Altın, ABD Doları'nın toparlanmasının Fed'in güvercinliğini ve jeopolitik riskleri dengelemesiyle geri çekiliyor

• Altın, 3.700$'lık yuvarlak seviyelerin ötesindeki FOMC sonrası geri çekilmesini uzatmayı hedefliyor.
• Birçok yılın en düşük seviyesinden daha fazla USD toparlanması, XAU/USD paritesi üzerinde baskı oluşturuyor.
• Fed'in güvercin duruşu ve artan jeopolitik gerilimler değerli metali destekleyebilir.

Altın (XAU/USD), perşembe günü Asya seansı sırasında 3.672$ bölgesine yükselmesinin ardından ikinci gün üst üste düşüşe geçti ve önceki günün tarihi zirveden geri çekilme kaydını uzatmaya hazırlanıyor. Federal Rezerv (Fed) Başkanı Jerome Powell, çarşamba günkü faiz indirimini bir risk yönetimi kesintisi olarak nitelendirdi ve faizlerde hızlı hareket etme ihtiyacı hissetmediğini ekledi. Bu durum, ABD Doları'nın (USD) şubat 2022'den bu yana en düşük seviyesinden önceki gün kaydettiği sağlam gün içi toparlanmayı sürdürmesine yardımcı oluyor ve getirisi olmayan sarı metal üzerinde bir miktar baskı oluşturuyor.

Bunun yanı sıra, genel olarak olumlu bir risk hissiyatı, Altın da dahil olmak üzere geleneksel güvenli liman varlıklarına olan talebi zayıflatan bir diğer faktör olarak görülüyor. Bu arada, ABD merkez bankası bu yılın sonuna kadar iki faiz indirimi sinyalini verdi. Bu durum, Rusya-Ukrayna savaşının yoğunlaşmasından ve Orta Doğu'daki çatışmalardan kaynaklanan jeopolitik risklerle birlikte, emtiaya bir miktar destek sağlayabilir ve daha fazla kayıpları sınırlayabilir. Yine de, perşembe günkü mütevazı düşüş, olası bir boğa yorgunluğunun ilk işareti olarak görülebilir ve bu durum kısa vadede anlamlı bir düzeltici düşüş için zemin hazırlayabilir.

Günlük Piyasa Hareketleri: Altın, daha güçlü bir USD ve azalan güvenli liman talebi tarafından baskı altında

• Federal Rezerv, geniş çapta beklendiği gibi, Aralık'tan bu yana ilk kez, 25 baz puanlık bir indirimle gösterge faiz oranını 4,00%-4,25% aralığına düşürdü. Ayrıca, ABD merkez bankası, yumuşayan ABD işgücü piyasası endişeleri nedeniyle bu yıl iki ek faiz indirimi gereksinimi gördü. Bu durum, Çarşamba günü 3.700$ seviyesinin üzerindeki yeni tarihi zirveye değer kazandırdı.
• ABD Hazine tahvil getirileri ve ABD Doları, açıklamanın ardından kısa bir düşüşün ardından keskin bir şekilde toparlandı; Fed Başkanı Jerome Powell, enflasyon risklerinin yukarı yönlü olduğunu söyledi. Gazetecilere konuşan Powell, merkez bankasının faiz oranları görünümü konusunda toplantıdan toplantıya bir durum içinde olduğunu ekledi. Bu durum, getirisi olmayan sarı metal üzerinde baskı yarattı ve dramatik bir gün içi dönüşe neden oldu.
• Politika kararının yanı sıra, ABD merkez bankası güncellenmiş ekonomik tahminler de yayınladı ve bu yıl ekonominin %1,6, 2026'da %1,8 ve 2027'de %1,9 büyümesini bekliyor. Bu arada, Fed'in daha dalgalı gıda ve enerji bileşenlerini hariç tutan temel PCE tahmini, bu yıl %3,1, gelecek yıl %2,6 ve 2027'de %2,1 enflasyon oranı öngörüyor; uzun vadeli tahmin ise %2 hedefinde sabit kaldı.
• Jeopolitik cephede, Rusya Savunma Bakanlığı, askerlerinin özel askeri operasyon bölgesinde hemen hemen her yönde ilerlediğini bildirdi. Ayrı olarak, Almanya Şansölyesi Friedrich Merz, Rusya'nın NATO ve AB hava sahasını ihlal ederek sınırları test ettiğini uyardı. Ayrıca, Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, Avrupa Birliği'nin Rus gazı ve petrol ithalatını durdurma sürecini hızlandırmasını istiyor.
• İsrail ordusu, Gazze Şehri'ndeki konut bölgelerini yıkmak için tuzaklı zırhlı araç kullanımını artırdı ve uluslararası alanda geniş çapta kınanan acımasız bir saldırıyı sürdürüyor. AB, İsrail'e gümrük tarifeleri uygulamayı ve hükümetteki aşırı uç bakanlara yaptırımlar getirmeyi değerlendiriyor; bu, İsrail'i Gazze'deki savaşı sona erdirmeye zorlamak amacı taşıyor ve bu savaş artık 23 aydır sürüyor.
• Tüccarlar şimdi Perşembe günü açıklanacak olan ABD ekonomik gündemini bekliyor; bu gündemde olağan Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları ve Philly Fed İmalat Endeksi verileri yer alıyor ve Kuzey Amerika seansında bazı ivme sağlanması bekleniyor. Bunun yanı sıra, İngiltere Merkez Bankası politika güncellemesi, bazı dalgalanmalara neden olabilir ve XAU/USD paritesini etkileyebilir; bu, Cuma günü kritik Japonya Merkez Bankası para politikası kararından önce gerçekleşiyor.

Altın, günlük grafikte hala aşırı alımda olan RSI ile 3.645$ kritik desteğine yaklaşıyor

Günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım bölgesinde kalmaya devam ediyor ve bu durum Altın etrafında kâr alımını daha da teşvik edebilir. Bununla birlikte, 3.645$ bölgesinde, artık destek haline gelen bir boğa bayrağı formasyonu direnç kırılma noktasından gelen gece işlemlerindeki sıçrama, XAU/USD ayıları için dikkat gerektiriyor. Bu nedenle, 3.610-3.600$ bölgesine doğru daha fazla kayıplar için pozisyon almadan önce belirtilen alanın altında bazı devam eden satışlar beklemek akıllıca olacaktır.

Diğer taraftan, 3.678-3.680$ bölgesi, Çarşamba günü belirlenen 3.700-3.707$ bölgesinin önünde acil bir engel olarak işlev görebilir. Bu seviyenin üzerinde sürdürülebilir bir güç, boğa tüccarları için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve Altın fiyatının son kırılma momentumunu artırmasına ve son bir ay içinde gözlemlenen iyi bir yükseliş trendini uzatmasına olanak tanıyacaktır.