Altın, Fed indirim beklentilerinin artmasıyla 4.200$ seviyesinde güçlü kalıyor

• Altın, $4.200-$4.250 aralığında konsolide oluyor ve kritik Fed toplantısı öncesinde beklemede.
• Federal Rezerv'in önümüzdeki hafta faiz indirimini açıklaması bekleniyor, bu da Altın'ın görünümünü güçlendiriyor.
• ABD enflasyon göstergesi %3 civarında kalıyor, ancak para piyasaları Fed'in gevşek politika duruşunu bekliyor.

Altın (XAU/USD), Cuma günü Kuzey Amerika seansında yükselerek haftayı $4.200 seviyesinin üzerinde neredeyse yatay bir şekilde kapatmaya hazırlanıyor. Piyasa katılımcıları, önümüzdeki hafta Federal Rezerv'in (Fed) para politikası toplantısını bekliyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD $4.216 seviyesinden işlem görüyor ve günlük en yüksek $4.259'dan geri döndü.

XAU/USD yatay işlem görüyor; piyasalar Federal Rezerv'in beklenen faiz indirimine odaklandı

Hafta, Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Eylül ayı Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin açıklanmasıyla sona eriyor. Bu gösterge neredeyse değişmeden kalarak Fed'in %2 hedefinin biraz üzerinde %3 eşiğine daha yakın bir seviyede kaldı. Bu verinin Fed'in beklemede kalmasını haklı çıkarmasına rağmen, iş verileri soğuyan bir işgücü piyasasını gösteriyor ve Federal Rezerv yetkililerinin gevşek yorumları, bir faiz indirimini en olası senaryo haline getiriyor.

Son zamanlarda, Michigan Üniversitesi, Amerikalı tüketicilerin ekonomi görünümüne dair biraz daha iyimser hale geldiğini açıkladı. Tarife etkisinin henüz hissedilmediğine dair artan spekülasyonlara rağmen, enflasyon beklentilerinin düştüğü de dikkat çekici.

Perşembe günü, bir Reuters anketi, ekonomistlerin Aralık ayındaki faiz indirimini fiyatladığını ve bu durumun Altın fiyatının yükselişini sürdürmesi için yeşil ışık yaktığını ortaya koydu.

Bu satırların yazıldığı sırada, CME'nin FedWatch aracı, önümüzdeki hafta %0,25'lik bir indirim olasılığını %87,2 olarak gösteriyor.

Günlük piyasa hareketleri: Altın, ABD Hazine getirileri yükselirken güçleniyor

• ABD Dolar Endeksi (DXY), Amerikan para biriminin diğer altı para birimi karşısındaki performansını takip ediyor ve 98,93 seviyesinde neredeyse değişmeden kalıyor.
• ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi neredeyse dört baz puan artarak %4,141'e yükseldi. Altın fiyatlarıyla ters orantılı olan ABD reel getirileri de iki baz puan artarak %1,881'e yükseldi, bu da külçe için olumsuz bir etki yaratıyor.
• Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi — gıda ve enerjiyi hariç tutarak Federal Rezerv'in tercih ettiği enflasyon ölçütü — Eylül ayında aylık %0,2 artarak Ağustos'un hızına ve piyasa tahminlerine paralel gerçekleşti. Yıllık bazda, çekirdek PCE %2,9'dan %2,8'e gerileyerek temel enflasyonun kademeli olarak soğumaya devam ettiğine dair görüşü pekiştiriyor.
• Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi Aralık ayında 53,3'e yükselerek 52 olan beklentileri aştı ve Kasım ayındaki son okumadan 51'den yükseldi. Anket Direktörü Joanne Hsu, "tüketicilerin Kasım ayından itibaren birkaç boyutta mütevazı iyileşmeler gördüğünü, ancak genel görüşlerin geniş ölçüde karamsar olduğunu" belirtti.
•  Enflasyon beklentileri moderat bir şekilde düştü; bir yıllık beklentiler %4,5'ten %4,1'e, beş yıllık beklentiler ise %3,4'ten %3,2'ye gerileyerek haneler arasında uzun vadeli fiyat endişelerinin daha da azaldığını gösteriyor.

Teknik Analiz: Altın fiyatı ABD Çekirdek PCE sonrası zayıf kalıyor

Altın'ın yükseliş trendi sağlam kalıyor, ancak Cuma günkü fiyat hareketi, XAU/USD'nin Fed toplantısı öncesinde $4.200-$4.250 aralığında konsolide olabileceğini gösteriyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) alıcıları desteklese de, yükseliş momentumu azalmış durumda ve 61,00 seviyesinde yatay bir seyir izliyor.

Aralığın yukarı yönlü kırılması, $4,300 ve tüm zamanların en yüksek seviyesi olan $4,381'i zorlamak için yolu açar. Tersine, $4,200'ün altına düşülmesi, $4,124 seviyesindeki 20 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ile başlayan ilk desteği açığa çıkarır, ardından $4,100 ve $4,059'daki 50 günlük SMA gelir.