ABD Dolar Endeksi, İsrail hava saldırılarının ardından toparlanıyor, İşsizlik Maaşı Başvuruları izleniyor

• ABD Dolar Endeksi, İsrail'in Lübnan'daki hava saldırısının jeopolitik endişeleri artırmasının ardından destek buluyor.
• İran-Umman nakliye anlaşması ve zayıf ADP bordrolarından kaynaklanan ters rüzgarlar, Dolar'ın daha fazla yükselişini sınırlıyor.
• Fed'den Cook, yerleşik enflasyona ilişkin sıkılaşmacı endişe sinyali verdi ve FXS Speechtracker'da 6,5 ortalamaya karşı 7,2/10 puan aldı.

ABD Doları'nın (USD) altı önemli para birimi karşısındaki değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), iki günlük kaybın ardından kazançlarını koruyor ve perşembe günü Avrupa seansı sırasında 99,80 civarında işlem görüyor.

Dolar, İsrail'in güney Lübnan'da düzenlediği hava saldırısının ardından güvenli liman talebinden yeniden destek buldu. Haziran ayında ateşkesin yürürlüğe girmesinden bu yana İsrail'in en ölümcül bombardımanlarından biri olarak kayda geçen saldırıda bir kişi hayatını kaybederken 11 kişi yaralandı. Ancak piyasalar, İran ile Umman arasında bekleyen bir deniz anlaşmasına ilişkin haberleri sindirirken ABD Doları potansiyel ters rüzgarlarla karşılaşabilir. İki ülke, Orta Doğu enerji akışını artırmayı amaçlayan ve Hürmüz Boğazı üzerinden iki ila dört ay süreli geçici bir nakliye rotası oluşturan ortak bir açıklamayı sonlandırıyor.

Ekonomik cephede, ABD makro göstergeleri karışık sonuçlar verdi. ADP özel sektör bordroları temmuz ayında yalnızca 44.000 arttı; bu, haziran ayındaki yukarı yönlü revize edilen 95.000'den keskin bir yavaşlamaya işaret ederken 70.000 olan konsensüs tahmininin de oldukça altında kaldı. Buna karşılık, ISM Hizmetler PMI verisi istikrarlı ivmeye işaret ederek haziran ayındaki 54,0 seviyesinden hafifçe yükselip 54,1'e çıktı, ancak beklenen 54,5 seviyesinin biraz altında kaldı. Yatırımcıların dikkati şimdi perşembe günkü İlk İşsizlik Başvuruları ve cuma günkü kritik Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu da dahil olmak üzere yaklaşan risk unsurlarına çevriliyor.

Dolar, Fed'in eylül ayında faiz indirimi olasılığının FOMC sonrası en düşük seviyeye gerilemesiyle zayıflıyor

Deutsche Bank stratejistleri, Dolar'daki son zayıflamanın faizlerde yalnızca mütevazı bir hareketle birlikte geldiğini, "ön uç getirilerdeki hafif düşüşün" "Eylül Fed faiz indirimi fiyatlamasının %58'den %54'e gerilemesiyle" yaşandığını ve bunun "Warsh'ın 12 Haziran'daki ilk FOMC toplantısında gönderdiği daha şahin sinyalden bu yana görülen en düşük seviye" olduğunu vurguluyor. Stratejistler, politika beklentilerindeki bu yeniden ayarlamanın, Dolar düşmeye devam ederken piyasaların yakın vadeli gevşeme patikasını yeniden değerlendirdiğinin altını çizdiğini belirtiyor.

Cook enflasyon risklerine dikkat çekiyor ancak faiz artırımı seçeneğini koşullu bırakıyor

Fed Guvernörü Lisa Cook, yerleşik temel görünüme kıyasla orta derecede daha güçlü bir ton sergiliyor; 7,2/10'luk FXS Speechtracker puanı, 6,5/10'luk tarihsel ortalamanın üzerinde yer alıyor ve aşırı enflasyonun kalıcı hale gelmesi yönündeki artan endişeyi vurguluyor. Enflasyon tehditlerinin iş piyasası endişelerinin önüne geçirilmesi, fiyat istikrarını yeniden sağlama yönündeki kararlı taahhüt ve dezenflasyonun yeniden ortaya çıkmaması halinde faiz artırmaya hazır olma vurgusuyla birleşince, Cook güçlü bir ekonomi, sağlam iş gücü piyasası ve daha fazla artışın gereksiz kalabileceği ihtimaline dikkat çekse de konuşma şahin bir tona kayıyor. Genel olarak mesaj, sağlam ekonomik büyümeyi kabul ederken Fed'in yeniden canlanan enflasyon baskılarına toleransının sınırlı olduğuna dair net bir uyarı veriyor.

FXS Fed Sentiment Index 1,93 puan düşerek 140,92'ye geriledi ve nötr 100 seviyesinin oldukça üzerinde kalmasına rağmen algılanan şahinlikte mütevazı bir geri çekilmeye işaret etti. Bu, son açıklamaların hâlâ açıkça şahin bölgede olduğunu, ancak son iletişimlere kıyasla artan tonun biraz daha az agresif olduğunu gösteriyor; buna karşın FXS Speechtracker puanı Cook'un yerleşik temel görünüme kıyasla daha şahin bir eğilim sergilediğini ortaya koyuyor.