazı takip alımları, XAU/USD boğaları için önemli bir tetikleyici olarak görülecek ve Kasım ayı sonundaki en düşük seviyeden bu yana gözlemlenen yükseliş trendinin yeniden başlamasına yol açacaktır.