$4.000: Altın, sert satış dalgasının ardından zeminini korumaya çalışıyor

• Altın, Temmuz diplerinden toparlanma girişiminde bulunuyor ancak haftalık bazda %3'ten fazla kayıp yolunda ilerliyor.
• Yatırımcılar, gelecek haftaki Fed faiz kararı öncesinde cuma günü açıklanacak ABD PMI ve tüketici güveni verilerini bekliyor.
• XAU/USD, kritik hareketli ortalamaların altında düşüş eğilimini korurken RSI aşırı satım bölgesine yaklaşıyor.

Ons Altın (XAU/USD), cuma günü Asya işlem saatlerinde 3.986$'a gerileyerek Temmuz ayından bu yana en düşük seviyesini görmesinin ardından 4.000$ seviyesinin üzerinde toparlanma girişiminde bulunuyor. Toparlanma, metalin %2,81 değer kaybettiği perşembe günkü sert satışların ardından dip alıcılarının devreye girmesiyle geliyor. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD, 4.029$ civarında işlem görüyor ve haftalık bazda %3'ten fazla kayıp yaşama yolunda ilerliyor.

Rabobank analistleri, "perşembe günü piyasalar için acımasız bir gündü" diyerek S&P 500'ün "%1,2 düşüşle 7.663$'a gerilediğini ve bu düşüşün, bu yılın Temmuz ayından bu yana en düşük seviyeye doğru ilerleyen Philadelphia Borsası Yarı İletken Endeksi tarafından aşağı çekildiğini" belirtti. Sert hisse senedi satış dalgası, devlet tahvillerinde güçlü bir rallide de karşılık buldu; Rabobank, "hisseler için kötü olan şeyler ABD Hazine tahvilleri için iyi şeyler anlamına geliyordu; enerji fiyatları daha yüksek olmasına rağmen ABD 10 yıllık tahvil getirisi Eylül ayından bu yana ilk kez yeniden %5'in altına inerken, 2 yıllık tahvil getirisi de yeniden %4,75'in altına indi" ifadelerini kullandı.

Altın, perşembe günkü hisse senedi düşüşünden ve gerileyen ABD Hazine tahvil getirilerinden fayda sağlayamadı; çünkü metal üzerinde birkaç faktör baskı yarattı. Orta Doğu'daki gerilimler enerji fiyatları üzerinde yukarı yönlü baskıyı sürdürürken, Amerikan Batı Teksas ham petrolü (West Texas Intermediate - WTI) varil başına 100$ civarında, beş haftanın en yüksek seviyelerine yakın işlem görüyor. Bunun sonucunda oluşan enflasyonist baskılar, faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalacağı beklentilerini güçlendiriyor. Bu da getirisi olmayan metalin elde tutulmasının fırsat maliyetini artırıyor.

Bazı yatırımcılar, hisse senetlerindeki kayıpları telafi etmek için değerli metalleri de satmış olabilir. Teknik satışlar, Altın'ın ekim ayının başından bu yana büyük ölçüde korunan 4.100$-4.200$ aralığının altına düşmesinin ardından baskıyı muhtemelen artırdı.

Bu görünüm altında Altın, ABD Doları ve Hazine getirilerinin de perşembe günkü düşüşlerin ardından istikrar belirtileri göstermesiyle birlikte, toparlanmalarda yeniden satış baskısına karşı kırılgan kalıyor. Altı büyük para birimi sepeti karşısında Dolar'ın değerini izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), %0,14 artışla 101,78 civarında işlem görüyor. Gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi ise yaklaşık %4,99 seviyesinde bulunuyor.

Cuma günü ilerleyen saatlerde yatırımcılar, ekim ayına ilişkin ön S&P Global Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerini ve enflasyon beklentileri de dahil olmak üzere Michigan Üniversitesi'nin nihai tüketici güveni anketini izleyecek.

Gözler gelecek hafta Fed'de

ABD merkez bankasının, eylülde 25 baz puan (bps) artırmasının ardından faiz oranlarını değiştirmeden bırakması geniş çapta bekleniyor. Yatırımcılar, politika yapıcıların kalıcı enflasyon risklerini, yapay zekâ ile ilgili yatırımlardaki yavaşlamanın ekonomik büyümeyi baskılayabileceğine dair endişelerle nasıl dengeleyeceğini izleyecek. Aralık ayında başka bir faiz artışının hâlâ mümkün olduğuna dair herhangi bir sinyal, Altın'ın toparlanmasını sınırlayabilir.

Teknik analiz: teknik göstergeler satıcıları desteklerken 4.000$ risk altında

Günlük grafikte XAU/USD, tüm önemli hareketli ortalamaların altındaki düzeltmesini sürdürüyor ve yakın vadede düşüş eğilimini koruyor. Momentum koşulları zayıf; Göreceli Güç Endeksi (RSI) 35 civarında seyrederek aşırı satım bölgesine yaklaşırken, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksaması (MACD) göstergesi negatif bir okumayla sıfırın altında kalıyor ve bu da yaklaşık 24 seviyesindeki mütevazı yükseliş gösteren Ortalama Yön Endeksi'nin (ADX) kademeli olarak güçlenen bir trende işaret etmesine rağmen aşağı yönlü baskının hâlâ baskın olduğunu düşündürüyor.

Yukarı yönde, acil direnç psikolojik 4.100$ seviyesinde ortaya çıkıyor; bunu 4.200$'da bir başka yatay bariyer izliyor ve bu da toparlanma girişimleri için önemli bir engel olarak 4.224$'daki 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'yı (SMA) güçlendiriyor. Bunun üzerinde, 4.302$'daki 50 günlük SMA, 4.400$ bölgesine giden yolu korurken, 4.509$'daki 200 günlük SMA daha geniş düşüş yapısını sınırlıyor.

Aşağı yönde, psikolojik 4.000$ seviyesinin üzerinde kalınamaması daha derin kayıpları tetikleyebilir ve 3.950$ seviyesini ilk destek olarak öne çıkarabilir; bunu 3.900$ bölgesi izliyor. İkincisinin altında sürdürülebilir bir kırılma, 3.800$'a doğru daha fazla düşüşün kapısını aralayabilir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zekâ aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)