Ons Altın ABD Doları'nın istikrarlı PCE verilerinin ardından güçlenmesiyle daha önceki zirvelerinden geriliyor

• Ons Altın, daha güçlü bir ABD Doları'nın yukarı yönlü hareketi sınırlamasıyla önceki kazançlarını siliyor.
• İhtiyatlı Fed beklentileri ve devam eden jeopolitik gerginlikler, Altın için destekleyici bir zemin sunmaya devam ediyor.
• Teknik olarak, XAU/USD'nin yükseliş ivmesini yeniden kazanması için 4.250'nin üzerinde bir kırılma yaşaması gerekiyor, 4.160-4.170 ise yakın vadede anahtar destek konumunda.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), cuma günü daha güçlü bir ABD Doları'nın (USD) yükseliş momentumunu yavaşlatmasıyla önceki kazançlarını silerken, metal bu hafta fiyat hareketini tanımlayan tanıdık aralıkta dalgalanıyor.

Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.215$ civarında işlem görüyor ve ihtiyatlı Federal Rezerv (Fed) beklentileri destekleyici bir zemin sunmaya devam ederek, gün içi geri çekilmeye rağmen aşağı yönlü hareketi sınırlıyor.

ABD Doları, eylül ayına ait gecikmeli Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) raporunun sürprizler sunmamasıyla önceki dip seviyelerinden sıçradı. Fed'in tercih ettiği ölçüt olan Çekirdek PCE, aylık %0,2 artarak beklentilere paralel gerçekleşirken, yıllık oran %2,9'dan %2,8'e geriledi.

Manşet PCE, aylık %0,3 seviyesinde sabit kalarak tahminlerle örtüşüyor ve bir önceki aydan değişiklik göstermiyor. Yıllık bazda, Endeks %2,8 ile beklentilere paralel olarak gerçekleşti ve ağustos ayındaki %2,7'nin biraz üzerinde kaldı.

Genel olarak istikrarlı enflasyon verileri, politika görünümünü değiştirmekte pek etkili olmadı; piyasalar hala Fed'in gelecek haftaki para politikası toplantısında faizleri düşüreceğine dair büyük ölçüde ikna olmuş durumda.

Piyasa hareketleri: Fed görünümü ve Rusya-Ukrayna barış görüşmeleri odak noktası

• Kişisel Gelir %0,4 artarak %0,3'lük tahminin üzerinde gerçekleşirken, Kişisel Harcama %0,3 artarak beklentilerle örtüşüyor ve ağustos ayındaki %0,5'lik artıştan geriliyor. Michigan Üniversitesi'nin öncü anketi aralık ayında iyileşme gösterdi; Tüketici Güven Endeksi 52 tahminine karşılık 53,3'e yükseldi ve 51'den artış gösterdi, Beklentiler Endeksi ise 51,2 tahminine karşılık 55'e yükseldi ve 51'den artış gösterdi.
• Son ABD işgücü verileri, ADP İstihdam Değişiminin Kasım ayında 32.000 düşüş gösterdiğini ve 5.000 artış beklentisini keskin bir şekilde aştığını gösteriyor; ekim ayında revize edilen 47.000 artışın ardından bu düşüş yaşandı. Challenger İşten Çıkarma sayısı 153,1 binden 71,3 bine gerilerken, İlk İşsizlik Başvuruları 191 bine düşerek 220 binlik beklentileri aştı ve geçen haftaki 218 binden geriledi.
• Bu işgücü göstergeleri, Fed'in politika kararından önceki birkaç veri noktası arasında yer alıyor. Ekim ve kasım ayı Tarım Dışı İstihdam verileri 16 Aralık'ta birlikte açıklanacak ve bu toplantıdan sonra gelecek. Karar öncesindeki bir sonraki önemli güncelleme, gelecek haftaki JOLTS İş İlanları raporu olacak.
• CME FedWatch aracına göre, piyasalar 9-10 Aralık para politikası toplantısında 25 baz puanlık (bps) bir faiz indirimi olasılığını yaklaşık %87 olarak değerlendiriyor.
• Diğer yandan, jeopolitik gerilimler, Rusya-Ukrayna barış çabalarının pek ilerleme kaydetmemesi nedeniyle odak noktası olmaya devam ediyor. Kremlin, ABD elçileriyle yapılan son görüşmeleri "cesaret verici" olarak tanımladı, ancak ana toprak anlaşmazlıkları devam ediyor ve bu durum belirsizliği artırarak Altın gibi güvenli liman varlıkları için bir destek katmanı sağlıyor.

Teknik analiz: XAU/USD'nin ivme kazanması için 4.250$'nın üzerinde bir kırılma gerekiyor

XAU/USD, simetrik üçgen formasyonundan çıktıktan sonra yatay seyir izlemeye devam ediyor; takip alımlarının eksikliği yukarı yönlü denemeleri 4.250 civarında sınırlıyor.

4 saatlik grafikte, XAU/USD 21 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) etrafında dalgalanıyor ve bu durum kısa vadeli nötr bir eğilimi yansıtıyor. Ancak, daha geniş yükseliş trendi sağlam kalmaya devam ediyor ve herhangi bir düşüş alıcıları çekme olasılığını sürdürüyor.

Yukarı yönlü hareket için, 4.250$'nın üzerinde net bir kırılma, yükseliş momentumunu canlandırmak için gerekli ve bu durum 4.300$'a ve potansiyel olarak 4.381$ civarındaki tüm zamanların en yüksek seviyesinin yeniden testine kapı açacaktır.

Aşağıda, son konsolidasyon bölgesinin alt kenarında 4.160-4.170 civarında destek görülüyor ve ardından 100 dönemlik SMA 4.141 civarında yer alıyor.

Momentum göstergeleri nötrden yükselişe işaret ediyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) histogramı sıfır çizgisine doğru daralıyor ve hafif negatif kalıyor; bu durum, MACD çizgisinin sinyal çizgisinin hemen altında kalmasıyla birlikte azalan düşüş baskısını gösteriyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 58 civarında, güçlü bir yönsel inanç olmaksızın istikrarlı bir momentum sinyali veriyor.