Altın, düşen getirilerin 4.400 dolara giden yolu yeniden açmasıyla Fed faiz artırımını önemsemiyor

• Altın 100 günlük SMA'yı temiz bir şekilde aştı, düşen getiriler talebi canlandırıyor.
• Fed'in faiz artırımı külçeyi raydan çıkaramıyor, ekim ayında bir başka faiz artışı ihtimali yüksek kalıyor.
• Petrol geri çekilmesi enflasyon baskısını hafifletiyor, XAU/USD'nin 4.400$'ı hedeflemesine yardımcı oluyor.

Altın (XAU/USD) perşembe günü yükseliyor, Federal Rezerv'in (Fed) son faiz artışını piyasa sindirirken %2'den fazla değer kazanıyor; bu sırada petrol fiyatlarındaki düşüş ABD Dolarını ve ABD getirilerini aşağı çekti. XAU/USD paritesi 4.361$ seviyesinde işlem görüyor ve alıcılar 4.400$'ı hedeflerken 100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) olan 4.320$'daki önemli teknik direnç seviyesini aşıyor.

XAU/USD, düşük getirilerin Fed'in şahin mesajını gölgede bırakmasıyla kilit direnci aşıyor

Orta Doğu çatışmasının olası bir şekilde yatışması, düşük petrol fiyatlarından faydalanan getirisi olmayan metali destekliyor. ABD ham petrol göstergesi West Texas Intermediate (WTI) yaklaşık %0,16 düşüşte ve pozitif korelasyonu nedeniyle Doları zayıflatıyor.

Altı para birimi karşısında Doların performansını ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY) %0,12 düşüşle 100,22 seviyesinde. Aynı zamanda, ABD Hazine tahvil getirileri Çarşamba günkü şahin Fed eğiliminin bir kısmını sildi ve 7 baz puan düşerek %4,949'a geriledi.

Bir gün önce Federal Rezerv, beklendiği gibi faiz oranlarını 25 baz puan artırarak %3,75-%4 aralığına çıkardı; bu, üç yıl içindeki ilk artış oldu ve ABD merkez bankasının ekonominin güçlü büyümeye devam ettiğini kabul etmesiyle birlikte daha fazla sıkılaşmanın önünü açtı.

Fed Başkanı Kevin Warsh, "gerçek şu ki enflasyon çok yüksek ve uzun süredir de böyle" dedi. Yetkililerin faiz oranlarının izleyeceği yola ilişkin beklentilerini ortaya koyduğu Fed nokta grafiği, Fed fon oranının 2026 sonu itibarıyla yaklaşık %4,10 civarında seyrettiğini gösteriyor ve bu da yakın gelecekte bir başka faiz artışının beklendiğine işaret ediyor. Bu, enflasyon beklentileriyle de uyumlu; Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) fiyat endeksinin bu yıl %3,7 seviyesinde kalması ve 2028'e kadar Fed'in %2 hedefi doğrultusunda yakınsaması bekleniyor.

Prime Terminal'e göre para piyasaları, ekim ayındaki toplantıda bir başka faiz artışı için %53 olasılık fiyatladı.

Verilere ilişkin olarak, ABD ekonomik raporu, 12 Eylül ile biten haftada işsizlik maaşı başvurularının 206 bin seviyesinden 196 bin seviyesine önemli ölçüde gerilediğini ve beklenen 208 binin altında kaldığını gösterdi.

Cuma günü, ABD ekonomik takviminde Fed'in ağustos ayı Sanayi Üretimi raporu ve Fed Guvernörü Michelle Bowman'ın bir konuşması yer alacak.

XAU/USD teknik analizi: Altın, 4.367 doların üzerinde kapanışla 4.400 doları test edebilir

Kısa vadede fiyat hareketi, ‘yükseliş yutan‘ mum formasyonunun oluşmasıyla birlikte bir toparlanmaya hazırlanıyor. Altın, 16 Eylül'deki 4.366 dolarlık en yüksek seviyenin üzerinde kapanırsa bu, yükseliş yönlü bir toparlanmayı teyit edebilir, ancak alıcıların fiyatları 4.500 doların üzerine taşıması gerekiyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) yukarı yönlü eğilim gösteriyor ancak 50 nötr seviyesinin altında kalıyor; bu da ne alıcıların ne de satıcıların kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor. Ancak, 50'nin üzerine çıkarsa Altın'da daha fazla yükseliş bekleniyor.

XAU'da ilk direnç 4.400 dolar, ardından 4.450 ve 4.500 dolarlık psikolojik seviyeler geliyor. Bu seviyeler aşıldığında, bir sonraki ilgi alanı 4.540 dolardaki 200 günlük SMA olacak.

Aşağı yönde, Altın 4.323 dolardaki 100 günlük SMA'nın, ardından 4.300 dolar seviyesinin altına düşerse bir başka aşağı yönlü hareket kaydedebilir. Bu gerçekleşirse, getiri sağlamayan metal daha da düşecek; bir sonraki destek seviyesi 4.283 dolardaki 50 günlük SMA, ardından destek haline gelen 6 Temmuz'daki 4.202 dolarlık en yüksek seviye olacak.